“人身保險產(chǎn)品負面清單”擴容至90條，增額終身壽險再受監(jiān)管關(guān)注

【大河財立方 記者 賴蘇婷】增額終身壽險再次受到監(jiān)管部門的整改規(guī)范。

增額終身壽險產(chǎn)品成規(guī)范重點

(資料圖片)

1月17日，大河財立方從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會已于近日下發(fā)《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2023版）》（以下簡稱《2023版負面清單》），《2023版負面清單》總計90條，較2022版增加8條。

《2023版負面清單》新增條目涉及增額終身壽險、養(yǎng)老年金及醫(yī)療險，其中產(chǎn)品條款表述部分新增：（二十三）條款約定可隨意變更被保險人，違背保險原理，侵害保單利益相關(guān)方的權(quán)益。

在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計部分，新增內(nèi)容包括：（四十二）醫(yī)療保險的責(zé)任免除條款中包含“被保險人用藥時長符合慈善贈藥申請條件，但因被保險人未提交相關(guān)申請或者提交的申請材料不全導(dǎo)致慈善贈藥申請未通過，或者在慈善贈藥申請通過的情況下，因被保險人個人原因未領(lǐng)取慈善贈藥而發(fā)生的藥品費用”等表述，涉嫌加重被保險人義務(wù)。（四十四）增額終身壽險的減保規(guī)則不明確，減保比例設(shè)計不合理;加保設(shè)計存在變相突破定價利率風(fēng)險。

在產(chǎn)品費率厘定及精算假設(shè)部分，新增內(nèi)容包括：（七十）增額終身壽險的定價附加費用率假設(shè)較公司實際銷售費用顯著偏低。（七十一）增額終身壽險的利潤測試投資收益假設(shè)與公司實際經(jīng)營情況存在較大偏差。（七十二）養(yǎng)老年金產(chǎn)品通過調(diào)整降低產(chǎn)品前期的身故利益來貼補增加后期生存給付的利益，并在產(chǎn)品宣傳時承諾超定價利率的長期高回報。（七十三）保險產(chǎn)品利潤測試的投資收益假設(shè)偏離公司投資能力和市場利率趨勢，存在定價不足風(fēng)險。（七十四）保險產(chǎn)品的附加費用率超過監(jiān)管規(guī)定上限或個別年齡點收益超過定價利率。

從新增的《2023版負面清單》內(nèi)容可以看出，當(dāng)中重點強調(diào)對于增額終身壽險產(chǎn)品的規(guī)范。在此之前，增額終身壽險已多次被監(jiān)管部門明確點名。

2022年2月，在《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2022版）》中，銀保監(jiān)會指出增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴重誤導(dǎo)隱患;增額終身壽險的減保比例設(shè)計不合理，加保設(shè)計存在變相突破定價利率風(fēng)險。

2022年11月，銀保監(jiān)會在通報中表示，隨著增額終身壽險產(chǎn)品受到市場關(guān)注，個別公司激進經(jīng)營，行業(yè)惡性競爭現(xiàn)象有所抬頭。

增額終身壽險市場隱藏諸多風(fēng)險

2013年，增額終身壽險首次在中國市場試水，2017年，中小保險公司陸續(xù)推出增額終身壽險，由于年金險利率下調(diào)，外加增額終身壽險具有早期現(xiàn)價高、領(lǐng)取、靈活等產(chǎn)品優(yōu)勢，增額終身壽險推出后一時間火爆市場。

資深精算師徐昱琛在直播中提到，增額終身壽險的優(yōu)勢在于產(chǎn)品回本時間比較快，可能6-7年現(xiàn)金價值已經(jīng)超過所交保費，同時產(chǎn)品比較靈活，可以通過減額的方法部分領(lǐng)取。

根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報告》，2021年，增額終身壽險產(chǎn)品具有的資金靈活度高、用途多樣的功能使其在競爭中脫穎而出，占據(jù)銀保市場絕對主流地位。終身壽險占據(jù)期交產(chǎn)品年度銷量前十中的七席，包括中郵保險的年年好郵保一生A款終身壽險、華夏人壽的南山松（鑫享版）終身壽險、大家人壽的久安21終身壽險、陽光人壽的臻鑫倍致終身壽險等

為了搶占市場，各家保司不斷推出“優(yōu)化”產(chǎn)品，將期限較長的保險產(chǎn)品包裝成期限較短的產(chǎn)品銷售給客戶，監(jiān)管部門認為該做法涉嫌"長險短做”，屬于行業(yè)違規(guī)行為。

2021年8月，多家保險公司因“長險短做”被銀保監(jiān)會人身險部點名通報。以橫琴人壽報送的某終身壽險為例，監(jiān)管部門認為其現(xiàn)金價值計算不合理，存在“長險短做”風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士告訴大河財立方記者，增額終身壽險采取"長險短做”會增加保險公司的經(jīng)營風(fēng)險。保險公司同銀行等其他金融機構(gòu)一樣，盈利的主要來源是投資的“利差”，需要利用保費進行一些封閉期比較長的理財投資，假若一味通過縮短回本周期吸引客戶，會提高投保人短期內(nèi)集中兌付的可能性，提高保險公司發(fā)生崩盤的危險系數(shù)。

保險行業(yè)規(guī)范持續(xù)升級

此前，監(jiān)管共下發(fā)三次“人身保險產(chǎn)品負面清單”：2018年5月，剛剛合并掛牌的銀保監(jiān)會首次發(fā)布《人身保險產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計負面清單》，主要涉及“產(chǎn)品條款設(shè)計、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計、產(chǎn)品費率厘定、產(chǎn)品精算假設(shè)、產(chǎn)品申報使用管理”等重要環(huán)節(jié)，共52條;2021年1月，發(fā)布《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2021版）》，調(diào)整為“產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計、產(chǎn)品費率厘定及精算假設(shè)、產(chǎn)品報送管理”四個部分，總條目較2018版增加19條，共73條;2022年2月，發(fā)布《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2022版）》，較2021版增加9條，共82條。

信達證券非銀金融行業(yè)首席分析師王舫朝在研報中表示，年度頻率的“人身保險產(chǎn)品負面清單”已經(jīng)成為險企精算、產(chǎn)品和渠道等部門開發(fā)產(chǎn)品的重要判斷尺度，在產(chǎn)品設(shè)計、條款撰寫、產(chǎn)品報送和實際宣傳銷售等業(yè)務(wù)層面均有重要影響。

“一方面，產(chǎn)品負面清單對存量產(chǎn)品進行規(guī)范整改，不斷減少產(chǎn)品潛在風(fēng)險和打擊相關(guān)違法違規(guī)行為，從而盡可能從源頭上消除潛在保單糾紛，保障消費者合法權(quán)益;另一方面，年度負面清單在延續(xù)監(jiān)管持續(xù)性和一致性的同時，不斷為行業(yè)和險企未來產(chǎn)品開發(fā)方面提供思路和啟發(fā)，同時也成為監(jiān)管部門進行產(chǎn)品報備管理的重要抓手，從長期來看有望不斷提高人身保險行業(yè)產(chǎn)品供給質(zhì)量和優(yōu)化人身險負債結(jié)構(gòu)，促進人身險行業(yè)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。”王舫朝說。

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