TCL科技一季報：面板光伏冰火兩極? 二季度液晶面板價格維持上漲

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者倪雨晴 深圳報道

(資料圖)

4月27日晚間，TCL科技發(fā)布2023年一季度財報，盡管面板行業(yè)目前利潤仍承壓，但是一季度環(huán)比有所改善。

財報顯示，TCL科技一季度營業(yè)收入394.4億元，同比下降2.77%，歸屬于上市公司股東的凈虧損5.5億元。不過期內(nèi)其凈利潤為1.1億元，環(huán)比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，經(jīng)營現(xiàn)金流凈額45.0億元。

具體到業(yè)務(wù)層面，依然是面板下滑，光伏上升。

其中，TCL華星主營的半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)收入151.2億元，同比下降24.5% ，環(huán)比去年四季度有所提升，虧損幅度與去年四季度基本持平；光伏板塊的TCL中環(huán)營收176.2億元，同比增長31.8%，凈利潤24.6億元，同比增長69.2%。

對于公司業(yè)績下滑的原因，TCL科技在財報中指出，一季度半導(dǎo)體顯示主要產(chǎn)品平均價格顯著低于去年同期，行業(yè)利潤率處于周期底部，半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)業(yè)績同比大幅下降，但較去年四季度已環(huán)比企穩(wěn)，隨著主要產(chǎn)品價格自一季度末開始明顯上漲，公司盈利能力將逐步改善。

一季度業(yè)績?nèi)猿袎?nbsp; 二季度TV面板大幅上漲

TCL科技披露的數(shù)據(jù)顯示，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，按出貨面積口徑計算，一季度TCL華星（TV產(chǎn)品中）65英寸及以上產(chǎn)品出貨面積占比超45%；按營收口徑計算，TCL華星同期60%的營收來自大尺寸業(yè)務(wù)。

同時，TCL華星在大力拓展中尺寸業(yè)務(wù)，主要針對IT、平板、筆電及車載高端的增長需求。TCL華星副總裁、顯示技術(shù)創(chuàng)新中心總經(jīng)理張鑫接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示：“TCL華星LTPS的中尺寸營收在2022年占比已經(jīng)達(dá)到了50%，而且TCL華星的中尺寸產(chǎn)品整個外銷和內(nèi)銷也基本上是1：1，外銷也是接近50%。”

此外，其小尺寸業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在升級，財報顯示，TCL華星的LTPS手機(jī)產(chǎn)品份額升至全球第二，LTPO柔性O(shè)LED產(chǎn)品在多支品牌高端機(jī)型實(shí)現(xiàn)出貨。在OLED客戶方面也在增加，據(jù)悉近期小米13ultra、小米Pad6、OPPO Pad2等新品均搭載了TCL華星AMOLED屏。

當(dāng)前液晶領(lǐng)域全行業(yè)仍面臨不小壓力，面板企業(yè)一季度利潤基本處于虧損或者下降狀態(tài)。不過，二季度開始，液晶面板延續(xù)了上漲曲線。

今年以來，日韓等地區(qū)的面板廠商加速收縮乃至退出LCD（液晶）面板業(yè)務(wù)，行業(yè)競爭格局進(jìn)一步集中，頭部企業(yè)規(guī)模效應(yīng)不斷增強(qiáng)。二季度，下游備貨需求逐步恢復(fù)，頭部面板廠商維持調(diào)控稼動率策略按需生產(chǎn)，行業(yè)庫存整體維持健康水平，為價格穩(wěn)定提供基礎(chǔ)。4月以來，電視各尺寸面板進(jìn)一步上漲。

群智咨詢（Sigmaintell）4月的報告顯示，雖然全球電視市場終端表現(xiàn)依然低迷，但中國整機(jī)廠商正積極備貨“6.18”，國際品牌在庫存趨于健康后面板備貨需求隨之弱恢復(fù)，整體面板備貨需求維持相對強(qiáng)勁。同時，面板廠商對供應(yīng)產(chǎn)能維持動態(tài)控產(chǎn)按需生產(chǎn)的策略，LCD TV面板在產(chǎn)能彈性調(diào)控的推動下供需關(guān)系呈平衡偏緊，短期LCD TV面板價格維持較大幅度上漲的趨勢。

比如，50英寸面板需求穩(wěn)定恢復(fù)，預(yù)計4～5月均價維持約5～6美金的漲幅；55英寸產(chǎn)能集中度高，預(yù)計4月均價上漲7美金，預(yù)計5月均價將維持約5美金的較大漲幅；大尺寸方面，面板備貨需求維持相對強(qiáng)勁，且產(chǎn)能集中度高，預(yù)計4~5月均維持約10美金左右的較大漲幅。

面板廠商加碼中尺寸 TCL瞄準(zhǔn)電競和車載市場

消費(fèi)電子整體低迷情況下，面板廠商們都在調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，“中尺寸提速”成為近兩年行業(yè)關(guān)鍵詞。京東方、TCL科技、深天馬等企業(yè)都在擴(kuò)張中尺寸產(chǎn)線，下游的PC市場和車載市場都有結(jié)構(gòu)性的增長機(jī)遇。

其中，TCL科技也瞄準(zhǔn)了高端電競屏和車載，并且增長迅速。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，一季度其電競MNT產(chǎn)品份額全球第一，車載顯示保持高速發(fā)展，同時LTPS車載已經(jīng)導(dǎo)入多家國內(nèi)外頭部客戶。

以電競為例，兩年前TCL科技就收購了三星蘇州高世代產(chǎn)線，成為TCL華星的t10產(chǎn)線，這條產(chǎn)線主要供應(yīng)高端電競屏。

張鑫告訴記者：“蘇州華星三期今年會量產(chǎn)，t10從三星手里接過來之后進(jìn)行了再升級，要成為全球最大規(guī)模的高端電競生產(chǎn)基地。搭配技術(shù)包含設(shè)計到材料的HVA pro技術(shù)，而且還進(jìn)一步提升曲面屏的曲率，包括刷新率、對比度、解析度、響應(yīng)速度、藍(lán)光護(hù)眼技術(shù)都搭配到t10的產(chǎn)線上。”

談及電競市場，張鑫表示，2023年伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，電競屏的需求逐步擴(kuò)大。根據(jù)奧維睿沃對市場的預(yù)估，經(jīng)歷了2022年的低迷之后，電競屏整體出貨達(dá)到20M，同比2022年增長5%，國內(nèi)2023年出貨預(yù)計5.6M，同比增長6%。

同時，TCL科技也在加大電競產(chǎn)業(yè)鏈的投入。在今年的AWE展會上，TCL科技展示了搭載了TCL華星獨(dú)有的高性能HVA技術(shù)的首款57.1” DUHD 240Hz R1000 電競顯示屏，并官宣與中國電子競技俱樂部世界冠軍戰(zhàn)隊(duì)EDG的戰(zhàn)略合作續(xù)約。

在蘇州產(chǎn)線之外，TCL科技在中尺寸上還布局了t3擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和t9項(xiàng)目。“智能手機(jī)的市場這幾年的增長沒有我們預(yù)期那么好，TCL華星也在提前規(guī)劃，”張鑫向記者分析道，“主要的動作是t3產(chǎn)線的擴(kuò)建和t9產(chǎn)線的建設(shè)，這兩個產(chǎn)線建設(shè)主要是因?yàn)楸容^看好中尺寸市場的成長機(jī)會。TCL華星在t3產(chǎn)線新增投資150億元，主要是在現(xiàn)有的t3產(chǎn)線技術(shù)上增加了VR技術(shù)、觸摸屏技術(shù)以及Mini LED背光顯示技術(shù)和LTPO技術(shù)。”

據(jù)了解，t3擴(kuò)產(chǎn)之后將在原來產(chǎn)能5.5萬片/月基礎(chǔ)上再增加4.5萬片/月，形成規(guī)模優(yōu)勢。“不管t3擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目還是t9項(xiàng)目，主要還是聚焦在將來的高附加值IT產(chǎn)品、車載和VR，這部分附加值和溢價都比較高。”張鑫介紹道。

對于未來中尺寸面板的走向，張鑫指出：“現(xiàn)在中尺寸市場很大的產(chǎn)能還是基于6代線或者6代線以下生產(chǎn)，生產(chǎn)效率和技術(shù)上存在很大的空間，預(yù)計未來一到兩年需求側(cè)的升級換代就會催生新一代的需求，包括整個線體結(jié)構(gòu)的切換催生。”

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