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隨著涉房企業再融資關閉的大門在4年后被打開,今日地產股集體大漲,而受益于可能產生的經濟活動復蘇,酒水股今日集體上漲,其中頭部酒企“茅五瀘”的漲幅均超過5%。
今日開盤后,白酒股、啤酒股、酒商股等股價集體上漲,其中白酒股漲幅居前。截至收盤,貴州茅臺(600519.SH)上漲5.9%、五糧液(000858.SZ)、山西汾酒(600809.SH)漲幅超過5%,瀘州老窖(000568.SZ)則漲幅超過7%、華致酒行(300755.SZ)股價上漲12.99%。
此外,啤酒股中青島啤酒、重慶啤酒、華潤啤酒漲幅均超過5%。
酒業分析師蔡學飛告訴第一財經記者,地產行業與白酒消費有很高的關聯度,地產行業如果復蘇,則意味著商務活動、社會餐飲消費等也將迎來復蘇。
一直以來,房地產周期與白酒周期較為接近,房地產拉動的產業上下游涉及面較廣,包括水泥、鋼鐵、化工、建筑、機械、裝潢等等,如果行業復蘇,也將帶來更多的白酒消費場景。
國泰君安年內公布的一份研報顯示,白酒與宏觀經濟相關但不同頻,但基建、地產行業的加速則有望拉動白酒需求超預期。資料顯示,在2013年以前,白酒行業的產量增速和國內固定資產投資增速呈現高度的相關性。2013年之后,白酒消費逐漸由政務消費轉向商務和個人消費,行業增長的驅動因素也轉為產品結構升級帶動價格增長拉動,而房地產投資此時與白酒行業價格趨勢呈現出較強相關性。
值得注意的是,在部分受訪酒商看來,白酒行業目前也需要一些好消息提振信心。今年以來,國內白酒消費場景受到疫情影響明顯,特別是11月下旬開始,原本也是白酒春節傳統銷售旺季,但新一輪疫情的擴散讓多地酒水消費場景受限,渠道信心也受到影響,在記者此前的走訪中,多位受訪酒商對于明年白酒市場前景并不樂觀。
而每年年底也是酒廠和經銷商協商新一年目標,開啟新一年銷售打款的重要節點。
華創證券研報顯示,當前酒企回款、發貨基本均已完成,節奏較往年滯后約半個月到1個月左右,目前春節回款情況并不算樂觀,終端與渠道、渠道與酒廠之間博弈加劇,除茅五等一線酒企外,渠道對其他品牌回款存有拖延情緒。
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