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為了引導(dǎo)、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申報(bào)和保薦人推薦工作,促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展,更好服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì),12月30日,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),深交所發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定(2022年修訂)》(下稱《暫行規(guī)定》修訂稿)。
深交所新聞發(fā)言人表示,《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制總體實(shí)施方案》明確提出,改革后的創(chuàng)業(yè)板定位于主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè),并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。兩年多來(lái),深交所按照實(shí)質(zhì)重于形式原則,堅(jiān)守創(chuàng)業(yè)板定位,切實(shí)執(zhí)行上述要求。在此過(guò)程中,一些市場(chǎng)參與者提出,希望將創(chuàng)業(yè)板定位中的原則性要求盡可能具體化,以進(jìn)一步增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板定位把握的可操作性。
總體來(lái)看,修訂后的《暫行規(guī)定》共13條,較原《暫行規(guī)定》增加4條,并對(duì)部分條款進(jìn)行了小幅調(diào)整。
一是明確創(chuàng)業(yè)板成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),制定研發(fā)投入復(fù)合增長(zhǎng)率、研發(fā)投入金額、營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率等評(píng)價(jià)指標(biāo),對(duì)符合條件的企業(yè)豁免適用營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率等部分指標(biāo)。
二是根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求,增加相關(guān)行業(yè)限制。明確禁止產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中的淘汰類行業(yè),以及從事學(xué)前教育、學(xué)科類培訓(xùn)、類金融業(yè)務(wù)的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。
三是進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。發(fā)行人申報(bào)時(shí)應(yīng)進(jìn)行自我評(píng)估,提交關(guān)于符合創(chuàng)業(yè)板定位要求的專項(xiàng)說(shuō)明。保薦人應(yīng)就發(fā)行人自我評(píng)估中涉及的事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查并出具專項(xiàng)意見(jiàn)。
四是提高信息披露要求,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中就其是否符合創(chuàng)業(yè)板定位進(jìn)行相應(yīng)的信息披露。
深交所新聞發(fā)言人表示,保薦人應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確理解、切實(shí)執(zhí)行板塊定位要求,與交易所同向發(fā)力,把好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)入口關(guān)。深交所也將對(duì)保薦人的推薦情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤、分析研判,進(jìn)一步壓實(shí)保薦人前端把關(guān)責(zé)任。
一方面要強(qiáng)化與定位相關(guān)的核查把關(guān)質(zhì)量。修訂后的《暫行規(guī)定》就發(fā)行人自我評(píng)估、保薦人專項(xiàng)核查提出了規(guī)范要求,進(jìn)一步明確了評(píng)估核查的形式及內(nèi)容。發(fā)行人和保薦人應(yīng)當(dāng)按照要求,堅(jiān)持定性和定量相結(jié)合的綜合評(píng)估核查,專業(yè)、審慎地進(jìn)行判斷,避免申報(bào)后因定位問(wèn)題撤回或者終止審核。對(duì)創(chuàng)業(yè)板定位把握不準(zhǔn)的,可以與交易所進(jìn)行預(yù)溝通。
另一方面要提高與定位相關(guān)的信息披露質(zhì)量。保薦人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以信息披露為核心的理念,督促指導(dǎo)發(fā)行人按照“重大性”原則,真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露與創(chuàng)業(yè)板定位相關(guān)的經(jīng)營(yíng)信息和行業(yè)信息。堅(jiān)持以投資者需求為導(dǎo)向,落實(shí)簡(jiǎn)明、易懂的信息披露要求,提高信息披露的針對(duì)性和有效性。
標(biāo)簽: 信息披露 暫行規(guī)定 復(fù)合增長(zhǎng)率 發(fā)行上市 營(yíng)業(yè)收入
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