蘋果MR頭顯亮相在即，蘋果鏈、MR鏈受益幾何？

據媒體報道，蘋果計劃在2023年春季發表新款MR（混合現實）頭戴裝置，即6月的WWDC 之前。這款頭顯可能會被命名為“Reality Pro”，并將于2023年秋季晚些時候開始正式銷售。

據悉，蘋果這款布局多年的“鴿子王”頭顯，是蘋果有史以來設計最復雜的產品，內部擁有超高分辨率的8K顯示屏和先進的眼球追蹤技術，配備高達15個攝像頭，以精準對眼球進行識別和追蹤等。它也被業內寄予厚望：蘋果全球活躍用戶超過十億，一旦產品落地，或將為MR行業注入強勁活力。

(資料圖)

在消費電子需求疲軟的當下，蘋果MR頭顯能否拉動需求、推動消費者教育，帶火相關產業鏈？

蘋果MR新品面臨兩大問題

“近日，‘蘋果MR產品將于2023年發布’的消息較多。行業期待蘋果重現iPhone系列產品對智能手機產業的影響，推出一款現象級的MR產品。”賽迪顧問電子信息產業研究中心分析師袁鈺告訴第一財經，MR產業經多年發展，雖然新品持續迭代，市場規模也快速增長，但缺少“標桿型”產品的定義和推廣普及，與PC、智能手機等終端存在較大差距。

某券商電子行業研究員對第一財經透露，根據觀察結果，產業鏈對蘋果MR產品的反饋是“不是很驚艷”，定價不便宜，產品發布也一直在推遲，具體效果“不好說”。

“盡管當前在消費電子領域具備較強的實力和品牌效應，但蘋果也與其他廠商一樣，其MR新品面臨兩大問題。”袁鈺表示，一是軟硬件適配問題，操作系統、各應用如何與硬件性能之間合理搭配，以實現最佳性能、提升用戶體驗、擴大用戶群體，根據已披露信息，蘋果發力點為xrOS操作系統和顯示屏、電池等硬件，與游戲、教育等MR熱門應用的適配情況存在一定不確定性；二是價格問題，公開信息顯示，蘋果MR新品主要針對專業人員和開發人員，或為定價超萬元甚至達到兩萬元的高端產品，可能使得相當一部分用戶望而卻步，同時高端MR產品不乏先例，如微軟Hololens系列、HTC VIVE Cosmos等產品，都未引起企業及用戶過多關注，后續低配消費級產品的推廣具有較大難度。

另外，袁鈺認為，蘋果通過發布MR新品的消息來穩定投資者信心也不無可能。

2023年首個交易日，蘋果股價迎來21個月最低點，而在公布2023年發布MR新品后，蘋果市值重回2萬億美元，1月10日為2.07萬億美元。

蘋果鏈、MR鏈受益幾何？

AR/VR行業正在蓬勃發展。根據IDC數據，2021年全球VR頭顯設備出貨量達到1110萬，硬件參數、內容生態、創作環境、用戶認知均有大幅提升。IDC預計，2022年全球AR/VR頭顯出貨量970萬臺，同比下滑12.8％；2023年將恢復增長態勢，出貨量將同比增長31.5%；預計AR和VR頭顯在未來數年將持續增長30%以上，到2026年的出貨量將達到3510萬臺。

蘋果MR新品的發布能否進一步提振市場？

“當前MR硬件已具備推廣普及的條件，2022年PICO4、奇遇Dream、RokidAir等國產MR產品口碑銷量均良好，但精品內容仍較為匱乏，是當前阻礙產業發展的顯著痛點之一。若蘋果今年發布MR新品，但仍不能給用戶呈現高質量內容，恐仍將困于該痛點，對產業發展帶動作用可能比較有限。”袁鈺稱。

產業鏈方面，“蘋果MR產品涉及的國內廠商多為精密零部件廠商，顯示器件廠商也有所涉及。”袁鈺告訴第一財經，考慮蘋果計劃削減在中國的部分產能，是否會在中國布局MR新品產線尚不確定，對其產業鏈上中國企業的影響也存在一定不確定性。

上述券商電子行業研究員對第一財經表示，今年產業鏈和銷售情況或許不會盡如人意，但今年VR/AR板塊的二級市場表現值得期待。

浙商證券認為，消費電子市場“供給創造需求”特征明顯，通過復盤手機市場發展路徑，每次滲透率提升都伴隨功能的顛覆性創新。目前VR等設備仍處在發展初期，可創新空間廣闊，未來有望復刻手機先前的“黃金時代”。

另有機構分析師稱，VR/AR行業未來幾年有望真正進入爆發期，可優選價值量占比較高的光學顯示、傳感器等環節，前瞻選擇綁定國際大客戶、自身競爭力突出、具備產能保障的優質標的。

本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。

標簽： 第一財經 不確定性 萬億美元 智能手機 操作系統