注冊制IPO周報：10家過會，6家終止審核

本周（2022年3月14日~2022年3月18日），科創板、創業板新增受理企業1家，10家企業過會，6家企業注冊生效，6家企業終止審核。

科創板和創業板整體審核情況：

截至2022年3月18日，上交所受理科創板申報企業總計714家，其中2家處于已受理狀態，61家處于已問詢階段，12家處于上市委審議階段，47家處于提交注冊階段，436家獲得了注冊結果，5家中止及財報更新，151家審核終止。

深交所受理創業板申報企業總計840家，其中5家處于已受理狀態，242家處于已問詢階段，12家處于上市委審議階段，69家處于提交注冊階段，326家獲得了注冊結果，25家中止及財報更新，161家審核終止。

本周新變化：

2022年3月14日~2022年3月18日期間，上交所新增受理0家科創板IPO申請；0家公司在本周二度進入問詢階段，有11家公司更新了信息；上市委審議階段，6家公司在本周過會；提交注冊環節，1家公司在本周提交注冊；注冊結果方面，3家公司在本周注冊生效；0家公司因為財報更新中止審核；1家公司終止審核。

深交所僅新增受理1家企業的創業板IPO申請；有38家處于問詢階段的公司更新了信息；上市委審議階段，4家公司本周過會，分別為聚膠新材料股份有限公司（下稱“聚膠股份”）、贛州逸豪新材料股份有限公司（下稱“逸豪新材”）、江蘇協昌電子科技股份有限公司（下稱“協昌科技”）、哈爾濱森鷹窗業股份有限公司（下稱“森鷹窗業”）；3家公司提交注冊，1家更新信息；注冊結果方面，3家公司在本周注冊生效，1家注冊生效的公司更新了信息；8家公司中止審核；5家公司終止審核，其中，4家為主動撤回，1家為審核不通過。

新受理的IPO公司情況：

目前，科創板IPO已受理環節僅有2家公司，分別為江蘇微導納米科技股份有限公司（2022年3月3日獲受理）、北京憶恒創源科技股份有限公司（2021年12月28日獲受理）。

2022年3月14日~2022年3月18日期間，科創板無新增受理的IPO申請。

本周，深交所僅新增受理1家企業的創業板IPO申請，為江蘇潤陽新能源科技股份有限公司（下稱“潤陽股份”），其公開發行不超過4001萬股，預計融資金額40億元，用于年產5萬噸高純多晶硅項目、年產5GW異質結電池片生產項目以及補充流動資金項目，保薦機構為海通證券。

報告期內（2019年~2021年，下同），潤陽股份營業收入為30.26億元、47.98億元、106.17億元；凈利潤為2.43億元、5.13億元、4.85億元，凈利潤存在一定的波動。公司太陽能電池片業務收入占同期主營業務收入的比例分別為99.52%、99.15%和99.34%，為營業收入的主要來源。

另外，由于光伏行業屬于資金密集型行業，對企業的資金實力要求較高。目前，潤陽股份發展所需資金多方籌措，包括銀行貸款、融資租賃、保理等。

報告期各期末，該公司資產負債率分別為78.84%、75.48%和81.39%，流動比率分別為0.86、0.87和0.89，速動比率分別為0.73、0.76和0.78。與同行業可比上市公司相比，潤陽股份資產負債率相對較高，流動比率和速動比率相對較低。

過會+注冊情況：

2022年3月14日~2022年3月18日期間，上交所召開了4次科創板上市委審議會議，被審核的6家公司全部過會。這6家公司分別為恒爍半導體（合肥）股份有限公司（下稱“恒爍股份”）、煙臺德邦科技股份有限公司（下稱“德邦科技”）、南京麥瀾德醫療科技股份有限公司（下稱“麥瀾德”）、海光信息技術股份有限公司（下稱“海光信息”）、江蘇菲沃泰納米科技股份有限公司（下稱“菲沃泰”）、常州聚和新材料股份有限公司（下稱“聚和股份”）。

恒爍股份和德邦科技的科創板IPO申請均在2021年10月獲得受理，當年11月進入問詢環節。此次上會，上市委現場問詢恒爍股份相關技術的先進性、相關產品競爭力及相關收入增長是否具有可持續性；實際控制人用于出資的技術作價依據、權屬是否存在爭議。

德邦科技被現場問詢的問題主要有：消化新增產能尤其是半導體電子封裝產能的具體措施，是否存在實際效益不達預期的風險；直銷模式下發行人選用銷售服務商是否屬于行業通用模式，相關傭金的合理性，是否存在不當安排。

麥瀾德和聚和股份的科創板IPO申請均是在2021年6月份獲得受理，當年7月份進入開始問詢階段。這其中，麥瀾德在2022年1月26日也曾上過會，但是被暫緩審議，于2022年3月9日再次進入問詢階段，在3月16日過會。

麥瀾德被上市委現場問詢的問題主要有：專利否涉及侵犯偉思醫療商業秘密的情形，是否存在被偉思醫療追究相關法律責任的可能性，是否會對發行人實際控制權的穩定性構成重大不利影響；相關醫美項目投入金額、研發進度和目前處理情況，是否符合信息披露要求。

聚和股份需要進一步落實相關專利侵權訴訟如敗訴是否對發行人進一步研發并形成自有核心技術用于生產及發行人生產經營構成重大不利影響。

菲沃泰的科創板IPO申請于2021年9月30日獲得受理，當年10月進入問詢階段，此次遭上市委現場問詢的問題主要有：銷售納米鍍膜設備業務是否具有可持續性；報告期內研發人員具體劃分依據是否準確、客觀，研發人員占比是否符合相關規定。

海光信息的科創板IPO申請于2021年11月8日獲得受理，11月28日便進入問詢環節。此次上會，海光信息需進一步落實事項有：發行人在海光微電子和海光集成董事會席位沒有達到公司章程約定的3/4， 目前相關處理的事實依據，是否符相關規定；補充披露研發相關資產減值準備計提的會計政策。

提交注冊環節，本周有1家公司的科創板IPO申請提交注冊，為賽特斯信息科技股份有限公司，擬募集資金6.32億元。

注冊結果方面，有3家企業的科創板IPO申請在本周注冊生效，分別為峰岹科技（深圳）股份有限公司、蘇州德龍激光股份有限公司、廣東賽微微電子股份有限公司，分別擬募集資金5.55億元、4.5億元、8.09億元。

而北京谷數科技股份有限公司在3月17日終止注冊，主要是因為該公司撤回發行上市申請或者保薦人撤銷保薦。

2022年3月14日~2022年3月18日期間，深交所召開了2次創業板上市委審議會議，5家公司闖關，其中4家過會，分別為聚膠股份、逸豪新材、協昌科技、森鷹窗業。

森鷹窗業為2020年年底受理，去年初問詢，上市委會議提出問詢的主要問題包括房地產行業“三道紅線”等調控政策對發行人業務開展以及經營穩定性的影響、創業板定位、毛利率與同行業可比公司存在差異的原因。

協昌科技為2020年年中受理，去年底問詢，上市委會議提出問詢的主要問題包括技術創新能力和技術應用能力、核心競爭力的具體體現等。

逸豪新材為去年9月初受理，9月底問詢，上市委會議提出問詢的主要問題包括銅箔產品加工費變動的具體原因、是否與同行業可比公司變動趨勢一致，以及最近一期高毛利率是否具有可持續性等。

聚膠股份為去年4月份受理，5月份問詢，上市委會議提出問詢的主要問題包括明自身競爭優劣勢、是否存在業績持續下滑的風險、主要海外分銷商的具體合作情況等。

另外，北農大科技股份有限公司（下稱“北農大”）上會被否，該公司經歷了4輪問詢，上市委會議審議認為，報告期內發行人存在代管客戶銀行卡、重要子公司負責人與發行人客戶之間異常資金往來、發行人及其子公司財務人員混同、崗位分離失效等會計基礎不規范、內部控制不健全的情形，在上述重大方面未能公允反映報告期內發行人的財務狀況和經營成果，不符合創業板相關規定。

另外，本周有3家公司提交注冊，分別為蘇州快可光伏電子股份有限公司、福建遠翔新材料股份有限公司、菲鵬生物股份有限公司；3家公司注冊生效，分別為廈門嘉戎技術股份有限公司、杰創智能科技股份有限公司、湖南艾布魯環保科技股份有限公司。

標簽： 股份有限公司 是否存在 主要問題 報告期內 可持續性