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監管部門表態 露頭就打!鐵礦石期貨大跌 看跌期權漲近20倍

2022-02-10 12:15:47   來源:期貨日報

昨日,據國家發改委官方微信公眾號消息,針對近期鐵礦石價格出現異動的情況,近日國家發改委價格司、市場監管總局價監競爭局聯合約談有關鐵礦石資訊企業,要求提供發布信息的事實來源,提醒告誡相關企業發布市場和價格信息前必須認真核實、做到準確無誤,不得編造發布虛假價格信息,不得捏造散布漲價信息,不得哄抬價格。

國家發改委、市場監管總局高度關注鐵礦石價格變化,將進一步研究采取有效措施,保障鐵礦石市場價格平穩運行;同時加強市場監管,對于捏造散布漲價信息、哄抬價格等違法違規行為,露頭就打,嚴厲懲處。

1月28日,據國家發改委官方微信公眾號消息,近期,鐵礦石市場價格大幅上漲,期間多次出現異常波動。有關方面分析認為,當前鐵礦石市場供需總體穩定,國內庫存處于多年高位,近期價格過快上漲,存在炒作成分。國家發改委高度關注鐵礦石市場價格變化,將會同有關部門深入調查,加強監管,嚴厲打擊散布虛假信息、哄抬價格、惡意炒作等違法違規行為,研究進一步采取有力有效措施,切實保障鐵礦石市場價格平穩運行。

“嚴厲的措辭讓鐵礦石的做多氛圍遭遇了沉重打擊。當前國內的鋼廠還處于采暖季環保限產,高爐開工率數據沒有驗證鐵礦石需求的大幅啟動,國外的大型礦山也沒有明確的減產計劃,疊加中國港口鐵礦石庫存依舊處于歷史較高位,因此鐵礦石價格上漲過高后,風險急速增加?!焙WC期貨研究所副所長石頭說。

記者了解到,昨日,鐵礦石期貨回調明顯,領跌商品市場,現貨市場挺價意愿明顯回落,各主要礦種跌幅均較為明顯。鐵礦石自去年11月底以來的反彈暫告結束,主因需求端的驅動出現扭轉。日均鐵水產量在去年年底一度跌破200萬噸,而后持續回升,至節前已回升至接近220萬噸,累計增幅近10%,這是此前礦價上行的主要驅動。

方正中期期貨鐵礦石研究員梁海寬告訴記者,春節期間唐山地區高爐產能利用率由增轉降,1月28日—2月6日,唐山地區共計檢修高爐19座,影響日均鐵水產量6.64萬噸。2月7日下午秦皇島地區鋼廠接到臨時限產加嚴通知。在原有的限產基礎上,區域內鋼廠燒結機全停,預計停產4天。8日下午山東、山西、河南三省43家鋼廠高爐產能利用率為75.31%,日均生鐵產量33萬噸,預計未來三天內區域內將有11家鋼廠的的燒結、高爐生產有所調整,調整期間影響日均鐵水產量4.56萬噸/日。預計2—3月唐山高爐產能利用率均值將維持在50%下方。隨著北方限產的逐步開啟,鐵水產量將階段性見頂,鐵礦日耗將階段性回落。限產的開啟一定程度上影響了鋼廠節后對鐵礦的補庫預期,近兩日港口現貨日均成交量持續低迷,鋼廠近期將以消耗廠內庫存為主。鋼廠利潤空間將有所修復,產業鏈利潤再度從礦端向成材端傳導,鐵礦價格短期承壓。

據中信建投期貨楚新莉介紹,目前,河北地區國產礦市場持穩運行,交投冷清,承德多數礦選企業仍無復產復工跡象,僅少數礦山維持生產,在當前供需雙弱局面下,仍維持前期價格;鋼廠仍以消耗庫存為主,有補庫需求,當前市場資源較少,價格暫無調整;邯鄲、邢臺地區節后復工第一周,當地多數鋼廠在庫存較足和持續的限產的情況下,用量不高,采貨積極性較差,加之節后各地區價格較亂,鋼企觀望情緒較濃,多數仍處于停采狀態。

昨日鐵礦石期貨大跌,現貨交投冷清,值得注意的是,鐵礦石看跌期權集體大漲,以鐵礦石2205合約為標的的期權合約中,行權價在440元/噸的看跌期權盤中最高價1.2元,前結算價0.1元,較前結算價翻了11倍;行權價在450元/噸的看跌期權盤中最高價1.3元,前結算價0.1元,較前結算價翻了12倍;行權價在460元/噸的看跌期權盤中最高價1.4元,前結算價0.1元,較前結算價翻了13倍;行權價在480元/噸的看跌期權盤中最高價1.7元,前結算價0.1元,較前結算價翻了16倍;行權價在470元/噸的看跌期權盤中最高價1.3元,前結算價0.1元,較前結算價翻了12倍;行權價在490元/噸的看跌期權盤中最高價2.0元,前結算價0.2元,較前結算價翻了9倍;行權價在500元/噸的看跌期權盤中最高價2.1元,前結算價0.3元,較前結算價翻了6倍;行權價在510元/噸的看跌期權盤中最高價8元,前結算價0.4元,較前結算價翻了19倍;行權價在520元/噸的看跌期權盤中最高價2.5元,前結算價0.5元,較前結算價翻了4倍。

梁海寬告訴記者,昨日鐵礦石期貨價格下跌,看跌期權價格明顯上漲。

“行權價在510元/噸的看跌期權前一交易日持倉2389手,一手盈利760元,盤中最大浮盈有1815640元。不過目前盤面減倉92手,假設全部在最高點8元平倉,那么僅落袋69920元,但事實上,從實際交易情況來看,并沒有全部在最高點平倉,實際盈利一般?!背吕蛘f。

梁海寬認為,隨著需求的階段性走弱鐵礦價格將面臨短期承壓,可嘗試單邊賣出輕度實值看漲期權收取權利金。預計本輪下行將較為流暢且調整幅度將較大,當前處于低位隱含波動率有再度走強的可能,期權上也可嘗試構建買入跨式組合做多波動率。

“目前鐵礦石的虛值看跌期權普遍價格較低,在市場預期轉換的時間節點上,買入鐵礦石看跌期權的盈虧比和勝率較為明顯,因此昨日出現了鐵礦石看跌期權價格大幅上漲,后期不排除進一步上漲的可能性?!笔^說。

(文章來源:期貨日報)

標簽: 鐵礦石 監管部門 表態 看跌期權 大跌 期貨 國家發改委

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