錯失五連板！馮明遠在大漲前把這家公司賣了

3月21日復牌的粵水電，過去一周迎來五連板，讓前期持有的投資者大賺一筆。

不過，對于信達澳銀基金明星基金經理馮明遠來說，或許會感到些許懊惱。他去年下半年重倉潛伏，在粵水電前十大流通股東名單中，有5只是他管理的基金產品，但在本月初停牌前，他已經賣掉了大部分倉位，錯失五連板。

錯失五連板

根據粵水電定期公告，截至2021年三季度末，馮明遠管理的6只基金產品合計持有粵水電5500多萬股，其中5只產品是該公司前十大流通股東。持股2215萬股的信達澳銀新能源產業基金，是粵水電第二大流通股東。

根據上述基金的2021年中期報告可以發現，截至2021年二季度末，上述基金均沒有持倉粵水電，這意味著上述基金全部是在三季度買入的。

今年3月8日，粵水電因籌劃重大資產重組而停牌，根據停牌前的股東持股情況公告，在停牌前一交易日(即2022年3月7日)，在該公司前十大股東名單中，馮明遠管理的產品僅有信達澳銀新能源產業基金，持股數量為588.3萬股，比去年三季度末少了1626萬股，減持了七成多。

考慮到粵水電第十大流通股東持股為417萬股，表明馮明遠管理去上述基金至少減持了大半。從馮明遠管理的多只基金重倉股持倉情況看，基本是復制策略，這也意味著上述幾只基金，大概率是大手筆減持。

從粵水電過去大半年來的走勢看，去年7月初，粵水電股價低點不足4元，馮明遠買入時點堪稱精準，但遺憾的是沒有等到“云開月明時”。不過，對于管理規模數百億元并且持倉風格分散的他來說，粵水電買入的幾億元，只是他持倉的一小部分，但在今年以來賽道股遭遇劇烈調整的行情下，粵水電如此大漲委實難得。

粵水電緣何大漲？

公開數據顯示，粵水電全稱廣東水電二局股份有限公司，公司主要業務是水利水電及軌道交通等工程建設，水力、風力、太陽能光伏清潔能源發電業務以及風電塔筒裝備制造業務，按照證監會行業分類屬于土木工程建筑業。

在基金圈內，馮明遠以投資科技股見長，他為什么買入土木工程建筑行業的粵水電？或與粵水電當下發力新能源領域的建設有關。建筑業雖然屬于傳統行業，但如果建設的是光伏、氫能、儲能等新能源領域，就可以“迎風起舞”。

根據粵水電公告，早在幾年前，公司就開始發力風電領域。去年以來開始發力光伏、氫能、儲能等領域，和多地政府簽訂了戰略協議。今年3月17日，公司全資子公司與貴州省畢節市威寧彝族回族苗族自治縣人民政府簽訂協議，威寧縣人民政府同意新疆粵水電在威寧縣境內投資建設總裝機105萬千瓦的新能源發電項目，總投資約63億元。其中分布式光伏項目擬建設規模約5萬千瓦，總投資約3億元；集中式光伏發電項目80萬千瓦(光伏+農業、養殖業、制氫、儲能等)，風力發電項目20萬千瓦，總投資約60億元。

今年2月16日，公司與內蒙古自治區烏海市人民政府、江蘇興邦能源科技有限公司簽訂《戰略合作框架協議》。充分發揮烏海市擁有巨大能源寶庫、應用場景廣闊等優勢，發揮興邦科技氫能技術創新龍頭企業引領作用，發揮公司在水電、風電、光伏建設及產業園區建設等方面的優勢，將烏海市建成全國重要的氫能創新研發、裝備制造、示范應用產業基地。氫電發展規劃將緊扣一體化、高標準分三年完成整體產業鏈落地，預計總投資168億元-188億元。

2021年12月初，粵水電在接受投資者調研時表示，公司已投產運營的清潔能源水電、風電和光伏發電總裝機1517.38MW.2021年，公司預計完成清潔能源投產20萬千瓦，新增核準備案70萬千瓦。

從市場表現看，過去一周來，氫能源板塊受到市場關注，粵水電公布重組預案復牌后迅即迎來大漲。

根據重組預案，公司擬向廣東省建筑工程集團控股有限公司發行股份購買其持有的廣東省建筑工程集團有限公司100%股權，同時擬向不超過35名符合條件的特定對象非公開發行股份募集配套資金。通過本次重組，上市公司將引入建工控股建筑板塊核心業務資產，進一步提升上市公司盈利能力，優化資源配置效率，增強上市公司抗風險能力。

另外，從市場表現看，今年以來高估值賽道股承壓，低估值板塊受資金青睞，估值不高并有新興成長概念的粵水電，受到資金追捧。根據粵水電發布的2021年業績快報，2021年凈利潤突破4億元，且凈利潤增幅高于營收增幅。

（文章來源：上海證券報）

標簽： 前十大流通股東