安信信托90億定增方案獲批，重組計劃取得重要推進，將成國資控股

安信信托重組事項取得重要進展。4月22日，該公司公告稱，其非公開發行股份變更注冊資本已獲有關部門批復。

據去年7月發布的定增方案，安信信托此次定向增發將募集資金不超過90.13億元，控股股東也將因此變更為國資背景平臺。

定增計劃獲得批復

此次上海銀保監局批復，意味著安信信托定增募資的計劃更進一步，但按照流程最終還要取得中國證監會的核準。

去年7月23日，安信信托發布多項公告，明確了籌劃多日的重組方案——安信信托擬向上海砥安投資管理有限公司（下稱“上海砥安”）非公開發行股票43.75億股，發行價格為2.06元/股，募集資金不超過90.13億元，扣除相關發行費用后，全部用于充實公司資本金。

上海砥安由上海電氣、上海機場等多家上海國企和中國信托業保障基金（下稱“信?；稹保┑葯C構聯合發起設立。本次非公開發行完成后，上海砥安將成為安信信托控股股東，持股比重44.44%，原控股股東上海國之杰投資發展有限公司（下稱“國之杰”）持股比例將由52.44%降至29.13%，實控人也由高天國變更為無實控人狀態。

安信信托啟動重組始于2020年3月末。安信信托當時表示，由于部分信托項目未能按期兌付，安信信托面臨訴訟事項和較大流動性風險。為避免觸發系統性金融風險，目前公司正在相關部門指導協調下，嚴格按照相關法律、法規及規范性文件的要求，積極推進此次風險化解重大事項的各項工作。

2021年12月24日，安信信托還發布自然人投資者兌付方案，稱將在2021年12月28日起至2022年1月28日止，擬由上海維安投資管理有限公司受讓自然人持有的安信信托合格信托受益權，前者也是組建上海砥安的前五大股東之一。據悉，超過9成自然人投資者選擇了轉讓收益權。

另外，安信信托其他的風險化解舉措也在持續推進。其中，安信信托在去年11月作價11.05億元清倉了大童保險約32.98%股份，與中國銀行、信?；鸺靶疟９就ㄟ^資產出售等方式達成債務和解，同時實現了信保公司6.76億元債務豁免。

不過，一段“插曲”出現在今年4月初，安信信托實控人高天國于因病逝世。安信信托對此回應，高天國未在公司擔任職務，其逝世對公司各項經營和管理活動不構成重大不利影響，公司正在有關部門指導下開展風險化解工作，各項工作正在按計劃穩步推進。

受到上述重組消息提振，截至4月22日收盤，安信信托股價較前一日漲近5%，報4.22元/股。

保底函和解接近尾聲

4月22日，安信信托還公布了另一份公告，稱目前保底函的和解推進已經接近尾聲。

截至2020年12月31日，公司存量保底承諾合計余額為752.76億元，截至目前大部分已經消除，還剩20億元左右，相關協商仍在進行。

保底函能夠多大程度和解，直接關系到安信信托非公開發行股票是否能夠成功。

安信信托表示，公司非公開發行作為整體風險化解方案中的重要組成部分，旨在降低表內債務規模、化解流動性風險，恢復增強上市公司造血能力，充分發揮上市公司金融牌照價值，支持公司后續經營及長期穩健發展。

而上述超過750億元的保底承諾成為非公開發行的最大障礙。正因為此，安信信托已經連續兩年被審計機構出具“保留意見”，而根據證券發行管理辦法，這意味著該機構不能進行非公開發行股票。

有知情人士透露，安信信托之前的確有“逃廢債”心理，但目前各地各級法院對其保底承諾等事項的責任裁定存在差異，這也是審計機構謹慎處理的主要原因。

這意味著，只有全部或者絕大部分兜底函實現和解，而且是在財務和法律口徑都確認化解的情況下才有撤銷保留意見的希望。

目前來看，安信信托似乎已經快要實現這一目標。不過，有法律人士對記者表示，因為兜底協議的不合規性，法律是否承認相關合同對雙方至關重要，而和解往往意味著承認債務，這一方面有利于推進重組，但也會加劇表內負擔。

短短五年時間，安信信托作為滬深兩市僅有的兩家信托公司之一，經歷了一場巨變。

從2018年開始，安信信托業績變臉，開始了連年大幅虧損。2018年～2020年分別虧損18.33億元、39.9億元、67.38億元。

到2020年，因為18、19連續兩年的虧損，安信信托被實施“退市風險警示”（*ST）。盡管最終未被強制退市，但2021年因為存在與持續經營相關的重大不確定性等問題，股票還是被改為了其他風險警示（ST）。

根據業績披露計劃，安信信托將于4月30日公布2021年年報，屆時審計機構的意見也將明晰。據業績預告，安信信托2021年實現營業收入約2億元，持續虧損11億元，凈資產由負轉正（預計3億元），相關指標未觸及財務類退市風險警示。

標簽： 安信信托 非公開發行 風險警示 募集資金 流動性風險