19家公司獲100多家機構關注 睿遠、景林、貝萊德計劃布局醫藥、制造業和房地產

作為大資金布局的“前哨”，機構的調研動向在4月份以來出現了“轉向”，正在高度關注業績景氣、穩增長的相關企業。

《紅周刊》記者統計發現，制造業如華銳精密，房地產產業鏈如華僑城A，醫藥企業如東富龍，成為機構積極調研的公司。4月以來，共有326家公司被知名機構關注，其中有19家公司，獲得了100多家機構的共同關注。

4月初機構調研方向多點開花

“國產替代”高業績公司獲青睞

數據顯示，4月份以來，共有326家公司獲機構調研，被20家以上機構調研的公司共70家。其中有19家公司獲100家以上機構扎堆調研，機構調研數量最多的五家公司是恰恰食品、華銳精密、東富龍、利元亨、華特氣體。機構調研次數最多的公司分別是冰輪環境(6次)、信安世紀(6次)、鞍鋼股份(5次)、鴻路鋼構(5次)。

據統計，電子、醫藥、機械設備三大行業中被調研公司都超過30家(含)，計算機、電力設備、基礎化工、有色金屬四個行業中受調研公司均超過20家(含)。此外，建筑材料與裝飾公司、國防軍工、汽車、食品飲料、農林牧漁等行業也都有超過10家公司受關注。總體來看呈現多點開花態勢，其中“穩增長”與“高業績”相關公司是機構關注的焦點。

表1 4月以來機構調研次數超過30次的公司

華銳精密獲得334家機構調研。隨著國內制造業提前復蘇以及機床數控化率持續提升，疊加疫情影響海外刀具公司產能受限，國產硬質合金數控刀片需求旺盛。2021公司年報顯示，實現營業收入4.85億元，同比增長55.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.62億元，同比增長82.41%。東吳證券認為，隨著進口替代的不斷深化，國產大型終端企業對國產刀具的認可度逐步提高，國產刀具的需求將持續樂觀，長期來看行業景氣度延續性較強。

業績的高增引來了機構的關注。最近，高毅、景林、相聚、寧泉等知名私募密集調研華銳精密，貝萊德、地平線資本、華晨資本等海外投資機構也參與其中。

在制造業中，安防龍頭宇瞳光學最近也成為機構的“心頭好”。數據顯示，有141家機構近期調研了公司發展。景順長城基金經理楊銳文現身其中。2021年年報顯示，楊銳文在管基金中，景順長城環保優勢出現在宇瞳光學前十大流通股東席位中，持股比例為2.81%，景順長城優選混合持有1.62%，景順長城創新成長持有1.42%。楊銳文通過這三只基金共持有宇瞳光學1311.6萬股，合計占總股本的5.85%。

此外，出現在調研名單的知名機構還有睿遠基金，頭部私募景林資產、清水源投資、明河投資等。

受益于下游需求的高景氣度，宇瞳光學發布2021年年度報告顯示，2021年公司主營收入20.62億元，同比上升40.11%；歸母凈利潤2.43億元，同比上升91.44%；扣非凈利潤2.35億元，同比上升101.3%。年報內容顯示，宇瞳光學是全球安防監控鏡頭出貨量最大的生產供應商，業務范圍遍及國內外市場。目前，安防鏡頭市場已進入國產化時代，在國際貿易摩擦以及新冠疫情的影響下，國內光學鏡頭廠商的主導權將更加牢固，行業集中度進一步提高。

穩增長政策加碼

房地產、大基建產業鏈獲重點關注

基建行業也是二季度以來表現亮眼的板塊之一。4月第一周，A股市場基建板塊迎來全面爆發，其產業鏈上水泥、水利、工程機械等分支方向均獲得資金大量流入漲幅居前，板塊內部個股更是接連上演漲停潮。

從長期角度看，在穩增長政策的托底下，基建行業或成為今年以來的“進攻”板塊。機構也在最近密集調研了相關公司。其中鴻路鋼構接受機構密集調研4次，招商基金侯杰、匯添富基金勞杰男均參與調研。公司2021年年報顯示，業績增長迅猛，營業收入、歸母凈利率同比增長45%、44%，單四季度營收增幅高達56%。鴻路鋼構在回復投資者提問時表示，公司新建產能有序投產，鋼結構產量穩步增長，全年新簽合同總共約228.32億元，較2020年同期增長31.46%，全部為材料訂單；鋼結構產品產量約338.67萬噸，較2020年同期增長35.15%。2022年受益于穩增長政策，鋼結構產量和噸凈利均有望持續兌現推升。

值得注意的是，作為旅游地產雙龍頭的華僑城A也獲得近百家機構關注，國內頭部量化私募幻方以及上海重陽、相聚、清水源等多家知名私募機構都出現在調研名單中。3月中旬以來，在全國多個城市，特別是部分二線和省會城市相繼放松管控的政策暖風下，A股房地產板塊持續逆勢上漲，截至4月6日漲幅已超30%。不過，當前地產基本面依舊低迷，3月土地拍賣和商品房銷售市場數據仍然在探底，行業內部悲觀情緒仍未見顯著改觀，預計在強化穩增長政策基調下，后續因城施策放松地產管控的城市還會增多、力度還會增加。

另一家建筑材料公司堅朗五金，不僅在一年內獲知名私募景林資產6次調研，4月也獲得50家機構扎堆調研。堅朗五金在調研中表示，前期房地產資管新規“三條紅線”的出臺，以及房地產企業的經營問題，疫情等因素，導致行業資金緊張。隨著相關政策的出臺，房地產的資金狀態在變好，存放在項目中的資金慢慢盤活，對施工單位的壓力起到緩解作用，保障了交付。

表2 4月以來建筑材料、建筑裝飾、房地產行業被調研公司

新冠相關公司業績高增

博濟醫藥等公司獲睿遠、貝萊德關注

最近，在上海的疫情壓力下，新冠相關公司再次受到機構關注。共有15家醫藥公司獲得機構密集調研，數量僅次于被調研公司最多的電子行業(18家)。其中，東富龍獲得318家機構調研，其中，包括82家公募基金公司、36家私募機構、20家保險公司以及16家海外公司。

東富龍2021年年報顯示，公司2021年收入41.92億元，歸母凈利潤8.27億元，扣非歸母凈利潤7.60億元，同比分別增長54.83%、78.59%、92.00%。在新冠需求推動下，公司新冠疫苗業務打開發展窗口期，海外收入接近翻倍。2021年公司海外收入達10.40億元，同比增長97.79%，占總收入25%。公司還將加速海外布局，海外收入高增長有望持續。公司在回復投資者關于并購方向時表示，醫療裝備與耗材領域主要找尋海外標的為主，此前亦有過合作交流；生物工程領域則以完善產品線、打造全球業務為并購方向。

另一家表現突出的公司是博濟醫藥，受71家機構共2次調研，睿遠、相聚、清水泉等知名投資機構均現身其中，海外投資巨頭貝萊德也出現在調研名單中。公司近5日資金凈流入超1億元，達到1.34億元，主力資金凈流入居前。公司業績預告2021年1-12月歸屬上市公司股東的凈利潤3700萬至4800萬，同比變動117.79%至182.54%。公司表示業績大增的主要原因是在研項目穩步推進，主營業務收入較上年同期有所增長。公司在回答投資者提問時表示，臨床業務一直是博濟最有優勢和競爭力的業務，在臨床業務中重點發展肝病、消化、腫瘤和中藥業務，公司將立足臨床同時發展細分領域競爭優勢，協同發展臨床前和CDMO業務。

此外，公司表示中藥一直是公司的特色領域，每年大概有二十多個中藥臨床項目在研，中藥收入占總體的比重為20%左右。隨著國家對中藥支持力度的加大，中藥研發的積極性增加，2022年公司也會加強中藥項目的承接，相信訂單會有增長。

表3 4月以來被調研的醫藥公司

（文章來源：證券市場紅周刊）

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