全球今熱點：個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品背后：爭相出首單，系統(tǒng)相當于新建一套

個人養(yǎng)老金“發(fā)令槍”一響，保險公司在產(chǎn)品提供方的賽道上就已率先開跑。11月25日當日，太平養(yǎng)老、國壽壽險、國民養(yǎng)老等險企就已開出首單。11月26日，已有險企將出單范圍拓展到了所有個人養(yǎng)老金的36個先行試點地區(qū)。此時，距離銀保監(jiān)會正式發(fā)布個人養(yǎng)老金保險版細則剛剛過去4天。

(資料圖片)

和銀行在個人養(yǎng)老金賬戶開戶這件事上顯而易見的“內(nèi)卷”相比，保險公司在搶出單這件事上也著實很拼。

“我們自己也沒想到個人養(yǎng)老金這么快就正式啟動了，為了盡快出單，最近一直在加班加點。出單當天，為了和銀行‘跑順’系統(tǒng)，又搞到了將近凌晨?！闭勂鸷灣鍪讍吻暗哪莾商?，太平養(yǎng)老銀保業(yè)務負責人對第一財經(jīng)記者說。

第一批成功進入個人養(yǎng)老金賽道的保險公司包括6家保險公司的7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，出單背后面臨著怎樣繁雜的準備工作？在目前個人養(yǎng)老金的幾類產(chǎn)品中，保險產(chǎn)品適合怎樣的人群？而這7款保險產(chǎn)品又該如何選擇？

出單這幾天：忙

在個人養(yǎng)老金正式實施的當天，保險業(yè)率先行動了起來。太平養(yǎng)老、國壽壽險、人保壽險、國民養(yǎng)老等入圍險企就已開出首單。其中，11月25日下午，人保壽險在北京、浙江同時簽發(fā)了第一張個人養(yǎng)老金保單；國壽壽險、國民養(yǎng)老在北京發(fā)出首單；太平養(yǎng)老則聯(lián)合興業(yè)銀行為客戶開立個人養(yǎng)老金賬戶，并成功承保個人養(yǎng)老金產(chǎn)品首單。

接著，11月26日及11月29日，國壽壽險和人保壽險先后宣布36個先行城市（地區(qū)）所在全部省級分公司均已實現(xiàn)個人養(yǎng)老金產(chǎn)品首單順利落地。

人保壽險表示，從36地個人養(yǎng)老金出單情況看，參?？蛻敉ㄟ^商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金資金賬戶，投保年齡30～53歲不等，涵蓋金融業(yè)、事業(yè)單位、私企等從業(yè)者，廣受各種職業(yè)與年齡人群青睞。

“忙”這個字在第一財經(jīng)此次采訪多名參與試點的險企人員中最常聽到的一個字。

“這幾天實在是太忙了，前期業(yè)務部門為了入圍首批已經(jīng)做了很多工作。當首批產(chǎn)品名單出來后，又開始進行為了順利出單做各種準備，包括系統(tǒng)對接測試、產(chǎn)品條款、宣傳物料等等。我們則是盯著業(yè)務部門的進度和在網(wǎng)上搜索其他公司有沒有宣布什么最新進展。大家都在爭著發(fā)‘首單’落地的消息。”一名參與試點的公司品牌人士對第一財經(jīng)記者表示。

人保壽險亦稱，在業(yè)務啟動第一時間，即召開全國各渠道個人養(yǎng)老金業(yè)務工作會議，安排部署業(yè)務與服務推動的重點工作，保障各地區(qū)客戶需求的圓滿落地。

紛紛開出首單之后，是否意味著個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品已經(jīng)大面積鋪開銷售？

業(yè)內(nèi)知情人士表示，目前由于部分試點銀行的系統(tǒng)還未完全“走通”，因此只能通過保險公司直銷渠道或部分銀行渠道進行有限銷售，但銀行系統(tǒng)全部“走通”預計短期內(nèi)也即可完成。據(jù)第一財經(jīng)了解，太平養(yǎng)老簽出的首單是個人養(yǎng)老金啟動首日首批出單的保險產(chǎn)品中，也是行業(yè)中少有的直銷渠道產(chǎn)品，其個人養(yǎng)老金賬戶開戶行為興業(yè)銀行；同時，在人保壽險的36地個人養(yǎng)老金首單中，開戶行也僅涉及興業(yè)銀行及中國工商銀行2家。

出單背后：相當于新建一套系統(tǒng)流程

根據(jù)第一財經(jīng)記者的體驗，在銀行APP上開戶和購買產(chǎn)品的整個流程較為順暢，包括一些必要的信息填寫、驗證工作在內(nèi)，除去研讀產(chǎn)品條款的時間，整個流程在十幾分鐘內(nèi)就可以完成。

不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，看似“絲滑”的過程背后涉及到多個系統(tǒng)之間的交互，“可以說相當于新建了一套系統(tǒng)流程?！碧金B(yǎng)老銀保業(yè)務負責人說。

據(jù)他介紹，以太平養(yǎng)老為例，完成個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品購買的整個流程是：首先在銀行APP上開通個人養(yǎng)老金專戶，銀行將客戶信息上傳至中國銀行保險信息技術(shù)管理有限公司（下稱“中銀保信”）的個人養(yǎng)老金行業(yè)信息平臺進行信息校驗和核對，通過后做好登記。之后，客戶可從保險公司APP、小程序、二維碼等渠道購買相應個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，當進行到支付環(huán)節(jié)時，保險公司將扣款指令提交至行業(yè)平臺，平臺根據(jù)之前登記的個人養(yǎng)老金專戶信息進行額度等信息的判斷，待校驗成功之后，行業(yè)平臺將銀行扣款成功等指令回復給保險公司，保險公司最終完成承保動作。

從上述流程可以看到，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品雖目前均為市場上的存量產(chǎn)品，但整個系統(tǒng)流程卻涉及到很多新的平臺和交互。

“太平養(yǎng)老此次是作為產(chǎn)品、系統(tǒng)雙首批參與個人養(yǎng)老金制度實施的保險公司。我們把產(chǎn)品設計開發(fā)出來之后，其實后續(xù)工作中，系統(tǒng)占到非常大的部分。” 太平養(yǎng)老產(chǎn)品精算相關負責人對第一財經(jīng)記者表示。

按照上述太平養(yǎng)老銀保業(yè)務負責人的說法，“這一塊其實投入很大?！彼治龇Q，“稅優(yōu)個人養(yǎng)老金產(chǎn)品系統(tǒng)流程和現(xiàn)有保險公司的產(chǎn)品銷售過程并不一致，涉及到個人養(yǎng)老金專戶開戶、保險公司投保、行業(yè)信息平臺、人社部平臺等之間的對接、交互和校驗，這套系統(tǒng)流程基本是等于新造一套?！?/p>

值得一提的是，此次入圍首批名單的保險公司均為之前參與試點專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的險企，但并非所有參與試點的險企均在此次個人養(yǎng)老金首批名單之內(nèi)。據(jù)業(yè)內(nèi)知情人士透露，部分險企未被納入到第一批名單中，主要就是由于系統(tǒng)建設問題，還未完成信息平臺系統(tǒng)對接驗收測試。

出單之后：怎么選產(chǎn)品？

根據(jù)個人養(yǎng)老金制度規(guī)定，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品主要包括儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。目前，商業(yè)養(yǎng)老保險首批入選產(chǎn)品包含7款專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品；公募基金入選了129只養(yǎng)老目標；特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品近日剛剛正式開賣，還未納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品列表，而養(yǎng)老理財產(chǎn)品入圍個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單還未公布。

在各有特色的幾類產(chǎn)品中，如何選擇？

上述太平養(yǎng)老產(chǎn)品精算相關負責人表示，這與每個人的養(yǎng)老規(guī)劃有關。在規(guī)劃過程中，需要考慮養(yǎng)老需求以及與此相關的養(yǎng)老開支有多少，再結(jié)合目前自身的工作狀態(tài)決定養(yǎng)老儲備?！梆B(yǎng)老收益需要長期安全，很多人會將個人養(yǎng)老金產(chǎn)品選擇的出發(fā)點與投資產(chǎn)品的考慮出發(fā)點混淆。與基金產(chǎn)品相比，保險產(chǎn)品的一大優(yōu)勢是條款中已明確預定利率，收益雖比不過部分基金產(chǎn)品，但是收益確定性更強。同時，保險產(chǎn)品是用保險公司的制度性安排來確保收益穩(wěn)定性?！?/p>

國泰君安亦表示，保險個人養(yǎng)老金產(chǎn)品具有保本保收益以及抵御長壽風險兩大優(yōu)勢。相較于基金、銀行理財?shù)绕渌麄€人養(yǎng)老金產(chǎn)品，保險個人養(yǎng)老金產(chǎn)品主要兩大優(yōu)勢，一是具有保本保收益特點，滿足低風險偏好人群的理財需求。二是具有抵御長壽風險的特點，這是其他競品產(chǎn)品沒有的特色。保險個人養(yǎng)老金產(chǎn)品普遍保障至終身，尤其當客戶選擇年金領取至終身時，可以有效應對長壽風險。同時，儲蓄和理財產(chǎn)品受限于試點地區(qū)和產(chǎn)品推出進度，在當前的個人養(yǎng)老金試點中份額或?qū)⒂邢蕖?/p>

如果選擇保險產(chǎn)品，如何在目前已納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、以及未來將會被納入的年金險、兩全險之間選擇呢？

太平養(yǎng)老認為，未來納入個人養(yǎng)老險的兩全險可能會被設計成期限較短的產(chǎn)品，與理財、基金類產(chǎn)品競爭；終身年金險則用現(xiàn)金價值鎖定保障期間所有收益，確定性更強；而專屬養(yǎng)老商業(yè)保險則處于兩者之間，兼顧了確定性和靈活性，既有保底收益又有浮動收益。根據(jù)風險偏好的不同可以做出不同的選擇。

從目前納入個人養(yǎng)老金的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品形態(tài)來看，國泰君安表示，其投資分為積累期和領取期兩個階段。在積累期，投保人交納首期保費，支付初始費用，目前首批參與的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的初始費用上限普遍在2.0%-5.0%。后續(xù)可通過選擇期繳、轉(zhuǎn)入或追加繳費的方式追加保費。

產(chǎn)品設置了穩(wěn)健型和進取型兩類賬戶，投保人基于自身的風險偏好選擇兩類賬戶的配置比重，所交保費在扣除相應的初始費用后按照約定的分配比例分別計入各投資組合賬戶。

第一財經(jīng)查閱首批7款專屬養(yǎng)老保障產(chǎn)品的條款發(fā)現(xiàn)，其穩(wěn)健型賬戶通常具有保證利率，普遍為2.0%-3.0%；進取型賬戶收益具有不確定性，保底利率普遍為0%-0.55%。在7款產(chǎn)品中，太平養(yǎng)老的產(chǎn)品保證利率相對最高，穩(wěn)健型賬戶和進取型賬戶分別為3%和0.55%。而在領取期前，保險公司將每年或在投資組合賬戶注銷時對投資組合賬戶進行結(jié)算，將結(jié)算利息等額計入該投資組合的賬戶價值。在2021年已經(jīng)公布結(jié)算利率的四款產(chǎn)品中，泰康人壽產(chǎn)品的結(jié)算利率最高，兩個賬戶分別達到6%及6.1%。

“我感覺在專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品上，無論從繳費的靈活性、保障安全性、收費優(yōu)惠性以及投資管理投入方面，監(jiān)管及參與試點的保險公司都是‘下了功夫’的。而在個人養(yǎng)老金最初的熱鬧過后，行業(yè)會進行洗牌?！?上述太平養(yǎng)老產(chǎn)品精算相關負責人稱， “養(yǎng)老賽道是一場長跑，拿到了‘入場券’只是第一步，先發(fā)優(yōu)勢確實重要，但耐力在長跑中更為重要。如何持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務才是長久考驗?！?/p>

標簽： 保險公司 養(yǎng)老保險 第一財經(jīng) 投資組合