全球熱點！《深港通業(yè)務實施辦法（2023年修訂）》3月13日起施行

3月3日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所深港通業(yè)務實施辦法（2023年修訂）》（以下簡稱《實施辦法》），自2023年3月13日起施行。深交所新聞發(fā)言人就相關情況回答了記者提問。

《實施辦法》提到，按照兩地證監(jiān)會聯(lián)合公告的安排，在現(xiàn)行股票標的基礎上，將恒生綜合指數(shù)內符合有關條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標的范圍。另外，基于對等原則，設置調出條件低于調入條件的調整緩沖機制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于港幣40億元的，調出港股通股票。

適應深市小市值股票占比較高的特點，調入深股通股票的市值門檻由60億元調降至50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風險，同步設置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調入要求。

(資料圖)

關于發(fā)布《深圳證券交易所深港通業(yè)務實施辦法（2023年修訂）》及有關事項的通知

深證上〔2023〕153號

各市場參與人：

為落實兩地證監(jiān)會關于進一步擴大股票互聯(lián)互通標的范圍聯(lián)合公告的安排，持續(xù)優(yōu)化深港互聯(lián)互通機制，深圳證券交易所（以下簡稱本所）對《深圳證券交易所深港通業(yè)務實施辦法（2022年修訂）》（以下簡稱原《實施辦法》）進行了修訂。修訂后的《深圳證券交易所深港通業(yè)務實施辦法（2023年修訂）》（以下簡稱新《實施辦法》）已經(jīng)中國證監(jiān)會批準，現(xiàn)予以發(fā)布，自2023年3月13日起施行。

為確保新《實施辦法》順利施行，做好新舊規(guī)則銜接，現(xiàn)將有關事項通知如下：

一、新《實施辦法》下首批深股通股票考察和納入安排

（一）新《實施辦法》下首批深股通股票調入考察日為2023年2月17日。在前述考察日屬于新《實施辦法》第十七條或者第十八條規(guī)定范圍的本所上市公司股票，將調入深股通股票，但調入生效日前觸及新《實施辦法》第二十三條等情形的除外。

（二）首批深股通股票名單及調整生效日期由聯(lián)交所證券交易服務公司另行公告，請予以關注。

二、新《實施辦法》下港股通股票考察和納入安排

（一）按照兩地證監(jiān)會聯(lián)合公告的安排，在現(xiàn)行股票標的基礎上，將恒生綜合指數(shù)內符合有關條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標的范圍。個別外國公司在稅費、公司行為等方面存在特殊安排，現(xiàn)有深港通業(yè)務安排和技術系統(tǒng)無法支持，該類公司股票暫不納入港股通股票。

（二）在首批港股通股票調整生效日，屬于新《實施辦法》第六十九條、第七十條規(guī)定范圍的聯(lián)交所上市公司股票將調入港股通股票，觸及新《實施辦法》第七十二條、第七十三條等調出情形的港股通股票將調出港股通標的范圍。

（三）首批港股通股票名單及調整生效日期由本所證券交易服務公司另行公告，請予以關注。

三、新舊規(guī)則實施銜接安排

（一）新《實施辦法》生效日前，深港通股票標的選取標準和調整機制按照原《實施辦法》的有關規(guī)定執(zhí)行。

（二）截至2023年 3月12日已納入深股通股票的本所上市公司股票，在新《實施辦法》生效日暫不調出深股通股票，但觸及新《實施辦法》第二十三條規(guī)定情形的除外。相關股票后續(xù)調整按照新《實施辦法》的有關規(guī)定執(zhí)行。

（三）2023年2月18日至新《實施辦法》生效日前,新納入深證綜合指數(shù)或者被撤銷風險警示的深證綜合指數(shù)成份股，于2023年3月的股票月度定期調整考察日進行考察，符合新《實施辦法》規(guī)定條件的，在深股通股票定期調整生效日調入深股通股票。

（四）考慮到市場業(yè)務及技術準備等情況，原《實施辦法》中此前暫未實施的部分內容繼續(xù)暫緩實施，具體實施時間由本所另行通知。

深交所新聞發(fā)言人就相關情況回答了記者提問。

一、問：請介紹修訂《實施辦法》的背景和過程。

答：2022年12月19日，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意進一步擴大股票互聯(lián)互通標的范圍，同時明確經(jīng)兩地證監(jiān)會批準后，交易所可對標的納入的具體條件、調整機制等作出規(guī)定。為落實兩地證監(jiān)會關于擴大互聯(lián)互通股票標的范圍的共識，持續(xù)優(yōu)化完善互聯(lián)互通機制，前期，深交所對《深圳證券交易所深港通業(yè)務實施辦法》進行了修訂，并向市場公開征求意見。征求意見期間，共收到1條關于調整港股通投資者適當性門檻的建議。經(jīng)認真評估，相關建議不涉及本次標的擴大事宜，此次暫未調整，后續(xù)將結合深港通業(yè)務開展情況進一步研究論證。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，深交所正式發(fā)布《實施辦法》。

二、問：請簡要介紹《實施辦法》修訂前后深股通股票標的選取標準的變化。

答：此次《實施辦法》修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務風險的基礎上，進一步增強深股通股票選取標準的包容性，將更多深市上市公司股票納入深股通標的，實現(xiàn)更高水平對外開放。

一是深股通股票基準指數(shù)由現(xiàn)行深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴展為深證綜合指數(shù)，基準指數(shù)成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數(shù)量較擴大前1000只大幅提高。二是適應深市小市值股票占比較高的特點，調入深股通股票的市值門檻由60億元調降至50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風險，同步設置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調入要求。三是設置調出條件低于調入條件的調整緩沖機制，減少股票標的頻繁調入調出情形。具體為，半年度定期調整考察時，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調出深股通股票。四是比照港股通下不同投票權架構公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權差異安排的公司股票首次納入安排。

三、問：請簡要介紹《實施辦法》修訂前后深股通股票標的調整機制的變化。

答：為較好適應深股通投資者交易習慣，同時結合深證綜合指數(shù)成份股調整特點，《實施辦法》修訂后，深股通股票設置半年度、月度定期考察機制和臨時調整機制。一是設置半年度定期考察機制，每年5月底和11月底對深證綜合指數(shù)成份股進行考察，一般于次月公布標的名單并實施調整（遇節(jié)假日將做適應性調整，具體時間以聯(lián)交所證券交易服務公司相關公告為準）。二是設置月度考察機制，每月末對當月新納入深證綜合指數(shù)或者當月被撤銷風險警示的深證綜合指數(shù)成份股進行考察，符合條件的一般于次月納入深股通標的范圍。三是沿用臨時調整機制，對于A+H股中的A股調入調出、風險警示股票和退市整理股票等類型股票的臨時調出與現(xiàn)行安排一致。

新調整機制在考察時效性方面的效率進一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布（遇節(jié)假日做適應性調整），于公布日后的下一個星期五后的第一個深股通交易日生效。

四、問：請簡要介紹《實施辦法》修訂前后港股通股票標的選取標準和調整機制變化。

答：根據(jù)聯(lián)合公告安排，在現(xiàn)行股票標的基礎上，將恒生綜合指數(shù)內符合有關條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標的范圍。另外，基于對等原則，設置調出條件低于調入條件的調整緩沖機制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于港幣40億元的，調出港股通股票。除前述內容外，港股通股票選取標準和調整機制保持不變。

需要提醒投資者注意的是，個別外國公司可能在稅費、公司行為等方面存在有別于現(xiàn)行港股通股票的特殊要求，如需要向外國政府繳納金融交易稅、需向投資者派發(fā)不同稅率股息等。由于當前市場業(yè)務及技術系統(tǒng)無法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次深港通標的擴展時將暫緩納入，各方將繼續(xù)努力加快推進相關工作。

五、問：請介紹股票標的范圍擴大首次實施相關安排。

答：《實施辦法》于3月13日正式實施。綜合考慮新舊規(guī)則銜接等因素，設置如下實施安排：

一是3月12日的存量深股通股票在《實施辦法》生效日不進行調出（風險警示股票等除外）。考慮到標的測算和數(shù)據(jù)交換相關工作需要一定時間，首批深股通股票以2月17日為考察日，在該考察日符合條件的深市股票將在首批深股通股票調整生效日新增調入深股通股票。二是在首批港股通股票調整生效日，適用《實施辦法》規(guī)定的港股通股票調入調出標準。三是《實施辦法》生效日前，深港通股票按照原《實施辦法》調整。首批深股通股票考察日后至《實施辦法》生效日前，新納入深證綜合指數(shù)或者被撤銷風險警示的深證綜合指數(shù)成份股，納入下一次月度定期調整考察范圍。

具體安排詳見于《實施辦法》發(fā)布通知。首批深港通股票名單及調整生效日期，將由深交所、聯(lián)交所證券交易服務公司另行公告，敬請投資者關注。

標簽： 實施辦法