灣區(qū)金融大咖說⑨丨專訪星展中國(guó)董事長(zhǎng)龐華毅：考慮繼續(xù)加碼投資中國(guó)，虛擬資產(chǎn)還有很長(zhǎng)的路要走

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者何柳穎 深圳報(bào)道

作為一家傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，星展銀行正熱情地?fù)肀摂M資產(chǎn)。

(資料圖片僅供參考)

早在2020年12月10日，星展銀行宣布正式推出數(shù)字交易平臺(tái)，為機(jī)構(gòu)客戶和合格投資者打造全面的數(shù)字資產(chǎn)代幣化、交易和托管生態(tài)系統(tǒng)。在此之前，星展銀行獲得了新加坡金融管理局原則性獲批，被授予“認(rèn)可市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)商”牌照。憑借此舉，星展銀行早早入局虛擬資產(chǎn)全球競(jìng)爭(zhēng)。 

2021年上半年，虛擬資產(chǎn)發(fā)展迅猛。比特幣、以太坊等虛擬貨幣價(jià)格一路高歌，引發(fā)資本狂歡。但很快，資本市場(chǎng)的殘酷再次突顯。虛擬貨幣價(jià)格持續(xù)震蕩，多家虛擬資產(chǎn)交易所爆雷，全球投資者的神經(jīng)線再次繃緊。

如何推動(dòng)虛擬資產(chǎn)進(jìn)入良性發(fā)展軌道，成為了入局者必須思考的問題。香港在這方面邁出了關(guān)鍵步伐。今年6月1日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《適用于虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者的指引》及《打擊洗錢指引》正式實(shí)施，開始接受虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者申領(lǐng)牌照。

在此背景下，星展銀行也有了新動(dòng)作——計(jì)劃申請(qǐng)?jiān)试S其向香港客戶提供加密貨幣的許可證。近日，星展銀行北亞區(qū)主管、星展中國(guó)董事長(zhǎng)龐華毅在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪時(shí)對(duì)此作出了進(jìn)一步闡述。

龐華毅稱，“我們期望獲得出售數(shù)字資產(chǎn)的許可證，但并不打算復(fù)制我們已然在新加坡建立起來的生態(tài)系統(tǒng)。事實(shí)上，我們希望為（香港）客戶提供通過星展香港購(gòu)買數(shù)字資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。目前我們可以通過星展新加坡購(gòu)買數(shù)字資產(chǎn)。”

龐華毅曾在花旗任職20年, 足跡遍及南美、中東,、非洲及歐洲地區(qū)。2010年9月被任命為星展銀行(香港)有限公司行政總裁。2023年4月，擔(dān)任星展銀行（中國(guó)）有限公司董事長(zhǎng)。

在龐華毅看來，傳統(tǒng)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)虛擬資產(chǎn)保持積極態(tài)度。“作為一家非常重要的財(cái)富管理銀行，我們應(yīng)該讓投資者可以投資于差異化、新穎化的資產(chǎn)，這些（數(shù)字）資產(chǎn)最終可能成為投資組合的一小部分，這有助于我們擴(kuò)大投資組合的資產(chǎn)類別。”

同時(shí)，龐華毅也清醒地認(rèn)識(shí)到，虛擬資產(chǎn)的行業(yè)發(fā)展仍是漫漫長(zhǎng)路。他稱，這個(gè)過程“需要數(shù)字資產(chǎn)的貨幣化，需要全面建立另類儲(chǔ)備貨幣的可視化，同時(shí)，數(shù)字資產(chǎn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的使用也需要擴(kuò)展。”在這些事情明確前，虛擬資產(chǎn)仍將是投資組合中的“小部分”。

在這個(gè)過程中，中新兩國(guó)圍繞虛擬資產(chǎn)領(lǐng)域的合作值得期待。在采訪中，龐華毅向記者強(qiáng)調(diào)，“我認(rèn)為所有國(guó)家在交換、監(jiān)管框架和分類方面的合作，對(duì)整個(gè)行業(yè)來說都是積極的。”

談及中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，龐華毅樂觀地表示，中國(guó)仍然是全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出增長(zhǎng)的最大組成部分之一。他稱，“今年中國(guó)的GDP增長(zhǎng)將會(huì)達(dá)到4.5%或5%，這意味著將近9000億美元的增量，將近1萬億美元，幾乎相當(dāng)于韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。”

值得一提的是，星展銀行正考慮在未來幾年增持在深圳農(nóng)商銀行的股份。2021年，星展銀行以11億新元收購(gòu)深圳農(nóng)商銀行13%的股份。

龐華毅強(qiáng)調(diào)，星展對(duì)深圳農(nóng)商銀行的持股具有戰(zhàn)略意義，“作為一家外資銀行，我們很難直接參與到中國(guó)的大眾市場(chǎng)和大眾零售業(yè)務(wù)中。因此，我們?cè)谠撱y行的股東地位對(duì)我們來說至關(guān)重要，這是我們間接參與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的方式。”

“南向通”+“北向通”

《21世紀(jì)》：我們知道，星展香港是首家在“跨境理財(cái)通”計(jì)劃下?lián)碛腥摇澳舷蛲ā焙献骰锇榈你y行。同時(shí)，星展香港于今年5月5日正式推出“北向通”業(yè)務(wù)。請(qǐng)問在中國(guó)（疫情后）重新開放，你們觀察到了哪些投資現(xiàn)象？

龐華毅：是的。星展銀行的確是對(duì)跨境理財(cái)通比較感興趣的銀行之一。在我看來，（跨境）理財(cái)通是個(gè)很好的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)，讓中國(guó)內(nèi)地投資者可以獲得境外投資產(chǎn)品。

目前，通過完整的閉環(huán)計(jì)劃，我們?nèi)〉昧撕艽蟮某晒Γ瑢⑸钲谵r(nóng)商銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行以及星展中國(guó)設(shè)為“南向通”合作伙伴。正如你提到的，我們不久前開通了“北向通”業(yè)務(wù)，目前我們的市場(chǎng)份額接近11%，盡管市場(chǎng)份額還很小，但我們非常興奮。

我們非常興奮的原因是，最近有一些消息稱，政府方面有擴(kuò)大（理財(cái)）產(chǎn)品范圍的可能。在我看來，如果產(chǎn)品范圍得到擴(kuò)大，會(huì)有更多投資者對(duì)跨境理財(cái)通感興趣。

與此同時(shí)，考慮到中國(guó)目前的居民儲(chǔ)蓄率，我認(rèn)為中國(guó)家庭有被壓抑的需求，會(huì)有消費(fèi)和投資欲望，我認(rèn)為這是發(fā)展（跨境）理財(cái)通的絕佳機(jī)會(huì)。

《21世紀(jì)》：在“2023粵港澳大灣區(qū)論壇”上，你與李小加討論了跨境金融的話題，請(qǐng)問你如何看待大灣區(qū)的跨境金融機(jī)遇？

龐華毅：目前跨境金融受到了利差的負(fù)面影響。與美元和港元利率相比，中國(guó)內(nèi)地的人民幣利率相當(dāng)?shù)停覀兛吹劫J款從離岸向在岸轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)非常明顯，離岸金融受到了影響。另一方面，我們也看到，由于目前美元（存款）利率在5%左右，（部分）公司對(duì)于將海外資金兌換成美元并借此獲得高收益表現(xiàn)出極大興趣。

因此，需要考慮兩個(gè)主要因素。一個(gè)是離岸金融受到影響，大部分貸款都轉(zhuǎn)移到了在岸，但同時(shí)一些公司也有很大興趣要將資金轉(zhuǎn)移到離岸市場(chǎng)，以獲得更高的外匯收益。

考慮加碼投資中國(guó)

《21世紀(jì)》：星展銀行今年2月曾表示考慮，將在未來幾年增持在深圳農(nóng)商銀行的股份，此舉有哪些考量？目前有什么最新進(jìn)展？

龐華毅：我們對(duì)深圳農(nóng)商銀行的持股具有戰(zhàn)略意義。作為一家外資銀行，我們很難直接參與到中國(guó)的大眾市場(chǎng)和大眾零售業(yè)務(wù)中。因此，我們?cè)谠撱y行的股東地位對(duì)我們來說至關(guān)重要，這是我們間接參與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的方式。

我們?cè)谥袊?guó)的參與計(jì)劃是長(zhǎng)期的、戰(zhàn)略性的。我們希望隨著香港與廣東城市群的進(jìn)一步融合，能看到星展香港（公司）、星展中國(guó)（公司）以及深圳農(nóng)商銀行之間的合作達(dá)到新的高度。

《21世紀(jì)》：我們還想聽聽你對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的看法，現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇看法各異，星展為何考慮在此時(shí)加大對(duì)中國(guó)的投資？

龐華毅：如果你這樣看，今年中國(guó)的GDP增長(zhǎng)將會(huì)達(dá)到4.5%或5%，這意味著將近9000億美元的增量，將近1萬億美元，這幾乎相當(dāng)于韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。所以，中國(guó)仍然是全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出增長(zhǎng)的最大組成部分之一。因此，如果你謹(jǐn)慎選擇，避開某些明顯受經(jīng)濟(jì)放緩影響的行業(yè)，你仍然可以對(duì)增長(zhǎng)持樂觀態(tài)度。

（從外資銀行角度看）現(xiàn)在中國(guó)外資銀行的市場(chǎng)份額非常小。如果我們能為客戶提供具有差異化和增值性的產(chǎn)品和服務(wù)，相信仍然可以在中國(guó)實(shí)現(xiàn)（業(yè)務(wù)的）大幅增長(zhǎng)。

《21世紀(jì)》：讓我們談?wù)劸唧w的行業(yè)，你在上述論壇演講中提到電動(dòng)汽車在中國(guó)的發(fā)展，能否請(qǐng)你和我們分享一下對(duì)這個(gè)行業(yè)的看法？星展圍繞電動(dòng)汽車領(lǐng)域有哪些新計(jì)劃？

龐華毅：我們是一家成熟的商業(yè)銀行，我們的業(yè)務(wù)涉及所有行業(yè)，而它們都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的代表。但也有一些行業(yè)，比如你提到的電動(dòng)汽車、電池、清潔能源和科技，它們的發(fā)展速度超過了其他行業(yè)，尤其是在大灣區(qū)內(nèi)。

我很高興看到，新能源汽車的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)、組成部分非常龐大，涉及電子科技、制造等。如果我們知道如何參與電動(dòng)汽車行業(yè)，并支持產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈（發(fā)展），相信表現(xiàn)都會(huì)很出色。

虛擬資產(chǎn)還有很長(zhǎng)的路要走

《21世紀(jì)》：讓我們談?wù)勌摂M資產(chǎn)的話題。你曾提及星展集團(tuán)計(jì)劃申請(qǐng)?jiān)试S其向香港客戶提供加密貨幣的許可證，能否和我們分享一下最新進(jìn)展？ 

龐華毅：我們期望獲得出售數(shù)字資產(chǎn)的許可證，但并不打算復(fù)制我們已然在新加坡建立起來的生態(tài)系統(tǒng)。事實(shí)上，我們希望為（香港）客戶提供通過星展香港購(gòu)買數(shù)字資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。目前我們可以通過星展新加坡購(gòu)買數(shù)字資產(chǎn)。

在香港，需要與持牌機(jī)構(gòu)合作才能銷售數(shù)字資產(chǎn)，這給我們帶來了一點(diǎn)阻礙。但有希望的是，我們正在與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作尋找解決辦法，讓我們可以向客戶提供數(shù)字資產(chǎn)。

在新加坡，我們擁有數(shù)字貨幣交易平臺(tái)，并受到新加坡金融管理局（MAS）的監(jiān)管。我們是一個(gè)受監(jiān)管的實(shí)體，因此有很多客戶希望與星展銀行就虛擬資產(chǎn)展開合作。這是星展銀行的聲譽(yù)所在，意義重大。

尤其是在發(fā)生了FTX和其他虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的（爆雷）事件之后，我認(rèn)為客戶對(duì)于把數(shù)字資產(chǎn)，交給像我們這樣的公司會(huì)感到非常放心。

《21世紀(jì)》：我們知道，星展銀行于2020年在新加坡推面向機(jī)構(gòu)投資者推出了加密貨幣交易平臺(tái)。為何星展銀行會(huì)采取這一舉措？長(zhǎng)期以來，星展銀行為何如此“加密友好”？

龐華毅：新加坡可能是世界上最早對(duì)數(shù)字交易進(jìn)行監(jiān)管的國(guó)家之一，而我們擁有全球第一個(gè)（由傳統(tǒng)銀行支持的）數(shù)字貨幣交易所。

我們認(rèn)為，作為一家非常重要的財(cái)富管理銀行，我們應(yīng)該讓投資者可以投資于差異化、新穎化的資產(chǎn)，這些（數(shù)字）資產(chǎn)最終可能成為投資組合的一小部分，這有助于我們擴(kuò)大投資組合的資產(chǎn)類別。同時(shí)，（我們面向的）不僅是機(jī)構(gòu)投資者，還有財(cái)富管理（機(jī)構(gòu)）和私人銀行。

從過去12個(gè)月的經(jīng)驗(yàn)來看，（我們數(shù)字交易的）增長(zhǎng)是指數(shù)級(jí)的。全球部分交易所出現(xiàn)了一些問題，因此人們非常重視把資產(chǎn)放在一家信譽(yù)良好的公司，比如我們。

《21世紀(jì)》：你怎么看待香港在虛擬資產(chǎn)領(lǐng)域里扮演的角色，如今香港雄心勃勃想要成為虛擬資產(chǎn)中心，在你看來，香港在虛擬資產(chǎn)領(lǐng)域有哪些優(yōu)勢(shì)？

龐華毅：我看到香港政府正在采取積極主動(dòng)的態(tài)度，計(jì)劃打造成一個(gè)很好的數(shù)字資產(chǎn)另類投資市場(chǎng)。目前香港歡迎散戶投資者參與數(shù)字資產(chǎn)投資，我認(rèn)為這是一個(gè)很好的方向。當(dāng)然，香港作為國(guó)際金融中心，也必須將數(shù)字資產(chǎn)作為其資產(chǎn)類別的一部分。

好的一點(diǎn)在于，（香港的）數(shù)字資產(chǎn)受到了監(jiān)管，相關(guān)法規(guī)非常明確且透明，我對(duì)此表示贊賞，這樣可以避免在司法管轄區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)過火行為。

《21世紀(jì)》：虛擬資產(chǎn)對(duì)許多公司來說顯然是一個(gè)巨大的機(jī)遇，但你是否認(rèn)為這也會(huì)給傳統(tǒng)銀行帶來一些挑戰(zhàn)？

龐華毅：不，我不這么認(rèn)為。我認(rèn)為，這是相輔相成的。在我看來，數(shù)字資產(chǎn)是富裕投資者龐大投資組合中的又一類資產(chǎn)。到目前為止，它只占投資組合比例的很小一部分，在我們找到這些數(shù)字貨幣的關(guān)鍵性用途前，它們可能仍將是其全球投資組合中的小部分。

《21世紀(jì)》：你認(rèn)為虛擬資產(chǎn)的整體發(fā)展還有很長(zhǎng)的路要走嗎？ 

龐華毅：我認(rèn)為是的，還有很長(zhǎng)的路要走。這需要數(shù)字資產(chǎn)的貨幣化，需要全面建立另類儲(chǔ)備貨幣的可視化，同時(shí)，數(shù)字資產(chǎn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的使用也需要擴(kuò)展。在這些事情確立之前，我們將看到它仍將是我們財(cái)富投資組合中的一小部分。

《21世紀(jì)》：你對(duì)于中新兩國(guó)圍繞虛擬資產(chǎn)領(lǐng)域的合作怎么看，是否持積極態(tài)度？

龐華毅：是的，我持積極態(tài)度，我認(rèn)為所有國(guó)家在交換、監(jiān)管框架和分類學(xué)方面的的合作，對(duì)整個(gè)行業(yè)來說都是積極的。

加入數(shù)字人民幣生態(tài)系統(tǒng)

《21世紀(jì)》：現(xiàn)在中國(guó)一直在推廣和擴(kuò)大數(shù)字人民幣的使用，星展中國(guó)此前宣布，推出企業(yè)數(shù)字人民幣收款解決方案，請(qǐng)你介紹一下這方面的情況。

龐華毅：數(shù)字人民幣非常重要，這是（中國(guó)）政府的一項(xiàng)重要舉措。這個(gè)舉措是面向消費(fèi)者的，必須與中國(guó)目前的電子支付（工具）共存共生，尤其是微信支付和支付寶等，這將成為一個(gè)很重要的（支付）選擇。

再者，它之所以重要，是因?yàn)檫@受到了政府層面的支持，當(dāng)然，我們也需要參與到這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中。

《21世紀(jì)》：你如何看待人民幣國(guó)際化的發(fā)展？ 

龐華毅：我們最近看到，在國(guó)際支付領(lǐng)域使用人民幣的重要性，尤其是在大額采購(gòu)、大宗商品采購(gòu)方面。我們看到各國(guó)政府首腦們明確表示，有必要使用人民幣作為一種支付和儲(chǔ)備貨幣，我認(rèn)為這對(duì)中國(guó)來說非常積極，對(duì)于國(guó)際支付方案的創(chuàng)新而言也非常積極。

（實(shí)習(xí)生段能燕、熊靜茹、鄭軼騰對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）

策劃：于曉娜

記者：何柳穎

編輯：李艷霞

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視頻剪輯：袁思杰

設(shè)計(jì)：白宇航、實(shí)習(xí)生黎政杰

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