新股破發惹的禍 投資者要求賠錢！中簽后想棄購 券商卻提前凍結資金 做法是否合理？

新股破發導致了一個新問題。上周五，普源精電上市首日跌幅34.66%，成史上最慘新股，也引發了投資者投訴。

根據申購規則，網上投資者申購普源精電中簽后，應履行繳款義務，確保其資金賬戶在3月30日(T+2日)日終有足額的新股認購資金。不過有投資者向記者反映，其所在的券商在3月29日(T+1日)就將其賬戶資金凍結。“本來想棄購的，但發現資金已經被提前凍結，導致被動繳款，破發后虧錢了。”投資者稱。

該投資者表示，其訴求是要求券商賠償因破發導致的虧損，但券商稱可以以交易費打折作為補償。該券商相關負責人向記者表示，這么做是為了保證客戶不違約，新股棄購多次就會被暫停半年打新資格。如果客戶確實希望棄購，可以向營業部申請走棄購和解凍資金流程。

記者注意到，也有的券商在APP上提供了新股中簽資金凍結服務，不過這個人性化程度更高，即便開通后資金被凍結，投資者也可以隨時自行解凍。

中簽后想棄購，但資金已被提前凍結

3月28日晚間，科創板新股普源精電發布公告稱，網上投資者申購新股中簽后，應根據《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》履行繳款義務，確保其資金賬戶在2022年3 月30日(T+2日)日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

也就是說，中簽投資者賬戶需在3月30日日終前有足夠的資金。有投資者向記者反映，其申購普源精電中了500股新股。“經過考慮后，我并不想認購該新股，準備棄購算了。”該投資者稱。

不過后來，該投資者發現自己的賬戶資金竟然已經被券商給提前凍結了。也就是想轉出資金，放棄申購已經不行了。

記者獲得的相關信息顯示，2022年3月29日(T+1日)17點，該投資者賬戶交收資金被凍結。2022年3月30日(T+2日)，投資者向券商反映情況，要求解凍資金。券商稱公司流程沒那么快，目前無法解凍。2022年3月30日(T+2日)16點57分，投資者交收資金凍結被取消。2分鐘之后，也就是2022年3月30日(T+2日)16點59分，投資者申購資金被扣款。

4月8日，普源精電正式上市，上市首日收跌34.66%，中簽申購的投資者出現虧損。“本來想棄購的，但發現資金已經被提前凍結，導致被動繳款，破發后虧錢了。”投資者稱，現在在找券商索賠。

券商中國記者注意到，其實這里面的關鍵問題在于，根據規則，投資者資金賬戶中的資金在T+2日日終前，都有使用轉出的權利。但是券商在前一日，也就是T+1日就已經將資金凍結了，導致投資者失去了資金處置的權利，即便想轉出資金棄購，也不可行。

該投資者向記者稱，目前已與券商交涉，券商向其表示，此前也有投資者投訴過類似問題，可以以交易費打折作為補償。不過投資者稱要求券商賠償因新股破發所導致的虧損。

“目前系統的操作是繳款日前一天清算時凍結，目的是為了保證客戶不違約，以及第二天白天資金不夠時客戶有時間補足資金，因為新股棄購多次就會被暫停6個月打新資格，這么做也是為了保護大部分投資者的權益。”涉及券商相關負責人向記者表示。

該負責人稱，如果客戶確實希望棄購或者繳款日當天使用該筆資金，這種情況下，可以由客戶向營業部申請走棄購和解凍資金的流程。這種情況也是可以辦理的。

已有券商上線新股資金凍結功能

有券商同行人士向記者表示，這種提前凍結資金的情況，如果客戶之前沒有簽署相關協議的話，就不太合適。有一些券商其實也提供新股資金凍結服務，但是需要投資者簽署協議。另外，簽了協議后，即便凍結，如果客戶非要使用，也可以在APP上自行解凍。

“之所以要開發出這個功能，是因為有些客戶確實有需要，有的客戶會誤把中簽資金用掉。”上述人士稱。

記者在某券商的APP上看到了該項功能。投資者在開通相關功能前，會有告知函。

告知函稱，為了防止中簽后忘記預留足額可用資金繳款，公司特推出了“新股中簽凍結”功能。開通該功能后，如T日申購新股，公司將于T+1日晚凍結中簽投資者繳款資金，直至T+2日繳款。如果投資者對于中簽繳款日(T+2日)的凍結資金另有他用，請于當日15:30前通過APP業務辦理欄目相關菜單撤銷當日“新股中簽凍結”，釋放凍結資金。該功能開通后長期有效，也可以隨時關閉該功能。

有券商人士向記者表示，APP上線該功能的話，相對人性化一點，條款也說得明明白白，投資者的自主權也比較大，想解凍資金隨時可以解凍。

“券商在凍結資金的做法上如果有問題，以前沒啥事，打新必賺，只要能賺錢客戶就沒啥意見。但是現在不一樣了，破發成常態，要是虧錢了，這就成了客戶要求賠償的理由了。”上述人士稱。

建議投資者理性申購新股

現在新股破發的情況比較嚴重，中簽不一定能掙錢，也可能會虧損。建議投資者在新股申購時要更加理性一些。

投資者如果不看好一只新股，在申購階段就盡量不要申購了，這樣可以避免后面的很多問題，包括券商對資金的提前凍結等。

看好的新股，中簽后也不要隨意棄購，因為棄購也是需要承擔后果的。根據規定，網上投資者連續12個月內累計出現3次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月(按180個自然日計算，含次日)內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

（文章來源：券商中國）

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