“歷經多年牛熊市”、“風格均衡”、“注重安全邊際”……翻看各家基金公司的最新發文,上述關鍵詞成為產品宣傳的共同特點。
正在進行的一位名將的權益類基金發行,本來是大渠道坐陣,但記者得到的最新銷售消息是:“申購得不太理想,公司可能會跟投5000萬。”與此同時,新產品募集幾個億的情況越來越多見,募集失敗的案例也漸次增多。
雖然具體打法有所不同,但在市場行情震蕩之際,“固收+”、FOF、寬基產品等成為不少基金公司的主要發力點,投資風格均衡的主動權益基金也獲得青睞。
在業內人士看來,這些產品既適合當下市場的行情,也順應市場的需求。“雖然我們也在推主動權益產品,但最近這段時間第三方平臺對固收+這類產品的關注度更高。”一家公募基金人士告訴記者,今年以來,第三方代銷機構對“固收+”產品的相關調研有所增加。
而在“好發不好做,好做不好發”的魔咒之下,不少基金公司將新老產品兩手抓,既按照原有的發行計劃推出新產品,同時也加大績優老基金的持續營銷。
實際營銷的效果如何?財聯社記者通過向多位市場人士了解到,基金發行市場未見明顯回暖,預計將在三月份出現轉機;老產品持營效果則因產品而異,第三方代銷平臺對固收產品關注度較高,近日正加大相關調研。
基金公司營銷關鍵詞:“穩健”
打開華夏基金官方訂閱號的最新推文,是關于一只老“固收+”基金的推薦,股債靈活配置、力求降低波動成為這只基金被推薦原因。東方紅資管也在近期宣傳旗下正在發行的“固收+”基金,該公司將這類基金定義為“慢熱型”基金,能實現波動不高收益不低。
在市場震蕩之時,固收或“固收+”基金是不少基金公司的宣傳熱點之一。“如果實在受不了這冷冽的市場寒風,不妨找幾處溫暖的港灣暫時停靠一下。”以此為開端,中加基金推薦了自家王牌純債基金和“固收+”產品。
而在剛剛過去的元宵節,不少基金公司還將“固收+”產品比喻成元宵或湯圓,由多類食材(多類別資產)形成“團團圓圓”。
“有這么一個指數,綜合考慮最公認的4個基本面指標進行指數編制……”在嘉實基金的最新發文中,嘉實基本面50ETF成為該公司推薦產品,“風格不漂移”、“比較純粹的大盤價值股”成為這一基金的關鍵詞。公開資料顯示,這是一只在2019年成立的寬基指數產品。
無獨有偶,富榮基金官微的最新內容也是圍繞寬基產品。針對旗下的滬深300指增基金,該公司提及,整體持倉風格偏大盤藍籌成為該產品的特色,公開資料顯示,這一產品成立于2018年。
除了寬基產品以外,FOF產品也成為基金公司近期的推薦之一。興全基金以最受該公司自家人歡迎的基金TOP榜單為切入點,指出旗下多只FOF產品收獲了自家大量持有人,體現出了員工對FOF投資理念的認可。這些產品多數是成立一年以上的老基金。
整體來看,與去年相比,多數基金公司今年以來的營銷工作更加傾向于穩健、均衡的產品,無論新老。
既發力新產品發行,也不忘老產品持營
“我們目前主推新產品,但老產品的持營也沒敢落下。”一家公募基金人士告訴記者,在基金發行市場整體遇冷的情況下,公司旗下新產品的發行情況也不甚理想。
另一家華北地區的公募基金人士則表示,雖然公司目前有正在發行的權益基金,但是后續營銷精力還是會放在主要的產品持營、FOF產品、固收產品等。
該公募基金人士表示,公司可能會等到下一季度再考慮是否在權益產品發行上發力。
“其實一般基金公司每年都有自己的發行計劃,很難根據市場行情節奏調整。”華南地區一家公募基金市場總監坦言,各家基金公司產品都有新產品儲備,但市場行情的切換使得發行結果天壤之別,即便是明星基金經理,在今年的募集規模也不盡如人意,有的產品募集規模甚至沒達到公司內部目標的一半。
在基金發行市場整體低迷的情況下,老產品的持營效果又如何?
上述市場總監表示,近期機構資金對公司老產品增持跡象明顯,不過,個人客戶的申購贖回整體變化不大。
“最近我們內部也交流了一下,績優老產品還是凈申購居多。”也有基金人士表示,獲凈申購的產品整體更偏向全市場均衡型。
也有公募基金人士表示,通過持營,公司近期規模增幅較明顯,主要集中在ETF、FOF產品等、貨基等。
數據顯示,本月以來有195只基金宣布暫停大額申購,主要是債基、混合債基、貨基等,截至目前,仍有149只基金在限購。
渠道代銷:關注“固收+”、定投
出于業務模式、收入來源的差異,銀行券商等傳統代銷機構往往更重視基金首發,而第三方代銷平臺則更重視持營。
近日,記者與多家渠道溝通了解到,目前新基金發行市場仍未見明顯回暖跡象,整體發行難度仍較大。“現在市場行情不好,有些客戶看到行情不好就想贖回,我們也只能好好安撫他們,多做投教工作。”一家銀行理財經理坦言。
也有券商客戶經理表示,雖然公司整體有階段性主推的公募產品,但也不敢輕易向客戶推薦。“有些產品營銷力度太大了,再推效果也不太好。就好像去超市,你看到大力推銷的產品,反而會擔心它是不是買不出去。”
前述基金公司市場總監則表示,最近部分券商渠道對產品定投的發力也比較顯著。“雖然券商對績優產品重視度較高,但因為行情切換太快了,他們也會關注績優的老產品,希望通過定投的方式增加券商和客戶之間的黏性。”
從持營的角度來看,固收產品、均衡型權益產品等正逐漸受到第三方代銷機構的關注。
“整體來看,持營效果基本上集中在均衡型產品,賽道型產品持營效果并不好,主要是前期虧損的投資者在補倉。”一家華南地區公募基金人士則表示,由于第三方代銷平臺的客戶前期在賽道型產品虧損較多,因此這些平臺也希望通過定投或“固收+”產品投資的引導,帶給客戶長期較好的投資體驗。
“今年以來,還挺多第三方代銷平臺跟我們調研‘固收+’的,整體來看,他們對行業內固收團隊的調研也有所增加。”該公募基金人士表示。
記者觀察到,目前支付寶金選榜單顯示,5只債基登上“周銷量TOP”榜,排名第一的是天弘永利債券B,最近一周超10萬人購買;其次是招商鑫福中短債債券C,近一周超8萬人購買。
針對近期榜單調整,螞蟻財富曾回應稱,螞蟻財富金選榜單里的“周銷售排行”,是以周為維度的投資者申購客觀數據,最近隨著市場波動,投資者開始較多配置穩健的固收及固收+產品。
跌到基金經理不敢建倉?多只ETF和主動權益產品遲遲不敢入場
(文章來源:財聯社)
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