基金“偏愛值”曝光！這些基金獲自家員工力挺 有豪賺千萬也有巨額虧損！誰最受歡迎？

基金公司員工買了自家哪些基金產(chǎn)品？

基金公司員工往往更了解自家公司基金產(chǎn)品，員工持有自家公司旗下基金產(chǎn)品，代表對自家基金產(chǎn)品的認可，在一定程度上也表示了對基金長期業(yè)績的信心。

數(shù)據(jù)顯示，在近2年公募基金規(guī)模迅速擴張背景下，基金公司員工也在大手筆自購所在公司的基金產(chǎn)品，尤其是明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品最被員工追捧。而這一數(shù)據(jù)也可看做基金“偏愛值”，意味著對自家產(chǎn)品的“信心指數(shù)”。

基金“偏愛值”曝光

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，主動權益基金中，公募基金公司員工持有自家基金產(chǎn)品份額合計47.11億份，持有金額合計有81.06億元。

基金公司員工連續(xù)第2年增持自家主動權益基金。數(shù)據(jù)顯示，公募基金公司員工2019年、2020年持有自家基金產(chǎn)品份額分別為24.2億份、42.57億份。

有基金分析人士表示，基金公司員工持有自家基金產(chǎn)品份額大幅增加的原因主要是，2020年、2021年是主動權益基金規(guī)模爆發(fā)式增長的年份，不少績優(yōu)基金經(jīng)理的產(chǎn)品表現(xiàn)對公司內(nèi)部員工自然也有很大吸引力。

證券時報·券商中國記者注意到，截至2021年底，基金公司員工持有金額超2000萬元的基金共有41只，規(guī)模合計15億元，其中謝治宇管理的興全合潤和興全合宜A被興證全球基金員工分別持有9684萬元和7404萬元，排名第1和第2。

基金公司員工持有金額居前的產(chǎn)品多由明星基金經(jīng)理擔綱，如李曉星、張坤、丘棟榮、劉格菘、張清華、蔡嵩松、朱少醒、胡昕煒、任相棟、傅鵬博等。

按基金公司來看，上述41只基金中，屬于易方達基金和興證全球基金的產(chǎn)品各有7只，匯添富基金有4只產(chǎn)品。

如張坤管理的易方達藍籌精選、易方達亞洲精選和易方達優(yōu)質(zhì)精選，蕭楠和王元春共同管理的易方達瑞恒、易方達消費行業(yè)，均獲得易方達基金公司內(nèi)部員工持有超2000萬元。

興證全球基金旗下獲得員工持有超2000萬的7只基金分別是謝治宇的興全合潤和興全合宜A、喬遷的興全商業(yè)模式優(yōu)選、林國懷的興全安泰平衡養(yǎng)老、陳宇的興全精選、任相棟的興全合泰A和季文華的興全社會責任。

與2020年底相比，員工增持份額最多的是中庚價值先鋒和廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有A，在2021年分別獲得自家員工增持5285.62份和4262.04份。除此之外，易方達亞洲精選、中庚價值品質(zhì)一年持有、易方達創(chuàng)新驅動、銀華心佳兩年持有期等12只基金產(chǎn)品在2021年均獲自家員工大幅增持。

值得關注的是，這些基金不僅獲得員工青睞，也獲得了基民的認可。上述41只主動權益基金中，有29只基金持有人戶數(shù)超過10萬戶。

明星基金經(jīng)理大手筆增持

有基金人士表示，基金財報中披露的員工持有份額主要包括三類資金，第一類是基金經(jīng)理自購部分，基金經(jīng)理通過自購自己的產(chǎn)品與投資者利益綁定，真金白銀的表明自己看好未來幾年資本市場的表現(xiàn)，第二類是發(fā)起式基金在發(fā)行階段，基金管理人、高管或者基金經(jīng)理作為基金發(fā)起人參與的跟投，第三類是基金公司高管、普通員工參與的自發(fā)式購買行為。

明星基金經(jīng)理依靠亮眼業(yè)績對市場極具號召力，其中不少明星基金經(jīng)理自掏腰包定投自己的產(chǎn)品，對于他們的產(chǎn)品，基金公司從業(yè)人員和市場自然也是力挺。

如信達澳亞基金經(jīng)理馮明遠就表示自2016年管理產(chǎn)品開始，日常會通過定投的形式加倉自己管理的產(chǎn)品，并一直持有至今。景順長城基金楊銳文和銀華基金李曉星都曾透露自己資產(chǎn)基本都投在自己管理的基金上。

基金產(chǎn)品的年報會披露基金經(jīng)理持有份額的區(qū)間分布，主要分為“>100萬份”、“50萬份~100萬份”、“10萬份~50萬份”和“0~10萬份”4個區(qū)間。

不少基金經(jīng)理持有自己管理的產(chǎn)品份額超過百萬份。具體來看，如張坤、謝治宇等明星基金對在管的多只基金實現(xiàn)了持有份額均大于100萬份。

證券時報·券商中國記者留意到，年報顯示有些明星基金經(jīng)理并未持有自己管理的產(chǎn)品，有基金從業(yè)人士對此表示，這并不能代表這些人都沒有自購，有些基金經(jīng)理有可能通過親人的名義購買，實際上還是買了不少自己的產(chǎn)品。

今年開年以來市場波動劇烈，不少基金經(jīng)理亦紛紛出資大手筆自購。

如3月17日，中庚基金公告稱，基金經(jīng)理丘棟榮將自購中庚價值品質(zhì)基金不低于1500萬元，陳濤將自購中庚價值先鋒基金不低于500萬元，曹慶將自購中庚價值先鋒基金不低于200萬元。

3月1日，前海開源基金公告，去年的股混雙料冠軍基金經(jīng)理崔宸龍出資150萬元自購所管的前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟、前海開源新興產(chǎn)業(yè)三只基金。

1月26日，中歐基金公告稱，基金經(jīng)理葛蘭將自購中歐醫(yī)療健康混合基金、中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票基金合計200萬元，并將持有三年以上。

從基金規(guī)模來看，被自家員工持有超2000萬元的41只基金產(chǎn)品大多屬于大中型規(guī)模基金，其中超過100億規(guī)模的基金有13只，介于10億和100億規(guī)模之間的有24只，也有4只規(guī)模小于10億的小盤基金同樣受到了自家員工的偏愛。

自家基金表現(xiàn)如何？

員工扎堆持有自家產(chǎn)品自然也是看好基金產(chǎn)品的表現(xiàn)，希望從中獲得豐厚回報。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，成立超過3年、員工扎堆持有超2000萬元的29基金產(chǎn)品，3年平均回報177.23%。

整體來看，員工扎堆持有自家基金的長期表現(xiàn)較好，為員工帶來豐厚回報。如謝治宇的3只產(chǎn)品2019年至2021年獲員工持有份額均超千萬份，三年累計回報均實現(xiàn)翻倍。丘棟榮的中庚小盤價值自成立時就獲員工持有份額超千萬份，成立以來也實現(xiàn)收益翻倍。可以說，謝治宇和丘棟榮均為公司員工實現(xiàn)千萬元的投資回報。

不過，投資市場上沒有常勝將軍，同樣，員工扎堆持有自家的基金在面臨市場波動時，也會出現(xiàn)短期的業(yè)績回調(diào)。如員工持有超千萬份的某基金產(chǎn)品在2021年虧損近30%，粗略統(tǒng)計，該產(chǎn)品讓公司員工1年虧損近千萬元。

可見，基金公司員工雖然相比外部人員更了解自家基金產(chǎn)品，但也不能保證穩(wěn)賺不賠。

值得注意的是，上述讓員工虧損近千萬元的基金并未被員工拋售，年報數(shù)據(jù)顯示，該基金的管理人員工反而在2021年增持數(shù)千萬份。

包括基金經(jīng)理在內(nèi)的公司員工，也并非一成不變的長期持有自家基金產(chǎn)品。如2021年就有2只基金產(chǎn)品的員工持有份額縮減超億份，另有29只產(chǎn)品員工持有份額縮減超千萬份。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，員工大幅拋售自家基金產(chǎn)品主要有三方面原因：

一是明星基金經(jīng)理離職，一般基金經(jīng)理在離職時會拋售掉自己在該公司持有的基金份額，如已離職的某頂流基金經(jīng)理的產(chǎn)品在2021年員工持有份額縮減近5000萬份；

二是封閉期解除帶來的拋售，如一些基金公司員工認購積極的某3年封閉式基金，在封閉式運作期間表現(xiàn)不如預期，在打開封閉期后立即迎來大規(guī)模拋售；

三是業(yè)績表現(xiàn)不佳引起的拋售，即便是明星基金經(jīng)理，長期業(yè)績表現(xiàn)不佳，同樣會被自家員工拋售，數(shù)據(jù)顯示，31只2021年份額縮減超千萬份的基金2021年凈值回報平均值僅有3.51%。

（文章來源：券商中國）

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