違反不競(jìng)爭(zhēng)承諾，雅居樂(lè)陳卓賢被港交所采取紀(jì)律行動(dòng)制裁

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者吳抒穎 廣州報(bào)道

【資料圖】

港交所于2023年6月20日晚間對(duì)雅居樂(lè)原執(zhí)行董事陳卓賢采取紀(jì)律行動(dòng)制裁及發(fā)出指令，事涉雅居樂(lè)與景業(yè)名邦同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一事。

雅居樂(lè)、景業(yè)名邦均為港交所上市企業(yè)。雅居樂(lè)于2005年12月在聯(lián)交所上市，由陳氏家族六名成員經(jīng)營(yíng)，并通過(guò)家族信托持有雅居樂(lè)逾 66%權(quán)益，陳卓賢位列其中。

陳氏家族均在上市前對(duì)雅居樂(lè)作出了不競(jìng)爭(zhēng)承諾，并在招股書章程中披露了詳情，主要規(guī)定陳氏家族不得直接或間接從事任何與雅居樂(lè)及其附屬公司可能存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)以及持有權(quán)益或以其他方式參與其中。

據(jù)聯(lián)交所，2013年末，時(shí)任雅居樂(lè)執(zhí)行董事陳卓賢獲其兒子陳思銘告知，其將開設(shè)可能與雅居樂(lè)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。陳卓賢自述，他有意透過(guò)饋贈(zèng)的方式向陳思銘提供資金，供其開設(shè)自己的業(yè)務(wù)，即景業(yè)名邦前身。而陳卓賢獲得的口頭法律意見(jiàn)是，提供有關(guān)資金并不違反其不競(jìng)爭(zhēng)承諾或其它需履行的責(zé)任（包括誠(chéng)信責(zé)任）。

基于陳卓賢所獲得的法律意見(jiàn)，2013年11月，陳卓賢以個(gè)人名義向陳思銘提供1.8億元的初始資金，給其創(chuàng)業(yè)，陳思銘其后也開設(shè)物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)。

與此同時(shí)，雅居樂(lè)也在行動(dòng)。

2014年3月，雅居樂(lè)董事會(huì)討論將陳氏家族四名成員由執(zhí)行董事調(diào)任為非執(zhí)行董事并簽訂補(bǔ)充契據(jù)，在上述人士不再擔(dān)任雅居樂(lè)執(zhí)行董事的前提下，解除不競(jìng)爭(zhēng)承諾。

當(dāng)時(shí)雅居樂(lè)公開的說(shuō)法是，調(diào)任是為了將其從家族企業(yè)逐步轉(zhuǎn)為由專業(yè)團(tuán)隊(duì)管理的國(guó)際企業(yè)集團(tuán)。

然而，陳卓賢并未告知董事會(huì)有關(guān)陳思銘的業(yè)務(wù)或其以個(gè)人名義對(duì)之提供資金一事。董事會(huì)（當(dāng)時(shí)的所有獨(dú)立非執(zhí)行董事）收到法律顧問(wèn)提供的法律意見(jiàn)，指“有關(guān)契據(jù)應(yīng)不會(huì)被視為關(guān)聯(lián)交易”后，便批準(zhǔn)通過(guò)了補(bǔ)充契據(jù)。雅居樂(lè)也并未就補(bǔ)充契據(jù)刊發(fā)任何公告或通函或取得獨(dú)立股東批準(zhǔn)。

盡管調(diào)任為非執(zhí)行董事，但陳卓賢并未離開，其仍對(duì)雅居樂(lè)策略及政策提供意見(jiàn)，也繼續(xù)可以取得雅居樂(lè)的機(jī)密資料。

與此同時(shí)，陳卓賢也繼續(xù)協(xié)助陳思銘發(fā)展業(yè)務(wù)，包括提供進(jìn)一步資金（連同初始資金前后共 20.7 億元）及融資擔(dān)保（合共 5.355 億元），并擔(dān)任陳思銘業(yè)務(wù)旗下兩家公司的董事及簽署人，并協(xié)助融資。

2014年12月，陳卓賢告知陳氏家族其余成員有關(guān)陳思銘所從事業(yè)務(wù)，但對(duì)于其從中所擔(dān)任的角色，陳卓賢并未向董事會(huì)披露任何資料。

在這個(gè)過(guò)程中，陳卓賢與景業(yè)名邦捆綁更緊了。2018年9月，陳思銘設(shè)立全權(quán)家族信托持有景業(yè)名邦，當(dāng)中陳卓賢列名為全權(quán)受益人之一；2018年10月，陳卓賢向陳思銘的業(yè)務(wù)收購(gòu)了有關(guān)附屬公司。

陳卓賢并未告知雅居樂(lè)董事會(huì)有關(guān)其于陳思銘信托或有關(guān)附屬公司的權(quán)益。陳卓賢聲稱，他直至2019年6月左右才得知自己列名為受益人，并于當(dāng)月才申報(bào)其于有關(guān)附屬公司的權(quán)益。

同期，陳卓賢以陳思銘為受益人簽訂贈(zèng)與契據(jù)，確認(rèn)有關(guān)資金是其給兒子的饋贈(zèng)。此外，陳卓賢為兒子業(yè)務(wù)提供的所有融資擔(dān)保均已解除及終止。這些都可以視作是為了景業(yè)名邦上市所鋪道路。

2019年12月，景業(yè)名邦于港交所上市。盡管景業(yè)名邦的招股書中披露了陳卓賢與陳思銘的關(guān)系以及有關(guān)業(yè)務(wù)最初是由陳氏家族出資，雅居樂(lè)仍表示，其他董事（包括家族成員）是在收到港交所的查詢后才得知陳思賢向兒子提供資金。

基于上述事實(shí)，港交所上市委員會(huì)裁定，雅居樂(lè)有違反《上市規(guī)則》第 14A.45、14A.47、14A.49 及 14A.52 條（當(dāng)時(shí)生效中）。

上市委員會(huì)稱，補(bǔ)充契據(jù)構(gòu)成雅居樂(lè)與陳氏家族的關(guān)聯(lián)交易。通過(guò)補(bǔ)充契據(jù)，陳氏家族及其關(guān)系人得以從事競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)（利益的價(jià)值未能量化），而在原本的不競(jìng)爭(zhēng)承諾下，陳氏家族不再擔(dān)任雅居樂(lè)執(zhí)行董事亦不可以從事競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)。

而對(duì)于陳卓賢，上市委員會(huì)表示，陳卓賢違反《上市規(guī)則》第3.08條及其《承諾》，理由是在他向陳思銘提供資金時(shí)他的職位是雅居樂(lè)的執(zhí)行董事，他可影響雅居樂(lè)董事會(huì)的投資決定和策略。

此外，上市委員會(huì)還表示，在補(bǔ)充契據(jù)提交董事會(huì)被討論時(shí)，陳思銘采用陳卓賢資金開設(shè)了可能與雅居樂(lè)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)，陳卓賢也受益于補(bǔ)充契據(jù)，因?yàn)槿粞a(bǔ)充契據(jù)獲董事會(huì)批準(zhǔn)，他便可從事或參與陳思銘的業(yè)務(wù)。

上市委員會(huì)認(rèn)為，陳卓賢未就補(bǔ)充契據(jù)的利益或就陳思銘的業(yè)務(wù)等向董事會(huì)披露充足及完整的資料，讓董事會(huì)可對(duì)補(bǔ)充契據(jù)及陳卓賢的潛在利益沖突作出知情評(píng)估，并咨詢專業(yè)顧問(wèn)或港交所以及制定適當(dāng)?shù)拇胧﹣?lái)處理有關(guān)問(wèn)題。

此外，陳卓賢也并未通知董事會(huì)，說(shuō)明雅居樂(lè)法律顧問(wèn)是在缺乏與陳卓賢相關(guān)利益有關(guān)的完整資料下提供其法律意見(jiàn)，并提醒董事會(huì)應(yīng)考慮是否應(yīng)就有關(guān)資料要求澄清有關(guān)意見(jiàn)。

不僅如此，上市委員會(huì)還指，陳卓賢未能適時(shí)申報(bào)其在雅居樂(lè)的利益與景業(yè)名邦之間的利益潛在沖突，包括景業(yè)名邦的架構(gòu)和性質(zhì)、其向景業(yè)名邦提供的有關(guān)資金和財(cái)務(wù)支援等。

終上所述，港交所上市委員會(huì)決定對(duì)陳卓賢施加紀(jì)律行動(dòng)聲明的制裁及指令，陳卓賢需在聲明起的90日內(nèi)完成18小時(shí)關(guān)于監(jiān)管及法律議題以及《上市規(guī)則》合規(guī)事宜的培訓(xùn)。

受市場(chǎng)大環(huán)境影響，景業(yè)名邦業(yè)務(wù)發(fā)展表現(xiàn)也在走下坡路。

根據(jù)年報(bào)，2022年全年，景業(yè)名邦確認(rèn)收益為5.13億元，較2021年同比減少74.9%。虧損為8.88億元，歸母凈虧損為7.22億元。

標(biāo)簽：