【天天熱聞】超一半股基下跌，僅17%跑贏大盤，基金“半年考”頹勢盡顯

經(jīng)歷了2022年的大幅下挫（下跌15.13%）后，2023年上半年，A股終于紅盤報收，年初至6月30日，上證指數(shù)上漲3.65%。

然而，與大盤休戚與共的基金業(yè)卻并未由此獲得好運。從2023年基金“期中考”成績看，股票型基金和混合型基金年內(nèi)取得正收益的數(shù)量占比還不到一半，全市場跑贏上證指數(shù)的非貨幣基金（A\C份額分開計，下同）為3005只，在有數(shù)據(jù)的17665只基金中僅占比17%。

超一半的股票型和混合型基金下跌

【資料圖】

據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計，上半年表現(xiàn)最好的基金大類為商品型基金，收益率中位數(shù)達到8.32%；其次為債券型基金，收益率中位數(shù)為1.95%；表現(xiàn)最差的為股票型基金和混合型基金，收益率中位數(shù)均為負值，分別為-0.15%和-0.08%。

商品型基金表現(xiàn)亮眼，主要是受益于黃金的上漲。上半年倫敦金（現(xiàn)貨）漲幅為5.26%，這讓一眾投資黃金的基金脫穎而出，如國泰黃金ETF聯(lián)接A基金2023年以來漲幅為9.1%。但鏈接有色金屬和能源化工的商品型基金就表現(xiàn)不佳，如大成有色金屬期貨ETF聯(lián)接C基金年內(nèi)回報為-10.59%。

以投資股票為主的股票型基金和混合型基金兩大類，下跌數(shù)量均超過上漲數(shù)量，也就是說，超過一半的股票型和混合型基金不僅未能跑贏大盤，還讓基民虧了錢。

個基方面，收益率差距巨大。年內(nèi)收益率最高的為華夏中證動漫游戲ETF發(fā)起式聯(lián)接A基金，2023年總回報已達87.94%；而表現(xiàn)最差的中航新起航靈活配置混合C基金，2023年以來卻跌了29.87%。

從基金收益率排行看，年內(nèi)收益率達到50%及以上的基金有24只，這些基金體現(xiàn)出較明顯的抱團性，抱團行業(yè)主要是動漫游戲、AI、通信設備等上半年的熱門板塊。

除了有明顯指向性的行業(yè)基金，部分基金也體現(xiàn)出十足的“攻擊性”，如東吳新趨勢價值線混合基金，據(jù)其一季報，其所持前十大重倉股多為人工智能、芯片、信創(chuàng)等概念。

然而，上述熱門板塊近期紛紛陷入調(diào)整。另一方面，市場數(shù)據(jù)也顯示，其繼續(xù)大幅上漲的可能性減弱。如網(wǎng)站流量監(jiān)測服務商Similarweb的數(shù)據(jù)顯示，ChatGPT的訪問量環(huán)比數(shù)據(jù)正逐月下跌，1月份環(huán)比增長率為131.6%，5月時已跌至2.8%，預計6月可能出現(xiàn)環(huán)比負增長。按照盈虧同源的原則，抱團的基金們能否繼續(xù)保持上半年的好成績就很考驗基金經(jīng)理的能力了。

新成立基金，數(shù)量與份額均創(chuàng)2020年來新低

老基金表現(xiàn)不如意，連帶著新基金的發(fā)行也增加了難度。銀柿財經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2023年上半年是2020年以來新成立基金數(shù)量和發(fā)行份額均最少的半年。

同花順iFinD顯示，2023年上半年新成立基金為535只，同比2022年上半年的663只少了19.3%。不僅數(shù)量少，單只基金的份額也少，上半年新成立基金調(diào)整后平均發(fā)行份額為9.16億份，是2020年以來唯一跌破10億份的半年，同比2022年同期下跌12.8%。

另外，有163只基金在上半年延長了募集期，還有永贏佳瑞12月持有混合、民生加銀卓越配置兩年混合（FOF）、民生加銀進取FOF、鵬揚進取先鋒一年持有混合、國融光伏主題行業(yè)優(yōu)選混合、中信建投均衡成長混合6只基金募集失敗。

百億基金光環(huán)不再

再來看曾經(jīng)風光無限的百億基金的年內(nèi)表現(xiàn)。銀柿財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，上半年是不少百億基金的“滑鐵盧”之年。

數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年并未出現(xiàn)發(fā)行份額過百億的基金，2021年有14只百億基金，剔除4只偏債混合型基金后，偏股型、靈活配置型、股債平衡型基金共計10只。

這10只基金中，僅博時匯興回報一年持有期混合基金上半年實現(xiàn)了2.43%的正回報，其余9只收益全線告負。其中廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有期混合A上半年虧了19.53%，在10只基金中表現(xiàn)墊底，該基金由明星基金經(jīng)理劉格菘管理，成立于2021年8月，彼時發(fā)行規(guī)模為148.7億份，至2023年6月30日其凈值已跌到0.5969元，即成立至今近2年，整體回報率為-40.31%。

標簽：