中證協：三季度14家評級機構共承攬債券產品2603只 環比增加24.72%

智通財經APP獲悉，11月21日，中證協發布2022年第三季度債券市場信用評級機構業務運行及合規情況通報，通報稱，中證協和交易商協會就2022年第三季度債券市場14家信用評級機構的業務發展情況、內部建設及自律管理動態進行了總結。其中指出，三季度，14家評級機構共承攬債券產品2603只，環比增加24.72%；分機構看，中誠信國際、聯合資信的業務量占比分別為34.50%和33.08%，東方金誠、中證鵬元和上海新世紀業務占比量分別為9.76%、8.61%、7.45%，其余各家評級機構業務量占比均不足5%。此外，評級機構共承攬非金融企業類主體評級1082家，金融企業等其他類主體評級107家，環比分別減少11.02%和36.69%。

原文如下：

(資料圖片)

2022年第三季度債券市場信用評級機構業務運行及合規情況通報

中證協發布

各信用評級機構：

為促進債券市場信用評級業務的規范健康發展，充分發揮信用評級的中介服務職能作用，中國證券業協會(以下簡稱證券業協會)和中國銀行間市場交易商協會(以下簡稱交易商協會)就2022年第三季度債券市場14家信用評級機構1的業務發展情況、內部建設及自律管理動態進行了總結。有關情況具體如下：

一、業務發展情況

截至2022年9月30日，存續的公司信用類債券發行主體共計4785家。分市場看，非金融企業債務融資工具、公司債和企業債發行人AA級占比分別為33.31%、43.67%和54.09%;AA+級及以上發行人占比分別為64.31%、49.07%和31.33%;無主體評級占比分別為1.17%、3.45%和2.97%。

(一)債項評級承攬環比增加，主體評級環比減少

三季度，14家評級機構共承攬債券產品2603只(附件1)，環比增加24.72%;分機構看，中誠信國際、聯合資信的業務量占比分別為34.50%和33.08%，東方金誠、中證鵬元和上海新世紀業務占比量分別為9.76%、8.61%、7.45%，其余各家評級機構業務量占比均不足5%。此外，評級機構共承攬非金融企業類主體評級1082家，金融企業等其他類主體評級107家，環比分別減少11.02%和36.69%。

(二)評級調整家數同比減少，負面調整多于正面調整

三季度，評級機構共對29家發行人進行了評級調整，同比減少42%;占總存續家數的0.61%，同比減少0.79個百分點。其中正面調整10家，負面調整15家，另有4家列入信用評級觀察名單。分機構看(附件2)，中誠信國際和聯合資信調整家數較多，分別為10家和6家;遠東資信和大公國際的調整家數占其存續發行人家數比重較高，分別為4.35%和1.13%。

(三)級別下調均為小幅度調整

三季度，正負面級別調整共20次，展望調整為5次。以級別下調為主，共11次，涉及發行人11家;原級別涉及BBB-到AAA級，其中原AA級的發行人家數最多，占比54.55%;展望下調4次，均為穩定至負面。從累計下調幅度看，本季度級別下調均為1-2個子級，評級機構通過小幅調整進行風險預警。此外，級別上調9次，涉及發行人9家，原級別涉及BBB-到AA+級;展望上調1次(附件3)。

(四)更換評級機構后的級別高于原級別的發行人家數同比減少

三季度，共有135家發行人變更評級機構(附件4)，其中3家發行人的新承做評級機構所給級別高于原級別，占比2.22%，同比減少0.93個百分點。在變更評級機構后級別上調的發行人中，大普信評、安融評級和中誠信國際各上調1家，分別占其承做更換評級機構發行人家數的100%、9.09%和4.35%。

(五)近兩成企業獲得多評級，同一發行人級別不一致率基本持平

截至2022年9月30日，銀行間市場和交易所市場共有909家發行人獲得2個及以上評級機構出具的主體評級，占存續的公司信用類債券發行主體的19%;其中118家發行人的評級結果不一致，不一致率為12.98%，環比基本持平。不一致的發行主體評級均相差1個子級，其中大公國際所評31家、中證鵬元所評29家發行人主體級別高于其他機構，占比分別達到11.07%和10.58%;聯合資信、東方金誠和上海新世紀分別有24家、22家和15家，占比分別為6.33%、7.56%和7.28%。

二、內部建設和自律管理動態

(一)評級人員數量穩定，5年以上從業經驗分析師同比提高

14家評級機構共有分析師1670人(附件5)，同比增加2.20%。從業經驗在3年及以上的分析師占比為56.23%，同比提高3.23個百分點;5年以上從業經驗分析師占比40.12%，同比提高3.46個百分點。三季度3年及以上從業經驗分析師人均評級作業量7為7.73個;其中，中證鵬元最高，為14.15個;其次是上海新世紀、中誠信國際、東方金誠和聯合資信，分別為12.57個、10.50個、7.56個和5.94個。

(二)定期跟蹤評級及時性較好，保持較高的按期披露率

根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》，銀行間市場8家開展評級作業的信用評級機構對6431只債務融資工具、2405家發行人開展2022年度定期跟蹤評級，按期披露率為99.85%，同比增長0.23個百分點;根據《證券資信評級機構執業行為準則》，交易所市場13家資信評級機構對1793家發行人及其涉及的債項開展2022年度定期跟蹤評級，按期披露率為99.28%，同比增長3.53個百分點。未按期披露的，評級機構均已完成補充跟蹤評級。

(三)證券業協會組織評級專業委員會開展專題研究

8月，證券業協會組織第七屆證券資信評級專業委員會成員單位聯合資信、中誠信國際、上海新世紀開展境外信用評級行業監管情況研究，系統梳理境外信用評級行業監管的歷史沿革、監管現狀、面臨問題、研究提出相關政策建議。

(四)證券業協會評級專業委員會召開專題會議

8月，證券業協會組織第七屆證券資信評級專業委員會部分成員單位召開專題會議，就證券資信評級業務自律規則的部分條款進一步征求行業意見，持續健全、完善自律規則體系。

(五)交易商協會評級專委會召開專題研討會議

9月，交易商協會第四屆信用評級專業委員會召開了專題研討會議，交流了債券市場信用評級業發展動態、國際化進程及國內外監管情況，探討了評級技術體系的完善、市場多元化發展、評級機構法律責任等事項。會議認為，隨著國內外經濟環境的變化及債券市場的深入發展，信用評級業正處于重要的轉型發展期，信用評級機構需要深入貼合市場需求，緊緊把握以保護投資者的合法權益為導向、以評級質量為核心的發展方向，助力債券市場和實體經濟的高質量發展。

下一步，證券業協會和交易商協會將繼續在監管部門的指導下，協同加強評級行業自律管理;信用評級機構應當完善公司治理和內部控制機制，不斷優化評級技術體系，依法合規開展信用評級業務，切實提升評級質量和投資者服務水平。

特此通報。

附件1：

附件2：

附件3：

附件4：

附件5：

本文編選自“中證協發布”微信公眾號，智通財經編輯：葉志遠。

標簽： 環比增加