美國證監(jiān)會出手 大摩、高盛被調(diào)查！司法部盯上做空機構 渾水創(chuàng)始人遭FBI搜查

美國證監(jiān)會突然揮起了“監(jiān)管大棒”。

此次監(jiān)管審查的對象是，華爾街對沖基金、摩根士丹利、高盛集團等巨頭。據(jù)外媒的最新報道，美國監(jiān)管部門正在調(diào)查華爾街的大宗交易業(yè)務，已經(jīng)向摩根士丹利、高盛集團等機構發(fā)出了傳票。

近年來，華爾街的大宗交易規(guī)模迅速增長，2021年的大宗交易規(guī)模已接近700億美元(約合人民幣4400億元)，為五年來的最高水平。其中，摩根士丹利是參與大宗交易最活躍的投行，主導的大宗交易額幾乎占據(jù)了華爾街的四分之一。

據(jù)《華爾街日報》2月16日援引消息人士稱，美國司法部對做空機構發(fā)起調(diào)查，確定其是否通過提前分享做空報告，或參與非法交易策略來壓低股票價格。報道稱，消息人士們表示，知名做空機構渾水公司的創(chuàng)始人卡爾森·布洛克(Carson Block)在去年10月份收到了聯(lián)邦調(diào)查局的搜查令。其中一人補充稱，布洛克的電話也遭到搜查。

渾水曾多次發(fā)布中概股公司的做空報告，自其2010年創(chuàng)立以來，做空的公司中有半數(shù)為中概股。其中影響力最大的三次做空分別針對綠諾科技、輝山乳業(yè)以及瑞幸咖啡。

此外，美國證券交易委員會還盯上了全球最大比特幣交易所——幣安。2月16日，據(jù)華爾街日報援引知情人士報道，美國證券交易委員會正在調(diào)查幣安美國交易所與兩家交易附屬公司之間的關系。

美國證監(jiān)會突然出手

剛剛，美國證券交易委員會(SEC)在華爾街掀起了新一輪監(jiān)管調(diào)查，涵蓋了華爾街對沖基金、摩根士丹利、高盛集團等巨頭。

據(jù)華爾街日報最新報道，美國監(jiān)管部門正在調(diào)查華爾街的大宗交易業(yè)務，目前美國證券交易委員會、司法部正對摩根士丹利、高盛集團等銀行的大宗交易業(yè)務展開調(diào)查。

據(jù)知情人透露，SEC已經(jīng)向摩根士丹利、高盛集團等機構發(fā)出了傳票，要求它們提供大宗交易的相關數(shù)據(jù)，并要求整理與相關投資者的溝通紀要。

需要指出的是，SEC向2家大行和對沖基金發(fā)出傳票，只是前期的常規(guī)調(diào)查流程，并不意味著會對2家大行提出指控，除非發(fā)現(xiàn)大宗交易存在違法違規(guī)證據(jù)。

美國司法部也正在調(diào)查此事。有知情人士表示，摩根士丹利是此次調(diào)查風暴的初期焦點。

因為，在2021年期間，摩根士丹利是大宗交易最活躍的投資銀行。據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，按價值計算，摩根士丹利參與的大宗交易額幾乎占據(jù)了華爾街的四分之一，大宗交易貢獻的傭金收入超過3億美元。另外，高盛也是2021年大宗交易的重要參與者之一。

SEC主要調(diào)查的重點是，主導大宗交易的機構是否存在提前向重要客戶透露大宗交易的違規(guī)行為，例如暗示大客戶通過做空相關股票，并從中獲利。

因為，上市公司的重要股東要大額減持股票，往往會采取大宗交易的方式，導致市場上的流通股票增加，往往會導致股價下跌，在華爾街過往的大宗交易中偶爾發(fā)生信息泄漏、老鼠倉等個案。

據(jù)知情人士表示，自2019年開始，美國監(jiān)管機構便一直在調(diào)查關于大宗交易的違規(guī)行為，當時SEC也曾要求幾家大型投行提供相關交易記錄。

目前，尚不清楚SEC是否因為掌握了新的證據(jù)，而再度對摩根士丹利、高盛等機構進行深入調(diào)查。

涉及4400億的大宗交易

美股的大宗交易模式與A股的類似，交易雙方在公開市場之外通過協(xié)議達成一致并經(jīng)交易所確定后，而達成的大額證券買賣。

投行機構參與大宗交易，一般以低于市場價格的參與競標。在競標完成后，投行再以略高于協(xié)議價的價格向客戶提供股票，從中獲得利潤。很顯然，投行機構需要承擔出售前，股價急劇下跌的風險。

為了避免導致股價劇烈波動，大宗交易的談判都會安排在休市時間內(nèi)進行，這也令大宗交易產(chǎn)生了一定的信息時間差。

近年來，華爾街的大宗交易規(guī)模迅速增長，已經(jīng)成為各大投行爭搶的重要業(yè)務之一。據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，2021年美國的大宗交易規(guī)模已接近700億美元(約合人民幣4400億元)，為五年來的最高水平。

目前，美國投行已經(jīng)成為了大宗交易領域的“主力軍”，這些投行從對沖基金、重要股東、風投機構等手中以一定的折扣價獲得一批股票，然后再將這些股票出售給其他買家。

2021年，華爾街的2筆巨額大宗交易一度引發(fā)美股市場巨震。當年3月28日，高盛的一封致客戶電子郵件顯示，上周五美股開盤前，高盛通過大宗交易拋售了價值66億美元的百度、騰訊音樂和唯品會股票。此后，高盛再度通過大宗交易拋售了39億美元的ViacomCBS Inc。、Discovery Inc。、Farfetch Ltd。、愛奇藝和跟誰學股票。

另外，知情人士透露，更多未登記的供股則由摩根士丹利代表一個或多個未披露股東進行，使用彭博數(shù)據(jù)計算發(fā)現(xiàn)，某些單個公司的大宗交易額超過了10億美元。

105億美元的大宗交易發(fā)生當天，美股遭遇了非同尋常的大舉拋售，包括中國科技巨頭和美國媒體大鱷在內(nèi)的公司市值蒸發(fā)了350億美元。

被大宗交易拋售的每一只股票的價格都遭遇大跌，華爾街多名投資經(jīng)理感慨，從業(yè)幾十年，都沒見過這么大手筆的大宗交易。甚至有交易員猜測，可能有對沖基金或家族理財室遇上了麻煩，被迫大幅拋售股票。

但在2021年3月后，拋售的中概股持續(xù)遭遇大跌，其中跟誰學股價年跌幅超過95%，愛奇藝股價年跌幅亦高達75%。

有華爾街分析人士表示，美國監(jiān)管機構突然對大宗交易進行嚴監(jiān)管，或將令各大投行收縮相關業(yè)務，可能會導致華爾街大宗交易規(guī)模增長放緩，甚至下降。

華爾街大空頭被FBI調(diào)查

監(jiān)管風暴也刮向了華爾街大空頭。2月16日晚間，消息人士稱，司法部正在對空頭進行廣泛調(diào)查；已向做空機構渾水創(chuàng)始人Carson Block出示搜查證以調(diào)查非法交易策略。

《華爾街日報》援引消息人士稱，美國司法部對做空機構發(fā)起調(diào)查，確定其是否通過提前分享做空報告，或參與非法交易策略來壓低股票價格。

報道稱，消息人士們表示，知名做空機構渾水公司的創(chuàng)始人Carson Block在去年10月份收到了聯(lián)邦調(diào)查局的搜查令。其中一人補充稱，Carson Block的電話也遭到搜查。

根據(jù)多家外媒援引知情人士消息，美國司法部(DOJ)正在收集數(shù)十家投資公司和研究機構涉嫌參與做空的信息，這是美國政府調(diào)查潛在濫用交易(優(yōu)勢)的行動之一。此外，據(jù)悉，目前司法部已經(jīng)向一部分公司和機構發(fā)出了傳票。

此次美國司法部可謂是重拳出擊，名單涉及范圍非常廣。

據(jù)彭博社消息，這份名單中除了包括此前已曝光的幾家知名做空機構，例如安森基金(Anson Funds)、渾水資本(Muddy Waters Capital)、 香櫞(Citron)、Marcus Aurelius Value以做空中概股著稱的Carson Block以及梅爾文資本管理公司(Melvin Capital Management)等，現(xiàn)在更是擴大到了30多家機構，甚至包括了一些著名的機構研究人員和本身并非激進型賣空基金的公司。

全球最大比特幣交易所也遭調(diào)查

除了大宗交易，美國證券交易委員會還盯上了全球最大比特幣交易所——幣安。

2月16日，據(jù)華爾街日報援引知情人士報道，美國證券交易委員會正在調(diào)查幣安美國交易所與兩家交易附屬公司之間的關系。

這兩家交易公司Sigma Chain AG和Merit Peak Ltd擔任著幣安美國交易所的做市商，截至2021年年底，二者均由幣安創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官趙長鵬控股。

根據(jù)SEC的要求，幣安美國交易所需要提供有關這2家交易公司的具體信息。知情人士透露，SEC關注的是幣安美國交易所如何向客戶披露其與交易公司的聯(lián)系。

對此，幣安表示不予置評，并回應稱，幣安一直堅持最高的合規(guī)水平。

幣安的發(fā)言人Stephen Milton表示，作為一家私營公司，幣安不需要披露其投資者或公司結構的細節(jié)，但是這些信息也會在必要時向監(jiān)管機構披露。

其實，在此之前，幣安一直都是美國監(jiān)管機構調(diào)查的重點對象。

幣安曾在2021年被SEC就其他事項進行過兩次調(diào)查，SEC當時懷疑幣安可能存在內(nèi)幕交易和市場操縱。

此外，美國司法部和國稅局也于2021年對幣安投資者利用交易所進行洗錢和稅務欺詐的可能性進行了調(diào)查。

在其他國家和地區(qū)，幣安也遭遇了不同程度的“封殺”。2021年3月，日本金融廳表示，幣安違反了本國《資金決算法案》，用戶保護機制不完善，未持牌向日本公民提供業(yè)務，責令退市；2021年6月，日本金融廳二次警告，表示幣安無牌照經(jīng)營；2021年7月16日，中國香港證券交易委員會指出，幣安集團在該地區(qū)提供未經(jīng)注冊的服務。幣安被迫宣布將立即停止服務，包括期貨和衍生品交易服務。

2021年10月13日，幣安發(fā)布通知稱，為響應國家政策要求，將從2021年12月31日下架CNY交易區(qū)，同時清查平臺用戶，退出中國大陸市場。

（文章來源：券商中國）

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