海航系六家上市公司易主，償債主體信托更多細節披露

隨著海航集團相關破產重整案四個重整計劃全部執行完畢并獲得法院裁定，海航系下多家上市公司，近日陸續披露了實際控制人變更的信息，包括*ST大集，海航科技，渤海租賃，*ST海創，ST海投和*ST東電。

第一財經記者梳理發現，上述幾家上市公司的實際控制人，已由海南省慈航公益基金會變更為無實際控制人，而作為未來償債主體的專項服務信托（下稱“信托計劃”），分別成為上述幾家上市公司股權穿透后的實際控股股東。

這也意味著，海航集團的原股東正式退出相關海航系資產，由債權人作為受益人的信托計劃正式入主。

與此同時，幾家上市公司還披露了未來信托計劃如何運作的細節，包括信托資產的處置由誰決策，眾多資產的日常運營如何管理等。

信托入主6家海航系公司

根據海航的重整方案，除了*ST海航，*ST基礎和*ST大集三家單獨重整的上市公司，海航集團剩余的321家公司資產，都被納入了信托計劃，信托也是后續還債的重要載體。

時任海南省海航集團聯合工作組組長、集團黨委書記的顧剛曾透露，納入信托計劃的上述資產，包括30余家酒店，5家A股上市公司，7個金融持牌機構等優質股權和資產。

據記者了解，這5家A股上市公司，正是陸續變更實際控制人的海航科技，渤海租賃，*ST海創，ST海投和*ST東電。

其中，海航科技變為由信托計劃持股29.47%，渤海租賃變為由信托計劃持股43.77%，*ST海創變為由信托計劃持股20.97%，ST海投變為由信托計劃持股20.27%，*ST東電變為由信托計劃持股9.33%。

上述幾家公司在公告中都表示，公司的實際控制人由海南省慈航公益基金會變更為無實際控制人，但據記者了解，信托全體受益人均是上述幾家上市公司股權穿透后的實際控股股東。

此外，信托計劃還間接持股了更多上市公司，包括持股*ST海航5.64%，*ST基礎20.88%，*ST大集14.67%，以及曾在海航旗下的凱撒旅業及海越能源，還有在美國上市的途牛等。

海航系多位高管進入信托管理團隊

這些公司在易主信托計劃后如何運作？公告也進行了披露。

首先，信托的最高權力機構是所有獲信托份額債權人組成的受益人大會，有權決定信托一切重大事宜，預計受益人人數約2萬人，主要為金融機構。會議須經出席的表決份額過半數或三分之二通過方可作出決議。

其次，受益人大會下設管理委員會，根據受益人大會的決議和授權管理信托事務，管理委員會由19名委員組成，包括18名債權人代表及1名債務人代表，委員須經受益人大會選舉任命。管理委員會會議須經全體委員過半數或三分之二通過方可作出決議，無任何委員能夠控制管委會作出決議或施加重大影響。

此外，由中信信托及光大興隴信托組成的聯合體是信托受托人，主要負責開立并維護信托歸集賬戶與信托專戶，辦理信托相關登記手續，負責受益人的信息數據錄入及維護、日常聯絡、專線答疑、信托份額轉讓材料收集及審核及系統錄入等工作，開發與維護信托相關信息系統等事務管理類工作，不具有主動決策權。

而對于未來幾家上市公司的具體運營，公告披露，選舉、聘任上市公司的董事由管理委員會決策；資產處置、資產引戰、新增投資、新增投資及擔保事項，將根據所涉標的金額大小分別由二號信管董事會、管理委員會或受益人大會決策；其他日常事項如需股東大會審議的，由二號信管董事會層面決策。

這里所說的“二號信管”，是信托計劃中的總持股平臺公司。在公告中，二號信管的董事會成員也揭曉，9名成員中7人從二號信管經營管理團隊中選任，2人由兩位受托人分別推薦，經管理委員會決策任命。

據記者了解，7名從二號信管經營管理團隊中選任的董事會成員，均是來自原海航集團及旗下各板塊的高管。

顧剛曾表示，重整完成后，將集中精力投入321家實質合并重整企業的整體運營，這將成為海航法治化、市場化破產重整之后下一步管理重整的重點。力爭重整成功后，經過兩年的發展，讓321家企業的資產價值回歸正常水平并得到發展增值，實現穩步增長穩步向好。

標簽： 信托計劃 上市公司 實際控制人 管理委員會 渤海租賃