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重磅！公募基金一季報出爐！一文看盡重倉股持倉變動和頭部基金經理觀點

2022-04-25 08:29:44 來源：東方財富網

2022年4月24日，公募基金基金一季報披露完畢，市場上最受關注的投資主體—公募基金持倉全貌也全新展現。

東方財富Choice數據統計顯示，2022年一季度末，目前共有9536只公募基金，總規模25.3萬億，較2021年四季度末減少4992.66億元。

資產配置上，債券資產占凈值比為55.17%，大幅提高4.1%，2022年一季度債券資產市值增長率為7.62%，股票市值減少13.96%，配置占凈值比也下跌3.85%。

行業分布上，2022年一季度采礦業、房地產、農林牧漁和金融業配置占股票投資市值比環比上漲；制造業和信息傳輸、軟件和信息服務行業行業配比下降明顯。

持倉上來看，公募基金累計現身A股與港股2457只，基金持有股票總市值超過3.2萬億，配置切向價值。

那么公募基金目前最新的持倉變動有哪些？本文將具體分析公募基金總體持倉的變化以及總結頭部基金經理的觀點。

公募基金規模縮水，增配債券，減配股票

Choice數據統計顯示，截至2022年一季度末，全市場目前共有9536只公募基金，總資產凈值規模25.3萬億，較2021年四季度末減少4992.66億元，環比下跌1.94%，市場下跌是規模縮水的主要原因。

數據來源：東方財富Choice數據

分類型來看，貨幣市場型基金10.09萬億，較去年四季度末增長5590.9億元，債券型基金7.06萬億，增長1518.7億元；混合型基金資產凈值減少規模最多，減少高達8797.41億元。

數據來源：東方財富Choice數據

資產配置方面，公募基金一季度增配債券和買入返售金融資產，債券資產占凈值比大幅提高4.1%，2022年一季度債券資產市值增長率為7.62%；對股票資產進行減配，股票市值減少13.96%，配置占凈值比也下跌3.85%。

數據來源：東方財富Choice數據

公募基金一季度調倉換股

前20大重倉股、增倉股、新進股和增減持股

2022年一季度，基金整體保持了高倉位運作。與去年四季度末相比，公募基金持股行業持股占股票投資市值比例有一定改變，行業出現明顯分化。

具體來看，相較于2021年末，2022一季度對采礦業、房地產、農林牧漁和金融業配置占股票投資市值比環比上漲；制造業和信息傳輸、軟件和信息服務行業行業配比下降明顯。

數據來源：東方財富Choice數據

公募基金20大重倉股中，藥明康德、保利發展和智飛生物被大幅增持；五糧液、海康威視、立訊精密被明顯減持；貴州茅臺、寧德時代持股總市值分別為1612.18億和1467.12億。

前20大重倉股明細：

數據來源：東方財富Choice數據

除了最受基金追捧的20大重倉股，還有些個股在同樣獲得了基金的持續買入，持倉數量出現了明顯的增加，比如中國核電，一季度被308只基金持有，季度持倉股數增加8.73億股。

紫金礦業和工商銀行分別在一季度被買入7.57和7.24億股。買入居前的股票還有中國建筑、中國電力、廣匯能源、保利發展、農業銀行和遠興能源。以大小盤、成長價值維度來看風格板塊增配，22Q1公募基金配置切向價值。

加倉前20大重倉股明細：

數據來源：東方財富Choice數據

還有一些股票在去年四季度并沒有入選基金的重倉股，但在今年一季度期間被基金持續買入，新進成為了基金的前十大重倉股。新進重倉股中市值排名第一的是晶科能源，持股總量超2.76億股。

恒源煤電、九安醫療和華特達因都處于公募基金新進個股市值前列。

新增前20大重倉股明細：

數據來源：東方財富Choice數據

不過，也有一些重倉股被基金大幅拋售。其中分眾傳媒、京東方A、南山鋁業、吉利汽車、中廣核新能源、撫順特鋼和長城汽車一季度被拋售超2億股。

減倉前20大重倉股明細：

數據來源：東方財富Choice數據

從增減持占流通股比例上來看，一季度共有15家上市公司被公募基金增持占流通股比超10%，君亭酒店、禾邁股份、三人行增持位列前三，最新持股比例已超20%。

增持占流通股比前20大重倉股明細：

數據來源：東方財富Choice數據

諾唯贊、貝泰妮、震安科技、海泰新光和神馳機電被公募基金大比例拋售。

減持占流通股比前20大重倉股明細：

數據來源：東方財富Choice數據

頭部基金經理怎么看后市？

景順長城劉彥春：

對于股票市場，市場整體估值水平已經顯著回落。盡管短、中、長期的困擾因素仍然很多，但現階段的估值水平很可能較大程度反映了這些潛在風險。只要企業的能力沒有改變，外部環境變化只是階段性擾動，對公司的合理定價影響不大。比較全球優秀公司的成長性、盈利能力、估值水平，現階段國內很多優質上市公司已經極具吸引力。隨著外部環境回歸常態，股票定價也終將回升至合理水平。

中歐基金葛蘭：

2022年一季度疫情的持續反復、全球資本市場流動性預期以及國內宏觀環境等復雜的變化，市場情緒敏感度相對放大，對整個板塊造成一定擾動。伴隨我國居民人均收入及認知水平快速提升，醫療服務以及消費性醫療的需求仍在快速增長且未得到充分滿足，未來空間依然巨大。整體而言，我們依然看好醫藥生物板塊的中長期投資機會，但短期市場波動難以避免，本基金將繼續努力為持有人創造長期投資回報。

睿遠基金傅鵬博：

展望二季度，我們在動態調整組合的過程中，將對公司估值和增長確定性做更加審慎的評估，以期控制好凈值的波動。結合上市公司2021年年報和2022年一季報，我們將繼續挖掘新的投資機會，剔除經營情況和預想不符合的公司，并在備選標的被市場“誤殺”時加大配置。

2021年冠軍基金經理前海開源崔宸龍：

1季度行業整體波動放大，包括俄烏沖突等加劇了資本市場的波動，但我們從長期投資的角度看，整個人類社會目前處于能源革命的重大轉折點上，光伏和鋰電池作為能源革命的生產端和應用端的代表，在此重大歷史機遇面前，具有巨大的成長空間，因此我們堅定看好圍繞人類社會能源革命這一核心主線的投資機遇。

廣發基金唐曉斌：

2022年二季度，股票市場可能維持拉鋸戰，我們需要更多的時間消化市場的利空因素。但從市場的絕對估值和股債利差看，現在市場整體已進入較為合理的估值水平區域。2022年二季度，市場可能還處于磨底階段，但已具備一定的配置價值。