全球即時：山東低速電動車公司轉型“失速”｜湮滅與新生

在400多人的雷丁汽車交流群中，如何討債成為經(jīng)銷商們近期交流的重點。

“今年5月份我在雷丁汽車公眾號看到了招商信息，6月份與區(qū)域經(jīng)理取得了聯(lián)系，隨后將60多萬元的車款打給廠家，但直到今天一臺車都沒給我發(fā)?！毙陆Y汽車銷售有限公司法人楊建民對第一財經(jīng)記者表示。

多名雷丁汽車經(jīng)銷商告訴記者，從去年12月起，雷丁就出現(xiàn)了拖延經(jīng)銷商貨款的情況，也有經(jīng)銷商稱去年七八月份至今，超過1年沒有收到過雷丁汽車發(fā)來的車。雷丁汽車相關人士回應第一財經(jīng)采訪時表示：“今年資金和產能都比較緊張，所以交付的車只能保證重點市場和重點區(qū)域，的確給一些經(jīng)銷商伙伴造成了影響。”

【資料圖】

雷丁汽車曾是中國低速電動汽車行業(yè)的龍頭企業(yè)，2018年開始轉型新能源乘用車市場。如同雷丁汽車一樣由低速電動車產業(yè)轉型到純電乘用車賽道的，還有河北御捷等公司。但從過去2-3年的經(jīng)歷來看，低速電動車公司的集體轉型極其艱難。

同時經(jīng)營多個低速電動車品牌的經(jīng)銷商李剛告訴記者，朋克、雷丁等低速電動車品牌都出現(xiàn)了經(jīng)銷商打款卻提不到車的情況。

“目前還沒有看到一家成規(guī)模的轉型成功的低速電動車企業(yè)，它們的產品基因上仍是低速車的感覺，產品上存在弱項。同時它們普遍沿用了低速車的渠道銷售，客戶群體也是低速車消費者。”全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會常務會長、新能源汽車委員會會長李金勇對記者表示。

近日，雷丁汽車發(fā)布消息稱，公司已完成A輪融資，整體金額為32億元，資金將于11月底開始陸續(xù)到位。不過經(jīng)銷商稱迄今為止仍然沒有收到雷丁汽車發(fā)出的車輛或者欠款。

雷丁汽車融資的資金有沒有到位？經(jīng)銷商欠款問題怎么解決？針對這些問題，雷丁汽車高層沒有予以回應。

從低速到高速

雷丁曾是低速電動車市場的頭部玩家。公開數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，雷丁電動車連續(xù)三年蟬聯(lián)低速電動車銷量冠軍，銷量分別為15萬、21萬和28.7萬輛。其中，2018年的銷售額突破了120億元。

隨著雷丁低速電動車銷量的快速增長，雷丁的口碑和聲譽逐步建立，經(jīng)銷商門店也隨之快速增長。位于西南地區(qū)的經(jīng)銷商張悅就是雷丁發(fā)展早期的一名經(jīng)銷商，雷丁在低速車領域的成功令張悅對其產生了高度信任。

2018年，伴隨著國家六部委發(fā)布《關于加強低速電動車管理的通知》，低速電動車玩家不得不面臨轉型的挑戰(zhàn)。通知明確指出要設置過渡期，通過置換、回購、鼓勵報廢等方式加速淘汰違規(guī)電動車在用產品。各地區(qū)關于低速電動車的監(jiān)管政策趨于嚴格，一大批小作坊企業(yè)由此被淘汰，四輪低速電動車市場規(guī)模也開始急劇萎縮。

高工產研鋰電研究所（GGII）發(fā)布的一份報告顯示，2016年全國四輪低速電動車產量突破百萬輛大關，為116.9萬輛，2017年受國標草案等不明朗政策影響，增速放緩為133.5萬輛，其中山東省產量達75.6萬輛。受行業(yè)清理整頓政策的影響，2018年四輪低速電動車的產量規(guī)模開始縮減為123.3萬輛左右，低速電動車銷量首次出現(xiàn)下滑。2019年受清理整頓影響，大批企業(yè)停產整頓，低速電動車產量降低至85萬輛。2020年在五菱宏光Mini等微型車大火的環(huán)境下，低速電動車市場環(huán)境更加嚴峻，產量進一步下滑至71萬輛，受政策及市場景氣度影響， 2021年行業(yè)產量縮減至32萬輛。

政策對路權的限制使低速電動車企紛紛開展自救，有技術條件的企業(yè)開始向高速車業(yè)務轉型，通過并購傳統(tǒng)車企、申請生產資質、與傳統(tǒng)車企合作等方式，拿到國家乘用車、商用車的相關生產資質。

作為低速電動車領域的老兵，河北御捷是早期低速電動車轉型的代表之一，轉型后更名為領途汽車，主要聚焦A0級與A00級小型純電動車領域。期間，由于小型車表現(xiàn)不佳，領途汽車又通過成立微型車品牌朋克汽車試圖打開市場。

雷丁汽車等也通過購買資質的方式進入小型電動車領域。2019年初，雷丁汽車以14.6億元收購四川野馬100%股權，由此獲得了新能源車等生產資質。低速電動車企業(yè)富路集團則于2018年通過與北汽制造簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議進入了乘用車領域，雙方共同成立了北汽制造德州分公司，聯(lián)合打造新能源汽車。而作為全國規(guī)模最大的低速三輪車企業(yè)，金彭集團推出了乘用車品牌吉麥新能源，通過升級的方式在2019年獲得了生產資質。

獲得新能源汽車生產資質之后，雷丁在2019年推出了名為i系列的三款小型純電動車（i3、i5和i9），補貼后的售價分別為4.98萬、7.58萬和11.58萬元。然而，由于市場反響不好，i系列車型在2020年停售。公開數(shù)據(jù)顯示，2020年停售前，該系列車型的年銷量只有3400輛左右。

在某種程度上，i系列車型的表現(xiàn)宣告了雷丁汽車首次轉型失利。隨著五菱五菱宏光MINI EV的爆紅，雷丁于2021年4月推出了競品芒果，售價區(qū)間為2.98-5.49萬元。2021年，雷丁芒果累計銷量達3萬多輛。在小型電動車賽道，這個成績并不差，這更加堅定了經(jīng)銷商對雷丁的信心。

3萬元左右的入門價格，靈活快捷同時使用成本低，雷丁芒果成為全國不少城市尤其是下沉市場的香餑餑。

伴隨著雷丁的轉型，低速電動車的經(jīng)銷商們也開始做起了高速車?！耙驗檎咭蛩?，我們慢慢改行去做高速車?！崩锥∑嚱?jīng)銷商張悅對記者表示，相較于比亞迪、特斯拉、廣汽埃安等新能源車品牌，雷丁高速車的售價較低，同時入網(wǎng)的門檻也不高。

雷丁優(yōu)先將銷售權給到老經(jīng)銷商，按照最早的招商政策，經(jīng)銷商根據(jù)店面大小向廠家打保證金（5萬元～8萬元不等），同時付首批車款。加上店面的費用，獲得雷丁高速車銷售權大概需要150萬元左右的啟動資金。

在新能源車市場上，比亞迪、特斯拉、廣汽埃安等熱銷的新能源品牌不僅入網(wǎng)難度大，同時車型售價較高。以比亞迪為例，旗下有多款車型，即便是售價最低的產品也達到了10萬元級，這個價格與雷丁芒果這類小型車相比仍高出不少。加上建店的費用，預估在三四線城市建設比亞迪4S店的啟動資金超過1000萬元，這遠遠超出了通常低速電動車經(jīng)銷商們的資金實力。

雷丁汽車另一名經(jīng)銷商王柳告訴記者，初期雷丁推出的純電乘用車市場表現(xiàn)不錯，一臺芒果雷丁的毛利在4000元左右，單店每月銷售11臺車就能實現(xiàn)盈利。然而，讓他們沒有想到的是，雷丁汽車很快就出現(xiàn)了資金問題。

"緩兵之計"

“店面租好了，車卻遲遲不到，加上租金的損失，一年損失金額達約100萬元?！睏罱裾f道。

楊建民告訴記者，按照他入網(wǎng)時的招商政策，雷丁要求建店面積400平米，同時要求付首批車款。當時負責招商的業(yè)務經(jīng)理稱他原有的店面位置不好，為了達到標準楊建民專門又租了一個年租金30萬元的店面。

記者從雷丁汽車公眾號信息上查閱，雷丁汽車的招商信息在今年多篇推送文章中均有所顯示。今年9月16日，這一招商信息在推送的文章中最后一次出現(xiàn)。不過，記者撥通了雷丁汽車全國招商熱線，相關工作人員告訴記者，目前未接到暫停招商的明確通知，具體到不同區(qū)域要和相關區(qū)域經(jīng)理詢問詳情。

為了盡快拿到車，一些經(jīng)銷商選擇繼續(xù)相信雷丁。多名經(jīng)銷商告訴第一財經(jīng)記者，在經(jīng)銷商打款雷丁不發(fā)車也不退款的情況下，廠家依然要求經(jīng)銷商繼續(xù)打款，只有繼續(xù)打款才會發(fā)車。

“之前欠款的車還沒有發(fā)，我們選擇繼續(xù)打款后，雷丁只發(fā)了再次打款對應的部分車輛?！蓖趿鴮τ浾弑硎?。她給記者舉了一個例子，按照繼續(xù)打款才給發(fā)車的要求，她向經(jīng)銷商打了10臺車的款，但最終只發(fā)了5臺車，而在此之前雷丁已經(jīng)累計欠款100多萬元（對應31臺車），這31臺車仍未給到王柳。

一些經(jīng)銷商將雷丁在欠債不還的情況下仍向他們提出打款的要求稱之為“眾籌”。今年10月份，雷丁汽車第二批出口埃塞俄比亞訂單交付，雷丁汽車在11月16日發(fā)布了雷丁芒果pro出口到柬埔寨廣受歡迎的消息。

“既然能夠出口到國外，為何不能給國內的經(jīng)銷商發(fā)車？廠家欠了我們大量的車款，要車沒有要債不還?！睆垚偡Q，廠家拿經(jīng)銷商的錢去做海外市場的宣傳，這令他們感到心寒。

今年9月份，多名經(jīng)銷商陸續(xù)來到雷丁汽車上門討債，但基本上以失敗而告終。楊建民稱，廠家相關領導表示“車發(fā)不了，錢也退不了”，而如果想要退錢必須要簽訂一份“退網(wǎng)協(xié)議”，如果同意退網(wǎng)欠款將分6個月分批退還。

“錢是一次性打給廠家的，而我一臺車都沒收到，談何退網(wǎng)？”楊建民表示，一些經(jīng)銷商此前簽訂了這份退網(wǎng)協(xié)議，但直到合同約定的日期到了也未收到全部退款，“這是一個緩兵之計，如果簽訂了協(xié)議相當于和廠家和解了，在合約期間不能進行起訴，如果6個月過去了還沒有拿到欠款，還得上訴?！?/p>

雷丁經(jīng)銷商出現(xiàn)資金風險時，領途汽車的經(jīng)銷商也遭遇了相似情況。2018年，領途汽車集中亮相了五款純電動車型，其中兩款為A0級產品，分別命名為領途BX100、領途S5都市版；三款為A00級車型，分別命名為領途C3、C5以及K-ONE。2019年下半年，領途汽車就被傳出工廠停產的消息。公開資料顯示，領途汽車只有在2019年12月銷量突然暴漲達到3338輛，其他月份銷量均在1000輛以下。

由于小型車表現(xiàn)不佳，領途汽車又通過成立微型車品牌朋克汽車試圖打開市場。2020年，朋克汽車首款產品朋克美美上市，月銷量一度突破8000輛，隨后又推出了朋克多多。按照計劃，朋克啦啦將于今年二季度上市，但至今未能實現(xiàn)。

“當時看到小型車市場較為火熱，所以選擇銷售朋克汽車，但沒想到被廠家忽悠了。代理僅一年的時間，廠家資金鏈就出現(xiàn)了問題，至今錢款無法退回?！迸罂似嚱?jīng)銷商李剛對記者表示。

轉型夢碎

雷丁的轉型是眾多低速車玩家謀求出路的一個縮影。中國新能源車市場的興起，尤其是“神車”五菱宏光MINI EV的出現(xiàn)，給了他們轉型的方向。包括雷丁、金彭、康迪、麗馳紛紛轉型進入小微型電動車賽道。

但與傳統(tǒng)主機廠推出的小型車相比，這些玩家的市場反響普遍較低。在小型車領域火熱的當下，低速電動車企尋求的轉型之路并不順利，反倒是失敗的案例較多。

有機構統(tǒng)計，截至今年10月，國內共有27家新能源汽車產業(yè)鏈公司破產或破產重整。其中17家企業(yè)的經(jīng)營范圍涉及整車制造，其中既有博郡等造車新勢力企業(yè)，也有河北御捷等從低速電動車轉型向新能源乘用車市場的企業(yè)。

“目前還沒有看到一家成規(guī)模的轉型成功的企業(yè)。這主要有兩方面的原因，一是從產品來看，低速車轉型造高速車，造車成本上大幅增加，但市面上大部分產品在基因上仍是低速車的感覺，因此在產品上存在弱項，技術能力與五菱宏光MINI EV等有差距。二是轉型企業(yè)沿用了低速車的渠道銷售，客戶群體也是低速車消費者，這類群體難以接受價格較高的高速車，而轉型企業(yè)新開發(fā)渠道又很難招募到有實力的經(jīng)銷商。”全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會常務會長、新能源汽車委員會會長李金勇在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示。

用張悅的話來說，雷丁陷入困境的原因在于沒有足夠的實力卻還想辦大事，同時低估了造高速車的難度。低速車雖然銷量增速迅猛，雷丁也快速建立了市場地位，但低速車利潤薄，而轉型去做高速車需要大量的資金投入。其中，收購就是一筆巨大的花費。

另一方面，雷丁在低速車快速崛起使其不斷擴張。公開信息顯示，2019年雷丁在市場渠道就建有了2700家一級經(jīng)銷商以及7000多家二級經(jīng)銷商?！袄锥∞D型做高速車后，不少經(jīng)銷商就是原先做低速車的，其中不乏有一些夫妻店，經(jīng)營思路、目標群體以及服務標準都是之前做低速車時候的標準?！蹦辰?jīng)銷商對記者表示，這與經(jīng)營五菱宏光等乘用車的經(jīng)銷商也存在一定的差距。

而造乘用車的門檻要比低速電動車更高。某車企內部人士告訴記者，低速電動車基本上沒有門檻的要求，也沒統(tǒng)一的制造標準。在此前幾年低速車發(fā)展的高峰時期，市面上充斥著不少小作坊企業(yè)生產的電動車產品。某種程度上，粗制濫造是低速電動車的代名詞。他告訴記者，低速車頭部企業(yè)雖然在制造上高于行業(yè)整體水平，但轉型為小微型乘用車后零部件采購體系基本上要重塑，低速電動車采用的零部件和材料很多不符合要求。

另一方面，在小型電動車領域，五菱宏光MINI EV在成本方面不僅具備優(yōu)勢，也在規(guī)模上遠超其他品牌，這令低速車轉型企業(yè)難以拿下更多的市場。而由于汽車行業(yè)的規(guī)模效益，這類企業(yè)難以形成成本優(yōu)勢。今年以來，電池等原材料價格猛漲，這更是令本就處于資金緊張的雷丁等企業(yè)雪上加霜。某低速電動車公司人士告訴記者，該公司轉型造電動乘用車后，推出的產品每生產一輛車虧損約5000元。

根據(jù)購車網(wǎng)統(tǒng)計的微型電動車銷量排行榜，今年上半年五菱宏光MINI EV以21.4萬輛的成績排名第一，其次是奇瑞QQ冰激凌（5.4萬輛）、長安奔奔（5.2萬輛）、奇瑞eQ1小螞蟻（4.7萬輛）、零跑T03（3.3萬輛）。從低速電動車轉型企業(yè)來看，僅有金彭集團旗下吉麥新能源的小型車沖進了前十榜單，吉麥新能源凌寶BOX上半年銷量達1.8萬輛，排名第九。而雷丁芒果、朋克多多上半年的銷量均不足1萬輛，與五菱宏光MINI EV之間差距巨大。

根據(jù)雷丁汽車的規(guī)劃，到2025年目標銷量為200萬輛。而公開數(shù)據(jù)顯示，2021年，雷丁芒果累計銷量約為3萬多輛。今年前三季度，雷丁芒果累計銷量僅約1.4萬輛。

一家車企的管理層人士表示，低速電動車企的領導人往往低估了造乘用車的難度，相較于小微型電動車來說，造低速電動車所用的資金只是九牛一毛。進入電動乘用車領域的技術門檻、所需的投入遠比想象的要高很多，競爭壓力也要大很多。

“我們原本賣2萬塊的低速電動車，毛利潤還有20%~30%，所以老板一開始很有信心，哪知道進入這個市場后發(fā)現(xiàn)完全不是這樣?！鳖I途汽車一位離職的管理層人士向記者說道，他認為低速電動車企業(yè)固有的基因、文化、思維和商業(yè)模式，讓其很難理解新能源乘用車市場的內在規(guī)則。

（應受訪對象要求，文中張悅、王柳、李剛為化名）

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