又一大佬對商業(yè)地產發(fā)出警告 違約已開始顯現 每日觀察

智通財經APP獲悉，高盛(GS.US)首席執(zhí)行官David Solomon周一表示，由于商業(yè)地產正在努力應對更高的利率，該行將披露所持商業(yè)房地產的減值。

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Solomon在接受采訪時指出，這家總部位于紐約的公司將在第二季度公布與商業(yè)房地產相關的貸款和股權投資的減值。金融公司將貸款違約和價值下跌視為減值，這會影響季度業(yè)績。

他表示：“毫無疑問，房地產市場，特別是商業(yè)房地產，正在受到壓力。這個季度，你會看到我們批發(fā)業(yè)務中的一些貸款出現減值。”

在經歷了多年的低利率和辦公樓的高估值之后，由于向遠程工作的轉變，商業(yè)房地產正在痛苦地調整以適應更高的借款成本和較低的入住率。一些物業(yè)所有者選擇放棄他們的持有資產，而不是重新融資，違約已經開始顯現。根據Solomon的說法，高盛在第一季度的房地產貸款減值為近4億美元。

Solomon表示，高盛除了放貸業(yè)務外，隨著過去十年內其替代投資的增長，該行也直接投資于房地產。“我們和其他人正在降低這些投資的估值，考慮到這個季度以及未來幾個季度的環(huán)境。”他指出，雖然減值“絕對是一個阻力”，在高盛整體業(yè)務的背景下，它們是“可控的”。

然而，對于較小的銀行來說，這可能不那么容易控制。Solomon表示，商業(yè)房地產約三分之二的貸款是由區(qū)域性和中型機構發(fā)出的。他稱：“這只是我們必須解決的問題。在這個過程中，對一些參與者來說，可能會有一些困難和一些痛苦。”

在采訪中，Solomon表示，他對美國經濟的韌性感到“驚訝”，在一段低迷的資本市場活動之后，他看到了“新的生機”。

上周，美國財政部長耶倫曾表示，她認為商業(yè)房地產會有問題。

哥倫比亞商學院和紐約大學斯特恩商學院的研究人員最近出爐的一份報告估計，自2019年以來，辦公場地的價值下降了5060億美元以上。這是棘手問題，因為該報告預計銀行控制著約61%的商業(yè)地產債務。

此外，摩根士丹利財富管理公司的首席投資官Lisa Shalett最近預測，在2.9萬億美元的商業(yè)抵押貸款中，約有一半將在未來兩年內重新談判，“屆時新的貸款利率可能會上升”，幅度高達450個基點。

另外一個問題是小銀行占商業(yè)房地產貸款的70%，一些報告顯示，小銀行持有的商業(yè)房地產貸款風險大約是大銀行的四倍。

耶倫上周稱：“當自從我們看到對遠程工作的看法和行為發(fā)生如此大的變化以來，對辦公場所的需求也發(fā)生了變化，特別是在利率提高的環(huán)境下。”銀行可能正在“準備”應對這一領域未來的困難。

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