IPO周報(bào)｜滬深主板暌違一月終于“開工”，“武裝押運(yùn)第一股”上會

上周適逢“五一”勞動節(jié)假期，未有企業(yè)上會。本周滬深主板及科創(chuàng)板久違“開工”，“武裝押運(yùn)第一股”安邦股份、天和磁材、聯(lián)域光電三家主板IPO企業(yè)預(yù)定闖關(guān)，此外還有創(chuàng)業(yè)板宏工科技、萬方科技等，以及阿里參股的科創(chuàng)板思必馳上會。

創(chuàng)業(yè)板：宏工科技上會，兩實(shí)控人“離婚不離事業(yè)”

本周創(chuàng)業(yè)板共有三家企業(yè)上會，分別為江西福事特液壓股份有限公司、宏工科技股份有限公司（以下簡稱“宏工科技”）與揚(yáng)州萬方科技股份有限公司。

(資料圖片僅供參考)

引人注目的是，宏工科技有兩位共同實(shí)控人羅才華、何進(jìn)，二人已于2019年7月辦理離婚手續(xù)；招股書披露的關(guān)聯(lián)方顯示，羅才華已經(jīng)再婚。宏工科技稱，雙方簽署的《離婚協(xié)議書》已對公司股權(quán)分割作出了明確約定并經(jīng)過公證，男方羅才華直接、間接持股比例合計(jì)61.32%，女方何進(jìn)持股比例合計(jì)19.26%；雙方已簽署一致行動協(xié)議，并約定在雙方意見無法達(dá)成一致時(shí)以羅才華意見為準(zhǔn)。并且，招股書“關(guān)聯(lián)擔(dān)保”一節(jié)顯示，雙方離婚后依然如常共同為公司提供擔(dān)保。

雙方“離婚不離事業(yè)”的舉動，或許同樣與對賭協(xié)議有關(guān)。在2017年11月、2018年6月與2019年4月的三輪外部股東入股中均存在對賭協(xié)議，當(dāng)事人為羅才華、何進(jìn)與宏工科技。而保薦機(jī)構(gòu)與律師認(rèn)為，宏工科技雖然是簽署協(xié)議的當(dāng)事人，但不作為承擔(dān)對賭義務(wù)的當(dāng)事人，符合發(fā)行人不作為對賭協(xié)議當(dāng)事人的規(guī)定，且對賭協(xié)議已于公司遞交IPO申請之日起自動終止，符合《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)審核問答》關(guān)于對賭協(xié)議可以不予清理的規(guī)定。不過，協(xié)議中存在復(fù)效條款，即公司若未能成功上市則恢復(fù)生效。

招股書顯示，宏工科技主要從事以粉料、粒料、液料及漿料處理為主的物料自動化處理產(chǎn)線及設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，應(yīng)用領(lǐng)域包括鋰電池、精細(xì)化工、橡膠塑料、食品醫(yī)藥等，2020年至2022年公司分別實(shí)現(xiàn)營收3.32億元、5.79億元與21.78億元，同期扣非歸母凈利潤分別為5043.61萬元、4814.61萬元與2.94億元。

科創(chuàng)板：本周思必馳上會

本周科創(chuàng)板上會企業(yè)思必馳科技股份有限公司（以下簡稱“思必馳”）尚未實(shí)現(xiàn)盈利，報(bào)告期內(nèi)合計(jì)虧損超過7億元。

招股書顯示，思必馳以提供人機(jī)對話解決方案為主業(yè)，專注于智能語音語言技術(shù)的底層研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用的設(shè)計(jì)開發(fā)與銷售，目前已形成涵蓋信號處理、語音識別與合成、自然語言理解、對話管理、問答聊天、知識圖譜等閉環(huán)人機(jī)對話的技術(shù)鏈條。值得注意的是，阿里是公司曾經(jīng)的第一大股東、目前的第二大股東，持股比例為13.22%。

根據(jù)招股書，2020年至2022年，思必馳分別實(shí)現(xiàn)營收2.37億元、3.07億元與4.23億元，同期歸母凈虧損分別為2.15億元、3.35億元與2.97億元，報(bào)告期內(nèi)合計(jì)虧損超7億元。

主板：“武裝押運(yùn)第一股”安邦股份闖關(guān)

暌違一月，滬深主板終于“開工”，本周滬市主板闖關(guān)企業(yè)為包頭天和磁材科技股份有限公司與安邦護(hù)衛(wèi)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“安邦股份”），深市主板則是深圳市聯(lián)域光電股份有限公司。

安邦股份主要從事金融安全服務(wù)、綜合安防服務(wù)和安全應(yīng)急服務(wù)三個(gè)領(lǐng)域，其中金融安全服務(wù)包括押運(yùn)服務(wù)和金融外包服務(wù)；公司控股股東為浙江省國有資本運(yùn)營有限公司，第二大股東中電海康集團(tuán)有限公司、第三大股東浙江省財(cái)務(wù)開發(fā)有限責(zé)任公司也均為國資背景。

值得注意的是，安邦股份實(shí)際上壟斷了浙江省內(nèi)的武裝押運(yùn)業(yè)務(wù)。根據(jù)招股書，浙江省內(nèi)具有相應(yīng)資質(zhì)的押運(yùn)公司共計(jì)12家，包括安邦股份及其控股的10家子公司，以及1家安邦股份參股公司，也就是說浙江省內(nèi)押運(yùn)業(yè)務(wù)均與安邦股份相關(guān)。

2020年至2022年，安邦股份分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.64億元、21.97億元與23.79億元，同期扣非歸母凈利潤分別為1.05億元、8544.13萬元與1.03億元，營收的增長幾乎全部來自綜合安防服務(wù)，傳統(tǒng)主業(yè)金融安全服務(wù)的報(bào)告期內(nèi)的營收分別為16.29億元、16.79億元與16.96億元，保持了驚人的穩(wěn)定。

北交所：惠同新材、豪聲電子、聚合科技上會

本周北交所同樣安排三家企業(yè)上會，分別為浙江豪聲電子科技股份有限公司（以下簡稱“豪聲電子”）、廣州聚合新材料科技股份有限公司（以下簡稱“聚合科技”）與湖南惠同新材料股份有限公司。

豪聲電子主營業(yè)務(wù)為微型電聲元器件以及音響類電聲產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括微型揚(yáng)聲器、微型受話器、微型揚(yáng)聲器集成模組等微型電聲元器件以及車船用揚(yáng)聲器、立式音響等音響類電聲產(chǎn)品，2020年至2022年分別實(shí)現(xiàn)營收6.24億元、7.67億元與6.69億元，同期扣非歸母凈利潤分別為2980.87萬元、3307.70萬元與5754.64萬元。此外，豪聲電子報(bào)告期內(nèi)大量使用勞務(wù)外包人員，2020年至2022年勞務(wù)外包人數(shù)分別為1181人、1411人與709人，占員工總數(shù)的43.81%、50.04%與36.51%。

聚合科技自2022年10月25日獲北交所受理以來，至今經(jīng)歷了三輪問詢，在北交所IPO企業(yè)中較為少見。公司主營業(yè)務(wù)為風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹脂、電子封裝用環(huán)氧樹脂、粉末涂料、有機(jī)硅樹脂和其他新型復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，2020年至2022年分別實(shí)現(xiàn)營收3.95億元、6.60億元與5.00億元，同期扣非歸母凈利潤分別為4931.47萬元、3776.39萬元與2507.78萬元。北交所反復(fù)問及公司業(yè)績持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)，要求公司說明2021年歸母凈利潤下滑、2022年?duì)I收及扣非歸母凈利潤雙雙大降的原因與合理性。

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