數字普惠時代，金融如何“貸”動實體經濟？｜CFV圓桌

經濟是肌體，金融是血脈，金融活水如何精準滴灌實體經濟，是金融行業永恒的話題。

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12月21日，第一財經金融價值榜金融峰會在線上舉行。一場主題為《數字普惠時代，銀行業如何“貸”動實體經濟行穩致遠》的圓桌討論中，四位嘉賓作為銀行業的資深觀察者和一線從業者，圍繞國家金融支持實體經的最新政策、如何更好服務小微企業，以及數字普惠金融等話題展開了激烈的討論。

金融服務實體經濟被賦予哪些新內涵？

二十大報告指出，要把發展經濟的著力點放到服務實體經濟上。同時，從國家層面、金融監管部門對金融支持實體經濟這項工作也有了一些新的要求和提法。金融服務實體經濟在當下被賦予了哪些新的內涵？

亞洲金融合作協會創始秘書長、中國銀行業協會原專職副會長楊再平認為，資金是水，金融是水利工程。金融支持實體經濟在強調普惠金融的同時，還要有綠色金融、科技金融、產業金融等，要通過各種各樣的渠道，形成金融的適配、多樣化和個性化。與此同時，金融結構不僅要有大的結構，還需要有微結構，更充分、更平衡是金融需要解決的問題。

中國建設銀行公司業務總監張為忠表示，近年來，國家一直在推動金融供給側結構改革，金融機構作為供給方，需要解決四個方面的問題：第一，應該提供什么產品和服務的問題。第二，解決好金融機構供給的意愿和動力的問題。第三，要解決供給到底應該給誰和應該給多少合適的問題。第四，普惠金融如何做到又“普”又“惠”的問題。

中國工商銀行普惠金融事業部（鄉村振興辦公室）副總經理李縱解讀稱，二十大報告對于怎么進一步加強普惠金融，怎么進一步服務好小微企業，為金融機構明確了前進的方向。概括來說：第一，從政治性的高度理解普惠金融服務；第二，以人民性的廣度做好普惠金融服務；第三，從專業性的深度強化普惠金融服務。

中國郵政儲蓄銀行普惠金融事業部總經理耿黎表示，二十大報告中明確指出，推動制造業高端化、智能化、綠色化發展。現在各家機構也都在積極探索綠色金融和普惠金融的融合點，進一步健全相關的激勵機制，更好地支持綠色普惠領域的發展。

資金流向小微企業的“堵點”是什么？

當前，我國經濟總體運行在合理區間，積極因素也在不斷積累，但是國際金融市場波動加劇，發達國家貨幣政策快速收緊，我國經濟恢復的基礎仍然不牢固，很多企業尤其是小微企業的生存還很困難。

針對這一現象，楊再平表示，從經濟學角度來說，我們現在遇到了“流動性陷阱”，即利息在下降，流動性也不少，但就是不能轉化為有效的消費或投資需求。

張為忠也認為，“流動性陷阱確實是存在的”。在他看來，向市場釋放流動性，金融機構這幾年一直在加力，從總量上來看不少，但從精準滴灌的效果上來看，確實是有很大壓力。因為根本原因是需求端的經營者遇到了實際的經營困難。對于銀行而言，一定要做下沉市場，而怎么服務好下沉主體，關鍵就是市場主體的信用如何進行挖掘和分析的問題。

李縱說，從金融機構角度，怎樣能夠精準識別或者準入發放貸款的小微企業，怎樣了解到小微企業真實的經營狀況和融資需求，過程是很復雜的。小微企業的貸款需求具備散、小、頻、急的特點，如果這些問題不能通過很好的手段或者產品來解決，在高效提供金融服務方面，對于商業銀行來說確實是有挑戰的。

耿黎介紹稱，9月份，郵儲銀行通過一次小微企業生存狀況的調研了解到，小微企業當下面臨三大難題：一是成本的上漲，二是預期的減弱，三是應收賬款回收難。此外，還有一些科創類企業，因為可抵押的資產少、研發投入高、發展周期長，按照銀行的傳統模式，很難為其貸款。這些成為金融支持小微企業目前的一些空白點或者說薄弱點，是需要去關注的。

數字普惠的發展方向在哪里？

對于如何更好地解決上述問題，嘉賓們一致認為，數字普惠是值得期待的。

張為忠表示，數字經濟下的數據要素對商業銀行來說極為關鍵，如何連接、引用、挖掘、應用好數據要素，讓它真正變成商業銀行經營的要素，從而對客戶進行有效的分析畫像，把客戶的信用狀況、經營狀況、風險狀況分析出來。同時，我們又面臨著信息保護、隱私保護、數據斷直連等一系列問題，在剛剛破局的前提下要解決好這些問題，需要各方共同的努力。

李縱表示，數字普惠是中國普惠金融發展比較有效的路徑和持久的發展方向。對于國有大行來說，線上化一定是趨勢，要充分運用好數據資產和金融科技手段，把數字化經營理念和創新應用融入到經營、管理和服務的全流程中去。

耿黎則強調，在發展數字普惠金融過程中，銀行同樣要兼顧風險點。主要在于獲得數據的真實性、完整性以及這些數據構建起來的客戶數字畫像和客戶真實畫像的匹配度，這是一個不斷去矯正和糾偏的過程。對銀行來說，需要構建模型、策略和規則。同時，未來監管機構應該會出臺數字普惠相應的標準。

楊再平總結稱，數字金融之于普惠金融是一個利器，多年的實踐證明，數字技術的應用可以讓上述普惠金融遇到的難題得到破解。首先，數字金融可以做到全天候、全覆蓋，而且瞬時化、碎片化，非常便利。并且可以做得更便宜、更普惠、更適配。而未來全流程的數據安全、數據治理、數據管理等是做好數字金融的關鍵。

標簽： 小微企業 實體經濟 金融機構 商業銀行 發展方向