“普惠性十條”第七條： 幫助市場主體補(bǔ)充流動性 防范流動性風(fēng)險

近日，國家發(fā)展改革委、文化和旅游部等14個部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的若干政策》(簡稱《若干政策》)。本報(bào)、文旅中國客戶端聯(lián)合采訪業(yè)內(nèi)人士，今日刊發(fā)對“普惠性10條”和“旅游業(yè)7條”中“發(fā)揮好貨幣政策工具功能”相關(guān)優(yōu)惠政策的解讀。

政策條目

2022年引導(dǎo)銀行用好2021年兩次降低存款準(zhǔn)備金率釋放的2.2萬億元資金，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，優(yōu)先支持困難行業(yè)特別是服務(wù)業(yè)小微企業(yè)和民營企業(yè)。

企業(yè)案例

金融紓困精準(zhǔn)幫扶企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展

國家級非遺棗陽粗布代表性傳承人 張其華

我是湖北國家級非遺項(xiàng)目棗陽粗布制作技藝的第四代傳承人，所創(chuàng)辦的湖北百布堂手工家紡有限公司位于武漢市洪山區(qū)，主營業(yè)務(wù)包括非遺研究，棗陽粗布制作技藝傳承與搶救性保護(hù)，棗陽粗布非遺產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。企業(yè)門店和員工比較多。

新冠肺炎疫情之前，經(jīng)營情況一直不錯。疫情發(fā)生后，門店經(jīng)營受到了沖擊，經(jīng)營中斷，沒有收入，但是支出卻免不了。2020年，在洪山區(qū)政府的大力幫助下，我們第一批進(jìn)入紓困企業(yè)名單，享受到貼息貸款這一政策的精準(zhǔn)扶持，獲得了華夏銀行500萬元的貸款。2021年，企業(yè)還獲批當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)銀行的貸款200萬元。這些金融紓困政策切實(shí)幫助了企業(yè)，到目前為止，銀行仍舊延續(xù)著之前的貸款額度來幫助我們更好發(fā)展。

利用貸款，我們及時給員工發(fā)放了工資，同時探索改變門店的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，把更多的資金用于新產(chǎn)品的開發(fā)。作為一家文化企業(yè)，我們需要大量資金支撐。我建議政府出臺一些更有力的措施，幫助企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營，同時在稅收方面也適當(dāng)做一些調(diào)整。

業(yè)界聲音

銀行業(yè)將優(yōu)先扶持困難行業(yè)

恒豐銀行北京奧運(yùn)村支行副行長 王 旭

關(guān)于此條政策涉及的內(nèi)容，業(yè)界普遍認(rèn)為，政策釋放的流動性充裕，能否作用于市場主體，取決于地方政府的配套和引導(dǎo)能力。當(dāng)前國外疫情持續(xù)，地緣政治沖突升級，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定，國內(nèi)疫情發(fā)生頻次有所增多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。

站在銀行的角度，目前銀行不缺乏市場流動性，而居民和企業(yè)貸款需求有待提振，接下來降息的迫切性大于降準(zhǔn)。恒豐銀行北京分行將精準(zhǔn)發(fā)力，用好普惠小微貸款支持工具，增加支農(nóng)支小微企業(yè)貸款，實(shí)施好碳減排支持工具貸款類的投放，綜合施策支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，同時加大對小微企業(yè)、專精特新、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持。

銀行業(yè)在銀保監(jiān)會的指導(dǎo)下，會積極落實(shí)這一政策，通過降準(zhǔn)釋放大量資金，增加市場流動性。并且，銀行業(yè)將優(yōu)先扶持困難行業(yè)，中小微企業(yè)和民營企業(yè)，解決它們的資金需求。

用好用活貨幣政策工具

湖北省文化金融服務(wù)中心總經(jīng)理 王金鵬

2021年初，人民銀行運(yùn)用公開市場操作和中期借貸便利等工具，保持流動性合理充裕，增加2000億元再貸款支持信貸增長緩慢地區(qū)。2021年7月，人民銀行實(shí)施全面降準(zhǔn)0.5個百分點(diǎn)，提早為下半年和2022年一季度經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)做好鋪墊。2021年12月，人民銀行再度實(shí)施全面降準(zhǔn)0.5個百分點(diǎn)。這兩次降準(zhǔn)各0.5個百分點(diǎn)，共釋放資金約2.2萬億元。金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率降至8.4%，較2018年初降低了6.5個百分點(diǎn)。人民銀行這些貨幣工具的釋放，讓文旅企業(yè)特別是中小微文旅企業(yè)獲得貸款增加了更多可能性。

一是釋放更多流動性，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)放貸意愿。降準(zhǔn)有利于增強(qiáng)銀行資金配置能力，支持結(jié)構(gòu)性貨幣政策顯效發(fā)力。一方面，商業(yè)銀行核心一級資本充足率持續(xù)回落，疫情期間推出的中小微企業(yè)延期還本付息政策即將到期，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下降風(fēng)險，其資本充足率或?qū)⑦M(jìn)一步回落。降準(zhǔn)對緩解銀行資本約束也有一定積極作用。另一方面，當(dāng)前銀行凈息差已降至2010年以來的低位水平，加上企業(yè)信用違約風(fēng)險加大，銀行增加信貸供給的能力與意愿明顯不足。降準(zhǔn)釋放的資金，將增加銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長期資金來源、降低銀行獲取資金的成本，有利于緩解銀行貨幣創(chuàng)造面臨的“流動性、利率”約束，增強(qiáng)其為實(shí)體企業(yè)放貸能力與意愿，更好滿足市場主體需求。

二是精準(zhǔn)滴灌中小微企業(yè)，文旅企業(yè)將受益。文旅企業(yè)主要以小微企業(yè)為主，在國民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位，也是帶動就業(yè)的主力軍。考慮到當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)下行壓力和小微企業(yè)面臨的實(shí)際困難，繼續(xù)加大金融支持小微企業(yè)力度，有利于穩(wěn)企保就業(yè)，有利于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。人民銀行在結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具上也頻頻出招，明確提出將引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極運(yùn)用降準(zhǔn)資金加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的支持力度，精準(zhǔn)支持受疫情影響嚴(yán)重的中小微企業(yè)。這些措施既是結(jié)構(gòu)性工具，也對穩(wěn)住貨幣信貸總量作出貢獻(xiàn)。

專家視角

政策指明小微企業(yè)金融支持入手方向

中國社會科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院教授 魏 翔

近日，14個部門聯(lián)合制定發(fā)布的《若干政策》引起了很大關(guān)注，歷年來的脫虛向?qū)嵉囊幌盗姓咧赶蚨际墙Y(jié)構(gòu)性的指向服務(wù)業(yè)和服務(wù)業(yè)中小微企業(yè)。那么，《若干政策》中第七條所提到的資金優(yōu)先支持服務(wù)業(yè)、小微企業(yè)和民營企業(yè)的內(nèi)容與之前有何不同?

我認(rèn)為有兩個重要的特點(diǎn)：一是更加細(xì)致，二是更加講求如何實(shí)施。第七條實(shí)質(zhì)上重點(diǎn)指出了國家對小微企業(yè)的金融支持入手方向。之前對小微企業(yè)的金融支持有難點(diǎn)，比如貸款如何精準(zhǔn)到達(dá)中小微企業(yè)。首先，中小微企業(yè)自身的信用、征信實(shí)際上存在著很多困難，例如沒有抵押品;其次，服務(wù)業(yè)企業(yè)在運(yùn)營的過程中信息相對比較分散，很難系統(tǒng)性、規(guī)模性地收集到信用信息。因此，在征信上、信用管理方面遇到了很多的難點(diǎn)，一直很難解決。這一次不光從政策上指方向給抓手，還指明了一些具體的操作方法，比如建立融資的需求庫實(shí)際上就是一個非常務(wù)實(shí)的方法。在這次規(guī)格如此之高的文件中，實(shí)際上提供了這種政策工具，從這些角度可以看出來，國家層面出臺的政策已經(jīng)開始和行業(yè)政策緊密結(jié)合，甚至開始和各個地方政府的政策緊密對接，力圖打通以往在政策實(shí)施層面上的一些堵點(diǎn)和阻點(diǎn)。

此次專門提及撬動信用的方式，以大數(shù)據(jù)的方式來提高對中小微企業(yè)的征信水平和信用貸水平，希望能夠更快、更好地從更高層面上為政策啟動按下按鈕，指明政策工具方向。

(采寫：于帆、劉淼、王偉杰、袁銘)

標(biāo)簽： 普惠性十條 幫助市場主體 補(bǔ)充流動性 防范流動性風(fēng)險