【天天新要聞】商業銀行迎40萬字重磅新規，房貸品種花樣迭出丨一周熱點回顧

商業銀行資本管理迎重磅新規

18日，銀保監會、中國人民銀行就《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”）公開征求意見。征求意見稿由正文和25個附件組成，共計40萬字。

(資料圖片僅供參考)

此次修訂的重點內容包括構建差異化資本監管體系，使資本監管與銀行資產規模和業務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規成本；全面修訂風險加權資產計量規則，提升資本計量的風險敏感性等。

征求意見稿按照銀行間的業務規模和風險差異，將銀行劃分為三個檔次，匹配不同的資本監管方案。其中，規模較大或跨境業務較多的銀行劃為第一檔，對標資本監管國際規則；資產規模和跨境業務規模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模小于100億元的商業銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微企業。

征求意見稿要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。同時要求銀行提高信息披露標準，詳細披露風險相關定性和定量信息，增強市場的外部約束。

【點評】資本管理是銀行業的最核心問題。現行商業銀行資本管理辦法于2012年發布，但近年來，隨著經濟金融形勢和商業銀行業務模式的變化，辦法在實施過程中遇到一些新問題，有必要依據新情況進行調整。此次修訂對于中國銀行業具有里程碑式的意義。征求意見稿落地后，有利于提高銀行體系風險抵御能力、增強經營穩健性，進一步提升商業銀行對實體經濟的支持力度，也將有助提升我國銀行體系競爭力和話語權、擴大金融對外開放。

不動產私募投資基金試點啟動

證監會20日宣布啟動不動產私募投資基金試點。按照試點先行、穩妥推進的原則，符合一定條件的私募股權投資基金管理人可以按照試點要求募集設立不動產私募投資基金，進行不動產投資試點。

證監會稱，考慮到不動產私募投資基金的規模較大、期限較長等特點，投資者需要有更高的風險識別能力和風險承擔能力，試點基金產品的投資者首輪實繳出資不低于1000萬元，且以機構投資者為主。有自然人投資者的，自然人投資者合計出資金額不得超過基金實繳金額的20%，基金投資方式也將有一定限制。不動產私募投資基金首輪實繳募集資金規模不得低于3000萬元人民幣，在符合一定要求前提下可以擴募。

中國基金業協會同日發布《不動產私募投資基金試點備案指引（試行）》，明確不動產投資范圍、管理人試點要求等細則。提出不動產私募投資基金的投資范圍包括特定居住用房（包括存量商品住宅、保障性住房、市場化租賃住房）、商業經營用房、基礎設施項目等。同時明確放寬股債比及擴募限制，提升不動產基金運作靈活度。

【點評】近期，國家陸續出臺多項政策支持房地產市場平穩健康發展，不動產私募投資基金試點就是其中一項重要舉措。據介紹，不動產私募投資基金在境外成熟市場已成為一個重要的投資品類，近年來，我國一些私募機構陸續設立投向商業地產、基礎設施的私募基金并在基金業協會備案，不斷探索積累不動產投資運作經驗，可以說，不動產私募投資基金試點已具備現實的必要性。其落地有利于房地產市場盤活存量，改善房企資產負債表情況，促進行業良性循環和健康發展。

連心貸“接力”接力貸百歲貸引發熱議

22日消費，農業銀行近期針對雄安購房者推出新的商業貸款產品“連心貸”，主要以未婚男女朋友作為共同還款人，引發熱議。

據第一財經報道，早在2014年，農業銀行官網就曾刊發一篇文章提及“連心貸”。文章稱：“連心貸”指為明確婚前財產歸屬或增強還款能力，未婚男女朋友作為共有權人，由雙方或者一方向農業銀行申請的個人住房貸款。然而，這一產品的推出也引發了一系列疑問，比如：如何界定未婚男女朋友關系，不連心了怎么辦，離婚以后的婚前連心貸房產如何劃分，等等。

【點評】近期，“百歲貸”“接力貸”“連心貸”等房貸品種花樣迭出，其背后折射出商業銀行滿滿的房貸焦慮。其實，這些產品都不算新事物，如“接力貸”曾因違規而被叫停，但在樓市低迷的情況當下，又重新死灰復燃。這些房貸產品都有一個共同點，即涉及多個房貸還款人，其目的都是為了增加貸款額度，加強還款能力。但與“百歲貸”“接力貸”等不同，“連心貸”的貸款人是男女朋友關系，并沒有法律關系，若后續出現情感糾紛，可能違約風險會更大。

商丘公交陷停運風波

23日上午，商丘市公共交通有限公司（下稱“商丘公交公司”）發布公告稱，3月1日起暫停運營商丘市市區公交線路。公告稱，受疫情沖擊、國家新能源補貼政策調整、財政補貼不到位等多種因素疊加影響，公司虧損十分嚴重，經營異常困難，員工工資、社保金拖欠，無力支付，車輛充電電費、車輛保險等無資金購買，已經無法繼續承擔老百姓出行的公益性事業和民生工程。

通告發出后社會反響強烈。商丘公交公司很快刪除這一公告，并發布一則新的公告稱，將克服困難，確保公交不停運，不影響公眾出行，此前發布的公告對社會造成的不良影響，深表歉意。

商丘市人民政府發布的情況說明顯示，商丘公交公司是由2006年改制的民營公司，負責運營商丘市市區公共交通，市財政一直按約定予以補貼。受疫情影響，該公司經營確實遇到困難，市政府工作組已進駐，將依法依規查明情況，進一步紓困解難，確保市區公共交通正常運營。

【點評】地方公交公司陷入困境的現象并不罕見，商丘公交停運事件也不是個例。去年8月，河南省鄲城縣公交公司就曾因經營困難發布停運公告，遼寧、黑龍江等地也發生過類似事件。導致他們陷入困境的因素也大多類似，比如疫情影響、補貼減少、私家車普及等。

其實，這些公交公司雖然是民營，但由于承擔了一部分社會責任，因此必須依賴財政補貼。但在當前財政吃緊的壓力下，財政補貼退坡，加劇了公交公司的困境。但不管如何，公共交通是重要的民生工程，關系到人們出行和城市運轉，隨意停運十分不妥。

最嚴嬰幼兒奶粉新國標實施

22日，經過兩年的過渡期后，嬰幼兒配方奶粉新國標正式生效。22日后生產的配方奶粉必須符合新國標，且重新取得國家市場監督管理總局食品審評中心的注冊，才能在中國境內出售。

新國標包括適用于0~6個月齡嬰兒的嬰兒配方食品、適用于6~12個月齡嬰兒的較大嬰兒配方食品，以及適用于12~36個月齡幼兒的幼兒配方食品。對比舊標準，新國標在配方標準、原料標準、安全標準等多方面提出更高要求，被稱為史上最嚴嬰幼兒奶粉標準。

【點評】新國標對企業生產研發能力提出更高要求，達不到高標準的企業將出局，這意味著嬰幼兒奶粉行業將迎來一次大洗牌，行業集中度將進一步提高。

嬰幼兒奶粉關乎嬰幼兒生命安全。國產嬰兒奶粉曾經屢曝安全問題，嚴重傷害了國內消費者信心。因此，史上最嚴嬰幼兒奶粉標準的實施，還需要配合同樣嚴格的監管配套設施，讓新國標真正落地落實。

拜登突訪基輔，增加對烏軍援

據新華社，美國總統拜登20日突然造訪烏克蘭首都基輔，與烏總統澤連斯基舉行會談，宣布美對烏價值5億美元新的一攬子軍事援助。澤連斯基在聯合記者會上說，俄烏沖突必須以烏克蘭領土的完全恢復和簽署對烏克蘭的安全保障而結束。

隨后，俄羅斯總統普京和拜登先后高調發表演講，上演一場隔空“喊話”。普京在長達1小時45分的國情咨文演講中，超過40次提及西方、美國和北約。拜登在波蘭首都華沙的演講中至少8次直接點名普京，并用大段排比句批評普京。在俄烏沖突、武器、北約、制裁這四個關鍵詞上，二人表態針鋒相對。普京痛批西方國家不但“挑起戰爭”，而且“意圖將在烏克蘭的局部沖突演變為全球對抗”，讓俄羅斯遭受“戰略性失敗”。拜登則強調，不會讓俄羅斯在烏克蘭取得勝利，“絕不”。

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