翻倍增持騰訊！這家海外巨頭大動作 卻在減持A股這些標的 啥情況？

全球市場震蕩調整的背景下，部分外資持倉態度發生轉變。

近日，安本投資、富達基金等多家全球知名資管巨頭公布2022年1月持倉情況，部分A股核心資產遭批量減持，貴州茅臺、寧德時代等均在減持名單中，而騰訊控股等互聯網股票則獲大肆加倉。

與此同時，證券時報記者梳理2022年海外大型機構調研情況發現，科技、醫藥等主題行業受外資關注，行業龍頭股獲密集調研。

盡管外資巨頭減持動作不斷，但其對A股展望均保持樂觀看法。其中，安本投資表示，2022年應該吸納中國資產。對于全球投資者，多元化部署勢必在2022年發揮關鍵作用，而想要實現全球投資組合的多元化配置，便不能忽略中國市場。

安本投資翻倍加倉騰訊

經過去年一年時間調整后，互聯網股票目前受到不少機構的關注。

近日，安本投資披露了截至2022年1月31日的持倉情況，其中，安本環球中國股票基金對其持倉作出了較大幅度調整，騰訊獲其翻倍增持。

晨星公布的數據顯示，安本環球中國股票基金1月末持倉以互聯網、金融、消費等行業為主，騰訊控股、招商銀行、貴州茅臺、阿里巴巴、京東、美團等均是其重倉持有的股票。

1月份期間，安本環球中國股票基金增持騰訊控股幅度達100%，持倉市值躍升至4595.6萬美元(折合人民幣近3億元)，成為該基金第一大重倉股。京東也獲其增持，但增持幅度只有2.72%，期末持倉市值為1825.43萬美元(折合人民幣1.16億元)。

同處互聯網行業，阿里巴巴、美團卻被安本環球中國股票基金減持，數據顯示，該基金1月份減持了7.52%阿里巴巴倉位，持倉市值降至2150.24萬美元(折合人民幣1.37億元)，美團也被小幅減持。

此外，招商銀行、貴州茅臺、中國中免、寧德時代也被減持，其中，招商銀行被減持5.03%的股份，其他減持幅度都較小。

實際上，從近期公布最新持倉情況的機構來看，增持互聯網股票的不僅只有安本投資，千億私募景林資產對深跌的互聯網股票也產生了濃厚興趣。

2月11日，景林資產向美國證券交易委員會(SEC)提交了去年四季度末的美股持倉情況，去年四季度期間，景林增持了多只中概互聯網股票，其中，拼多多獲其增持70萬股至271萬股，期末持股市值1.58億美元(折合人民幣10億元)；京東獲其增持51萬股至126.5萬股，期末持股市值0.89億美元(折合人民幣5.66億元)；網易持倉未變。

此外，景林還去年四季度新建倉追蹤中國互聯網指數的ETF——KWEB，持倉市值5068.5萬美元，阿里巴巴獲其增持19.8萬股至30.7萬股。

景林指出，互聯網公司前期已經經歷了相當程度的調整，在核心公司基本面沒有太大問題的前提下，目前的估值具有吸引力，是逆向布局非常好的時期，長期來看值得買入。

A股核心資產遭減持

海外貨幣政策收緊背景下，全球市場開年以來波動加大，外資凈流入A股速度有所放緩。1月底期間，北向資金曾在1月27日和1月28日接連大幅凈流出，凈流出額均超百億，進入滬深股通開通以來凈流出額排名前十。

而近期安本投資、富達基金等外資巨頭披露的持倉數據顯示，1月份期間，對部分A股核心資產股票進行了減持。其中，安本投資減持跡象更為明顯，前十大重倉股均遭減持。

安本投資旗下的安本標準中國A股股票基金披露的月度持倉數據顯示，中國中免、貴州茅臺、寧德時代、邁瑞醫療、美的集團、隆基股份、五糧液等核心資產遭該基金減持。其中，第一大重倉股中國中免被其減持6.69%持倉股份，期末市值降至2.43億美元(折合人民幣15.45億元)，第二大重倉股貴州茅臺也被其減持4.29%持倉股份，期末市值降至2.41億美元(折合人民幣15.32億元)。

從減持幅度來看，美的集團、邁瑞醫療、華測檢測、隆基股份等減持幅度相對較大，其中，美的集團作為第六大重倉股被其減持10.45%持倉股份，減持幅度最大。

而另一家資管巨頭富達集團對其持倉的部分核心資產股票也進行了減持。晨星公布的數據顯示，1月份期間，富達基金中國內需消費基金減持了騰訊和貴州茅臺，減持幅度分別為3.76%和2.59%，阿里巴巴、蒙牛、李寧、美團等雖獲該機構增持，但增持幅度均為0.13%。

富達基金中國焦點基金對其重倉股也作出了調整，建設銀行、聯想集團、中國海洋石油、工商銀行等被減持，而中國移動、中國人壽、騰訊、阿里、百度等雖獲增持，但增持幅度只有0.05%。

外資巨頭看好A股

雖然外資巨頭減持了部分A股核心資產，但其對A股的態度保持樂觀。

安本投資近期發表觀點稱，基于宏觀經濟和政策的交互因素，2022年應該吸納中國資產。中國經濟的增速在去年下半年持續放緩，但全年增長率仍可超 8%。財政緊縮、監管變化以及疫情對消費揮之不去的影響均對增長有所影響。因此，預計中國將采取支持性質較強的政策立場。

安本投資認為，中國將重新聚焦短期增長目標。預計未來將推出的穩定增長措施，例如增加基建支出和制造業投資、減稅和刺激消費支出等。這一點應該與信貸周期的轉捩點相符。

因此，安本投資表示，對今年的中國A股展望持樂觀的看法，畢竟盈利增長仍是正數，而且估值正在上升。安本投資表示，將偏好有增長前景的新經濟股與具有估值緩沖空間的舊經濟股組成的均衡持倉。

富達國際也曾表示，雖然宏觀不確定性尚存，但政策已經明確轉向，經濟也出現了企穩的跡象。今年的市場將是穩中有進，仍有不少投資機會值得挖掘。

富達國際認為，中國從去年12月開始就頻繁發出各種穩增長的信號，貨幣政策和財政政策也積極響應。相信政策定調重回穩增長非常明確，但經濟的結構性改革還是會持續，從而實現更健康全面的長期經濟發展。

放眼全球市場，富達國際認為，從盈利增速和估值兩方面來看A股核心資產仍有較強的吸引力，外資從2015年開始持續流入A股就是很好的印證。可以看到2021年的凈流入再創歷史新高，相信外資增持A股的長期趨勢不會改變。

（文章來源：證券時報）

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