理性看待銀行利潤增速下滑

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當前，商業銀行利潤增速下滑引發了諸多爭議。上半年，商業銀行凈利潤同比增長2.6%，增速較去年同期下降4.5個百分點；今年一季度，商業銀行凈利潤同比增長1.3%，增速同比下降6.1個百分點，凈息差同比下降0.23個百分點，單位資產盈利能力降低，利潤增長主要靠“以量補價”。

銀行利潤增速下滑，主因是存貸利差收窄、息差收窄。去年以來，5年期以上LPR已實際累計下行45個基點，有力推動了實體經濟融資成本下行、支持實體經濟恢復發展和回升向好。今年1月至7月，企業貸款利率為3.94%，同比下降0.35個百分點。貸款利率持續下降的同時，盡管存款利率也有所下調，但二者的調降幅度并不一致，這造成存貸利差進一步收窄，銀行的利潤增速有所下滑。

銀行尤其是國有大行，為實體經濟讓利無可爭議，銀行利潤增速下滑也符合客觀規律。服務實體經濟是銀行的天職，也是防范金融風險的根本舉措。銀行與實體經濟共生共榮，當面臨經濟周期波動時，當國內需求不足時，當企業的生產經營遭遇困難時，若銀行一味保持高貸款利率、高利潤增速，“涸澤而漁”的結果必然是兩敗俱傷。

銀行利潤增速下滑的幅度也不是越大越好，對此要有理性認知。有聲音認為，“銀行利潤增速下滑，無非就是少賺點錢”。但從經濟社會發展的宏觀角度看，銀行利潤增速變化的背后，又事關金融支持實體經濟的可持續性、防范化解風險的空間與能力。

銀行利潤主要有三方面用途：補充資本金、化解風險、向股東分紅。從資本金補充來看，根據監管規則，銀行發放貸款受資本金約束，即“有多少本錢、干多大的事”。因此，銀行若要保持服務實體經濟的可持續性，資本充足率必須滿足一定標準。補充資本金有兩個渠道，一是內源性補充，用利潤補充資本金；二是外源性補充，發行股票補充資本金。當前，外源性補充渠道相對狹窄，內源性補充是主渠道。2018年至2022年，在六大國有銀行的累計凈利潤中，約三分之二被用于補充自身的核心一級資本。從化解風險的角度看，銀行既要用利潤來核銷壞賬，也要未雨綢繆，從利潤中拿出一部分錢作為“對沖壞賬的準備資金”。

不論是銀行發放貸款、服務實體經濟還是防范化解風險，都需要一定的利潤作為支撐。中國人民銀行、國家金融監管總局、中國證監會日前聯合召開的會議強調，金融支持實體經濟，不僅力度要夠、節奏要穩、結構要優，價格也要可持續。

因此，既不應質疑銀行為實體經濟減費讓利的合理性，也不宜無視銀行利潤增速大幅下滑所隱藏的風險。接下來，政策引導、市場機制調節要協同配合，用好政策空間、找準發力方向。一方面，銀行要算長遠賬，為實體經濟減費讓利，堅持服務“質價相符”，杜絕亂收費。另一方面，要發揮好存款利率市場化調整機制的重要作用，增強金融支持實體經濟的可持續性，發揮好金融在促消費、穩投資、擴內需中的積極作用。（本文來源：經濟日報 作者：郭子源）

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