熱點(diǎn)聚焦：1年期最高可達(dá)4%！美元存款利率是人民幣2倍，但別為此沖動換匯

美聯(lián)儲激進(jìn)加息，外溢影響持續(xù)，會不會影響國內(nèi)居民的錢袋子？

最近記者注意到，隨著美元持續(xù)升值且美聯(lián)儲激進(jìn)加息預(yù)期升溫，國內(nèi)中資銀行和外資行紛紛推出“高價(jià)”的吸儲方案，1年期美元存款的優(yōu)惠利率動輒可以達(dá)到人民幣存款的2倍，最高可達(dá)4%。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，在美聯(lián)儲大幅加息的背景下，考慮到（一年期）美債收益率破“4”，國內(nèi)美元存款利率隨之上升也就順理成章。另有外資行內(nèi)部人士對記者表示，國內(nèi)大額美元存款的主要投資方向是美國國債，因此銀行有動力“借機(jī)套利”。

(資料圖片)

不過，這一誘人的美元存款利率并不適用于所有人。據(jù)記者咨詢了解，不少銀行的優(yōu)惠利率主要針對1年期及以上的美元存款，且對起存金額要求較高，也有部分銀行僅針對新客戶或者新資金。在人民幣對美元匯率處于高位的背景下，這對此前賬戶內(nèi)美元存量較大的居民不失為一個好機(jī)會，但臨時(shí)換匯并不劃算。

美元存款迎“真香”時(shí)刻

北京居民小李（化名）最近驚喜地發(fā)現(xiàn)，盡管手機(jī)App上面的數(shù)據(jù)沒有出現(xiàn)明顯變化，但去銀行柜臺辦理美元存款的“優(yōu)惠利率”卻高了不少。以工商銀行為例，該行最近推出一款“惠鑫存”定期存款產(chǎn)品，1年期、2年期最高利率分別可以上浮到3.4%、3.5%，要求是8000美元起存。此前，小李辦理的美元存款利率普遍在3%以下。

在國內(nèi)銀行存款中，普通的外幣定期存款利率普遍較低，最高一般不超過1%。以工農(nóng)中建四大行為例，目前1個月、3個月、6個月、1年、2年的美元定存掛牌利率分別為0.2%、0.3%、0.5%、0.8%、0.8%，而股份行和其他中小銀行更低。目前，除招商銀行在7月對各期限美元存款利率進(jìn)行上調(diào)后對標(biāo)大行，興業(yè)銀行、平安銀行等股份行仍普遍處于更低水平，1年、2年期多數(shù)掛牌最高利率在0.35%。

這一水平相比人民幣存款掛牌利率明顯偏低，不過針對大額和半年以上的美元等外幣存款，銀行往往給出上浮空間，形成所謂的“優(yōu)惠利率”，而且這一“優(yōu)惠利率”逐漸明顯超過人民幣存款利率。

記者咨詢發(fā)現(xiàn)，小李提到的優(yōu)惠產(chǎn)品“惠鑫存”是最近一周左右剛剛推出，在工商銀行仍屬于新鮮事物，利率也處于歷史較高水平。客戶經(jīng)理提供給小李的一份詳細(xì)執(zhí)行利率表顯示，按照8000~3萬美元、3萬~10萬、10萬以上三檔，“惠鑫存”1年期利率最高分別可以達(dá)到2.8%、3.2%、3.4%，2年期最高則可達(dá)到3.5%。

相比之下，經(jīng)過最近新一輪存款利率下調(diào)，工商銀行1年期和2年期的人民幣定存利率分別為1.65%、2.15%，分別低于最高美元存款利率1.75個和1.35個百分點(diǎn)。

事實(shí)上，近期針對美元存款推出更高“優(yōu)惠利率”的不只工商銀行，其他大行、股份行、城商行及外資行均有相應(yīng)動作，不過各區(qū)域分行有一定差異性。以工商銀行為例，該行在上海地區(qū)針對大額的1年期及以上美元存款提升了利率，據(jù)當(dāng)?shù)乜蛻艚?jīng)理介紹，5萬美元以上1年期最高3.8%、2年期3.9%，10萬美元以上可根據(jù)金額最高申請到4%，5萬美元以下1年期和2年期利率則分別為3.4%、3.5%。

此外，交通銀行在北京地區(qū)自9月20日起針對5000美元以上的1年期美元存款推出“優(yōu)惠利率”，按照5000～1萬美元、1萬～5萬美元、5萬～10萬美元、10萬以上四檔分別給予3%、3.1%、3.2%、3.5%的上浮利率；上海地區(qū)則早在1個月前就針對2000美元以上存款執(zhí)行3.2%的優(yōu)惠利率。

股份行中，浙商銀行相關(guān)工作人員表示，該行上周剛剛上調(diào)了美元存款利率，1萬美元以上的1年期存款利率提升至3.79%；城商行中杭州銀行、南京銀行最高優(yōu)惠利率均在3.5%以上。

在小紅書“美元存款”經(jīng)驗(yàn)分享頁和評論中，與小李同樣被“驚喜”到的人還有很多，各地“集美”們也紛紛曬出最近的存款經(jīng)驗(yàn)。有曾在國外求學(xué)生活經(jīng)歷的網(wǎng)友對記者表示，此前對國內(nèi)美元存款的固有印象是“利息幾乎可以忽略不計(jì)”，這次在美元持續(xù)升值的特殊背景下刷新認(rèn)知，堪稱大型“真香”現(xiàn)場。

美聯(lián)儲激進(jìn)加息預(yù)期加劇“水漲船高”

一升一降之間，美元存款利率能以2倍差距“吊打”人民幣存款，除了今年以來國內(nèi)銀行存款利率多次下調(diào)的原因，另一個背景是美元持續(xù)升值，美元指數(shù)正在沖擊110的歷史高點(diǎn)。且市場對美聯(lián)儲繼續(xù)激進(jìn)加息的預(yù)期不斷升溫，美國國債收益率攀升至高點(diǎn)，市場普遍預(yù)計(jì)本周的美聯(lián)儲議息會議上，大概率將宣布繼續(xù)加息75BP。

曾剛指出，在美聯(lián)儲大幅加息的背景下，考慮到（一年期）美債收益率破“4”，國內(nèi)美元存款利率隨之上升也就順理成章。記者咨詢的多家銀行客戶經(jīng)理均表示，當(dāng)前美元存款利率上調(diào)主要是與美聯(lián)儲加息步調(diào)一致。

當(dāng)前，一年期美國國債收益率已經(jīng)突破4%，創(chuàng)下近十多年來最高水平，同期中國一年期國債收益率僅為1.82%，倒掛明顯；而當(dāng)前中美十年期國債利差已經(jīng)超過80BP，并且有可能繼續(xù)走擴(kuò)。

有外資行內(nèi)部人士對記者表示，國內(nèi)大額美元存款的主要投資方向是美國國債，因此銀行有動力“借機(jī)套利”。而另一方面，在美元處于高位背景下，如果外貿(mào)企業(yè)收匯后結(jié)匯意愿增強(qiáng)，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債端的美元和人民幣存款變化，也會影響銀行的利率調(diào)整。

在此背景下，不少銀行已經(jīng)將美聯(lián)儲接下來繼續(xù)加息的預(yù)期納入新的存款利率中。以交通銀行為例，該行上海某支行工作人員表示，當(dāng)前最新上調(diào)的美元存款利率已經(jīng)考慮了新的加息因素，因此美聯(lián)儲如期加息后也不會再立即調(diào)整。

“高價(jià)攬儲”的外資銀行則更為“張揚(yáng)”。以星展銀行為例，該行近期在官網(wǎng)推出的“星展雙輝”活動顯示，今年9月1日期間進(jìn)行1年期的人民幣+美元或人民幣+澳元的組合存款，可享受優(yōu)惠利率，其中人民幣和美元的定存利率分別為1.8%、3.5%，條件是新客戶或新進(jìn)資金，且5萬元人民幣+5萬美元起存，其中人民幣定存交易金額不小于美元。

該行一位客戶經(jīng)理介紹稱，該行美元存款利率一般每月調(diào)整一次，若美聯(lián)儲22日加息75個基點(diǎn)，預(yù)計(jì)該行下個月的美元存款利率最高可能提升0.1～0.2個百分點(diǎn)。據(jù)了解，目前星展銀行針對新客戶/新進(jìn)資金且2萬美元以上的存款執(zhí)行優(yōu)惠利率，3個月、6個月、1年、2年利率分別為2.2%、2.7%、3.2%、3.3%。

曾剛指出，考慮到美聯(lián)儲加息計(jì)劃仍在進(jìn)行中，美元存款利率未來的確還有進(jìn)一步上行的可能性。但他認(rèn)為，因?yàn)镃PI差異的客觀存在，市場應(yīng)該理性看待人民幣和美元存款收益率的差異。

對于國內(nèi)居民來說，高收益的美元定存對有大額存量美元資產(chǎn)的居民的確不失為一個機(jī)會，但如果純粹為了高收益率而臨時(shí)換匯就沒那么劃算了。以招商銀行為例，小李在手機(jī)App選擇購匯時(shí)發(fā)現(xiàn)，隨著美元升值，當(dāng)前1000美元的換匯成本在7030元左右，相比半月前多了近150元，相比年初則要多花700多元。而且，境內(nèi)居民每年的換匯額度為5萬美元。

有銀行客戶經(jīng)理建議，對于持有美元金額較小或者有短期存款需求的居民，除了選擇普通收益的定存外，美元理財(cái)產(chǎn)品也不失為一種選擇。某大行北京當(dāng)?shù)乜蛻艚?jīng)理介紹，該行有美元理財(cái)產(chǎn)品2000美元起購，半年期和1年期收益率在1.5%～1.8%左右，可以“保本”，但中間不可提前贖回；招商銀行代銷的美元理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)可1美元（現(xiàn)匯/現(xiàn)鈔）起購，1年期以下的業(yè)績比較基準(zhǔn)在1.4%～3.75%區(qū)間。

標(biāo)簽： 優(yōu)惠利率 客戶經(jīng)理 工商銀行 招商銀行