重點聚焦!多家大行3年定存調降15BP 大額存單同步跟進 3年期已至3.1% 存款利率后期走勢如何？

“今天正式下調了存款利率，是四大行統一進行下調，我行1年期定期存款的利率從2%降到1.9%，2年期從2.5%降到2.4%，3年期從3.15%降到3%。”上海地區農行某網點工作人員今日上午如是介紹。

財聯社記者從北京、上海等地大行客戶經理處獲悉，多家大行定存利率出現下調。此外，部分銀行9月15日新發行的大額存單利率也出現變化，同期限產品與定存利率保持同等降幅，其中3年期大額存單利率下調15BP至最高3.1%。

中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示，在8月超預期降息10BP之后，10年期國債收益率快速大幅降低，1年、5年期以上LPR分別調降5BP、15BP，本次國有大行存款利率下調，且在調降幅度上大體相吻合，表明存款利率改革成效正在顯現。通過降低存款利率等方式有助于激發市場主體的自我融資需求，有利于資金向實體部門轉化，促進寬信用的形成，帶動經濟進入良性循環軌道。下一階段，存款利率的下行預計將為LPR調降進一步打開空間。

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多家大行3年期定存利率下降15BP

北京地區一家農行客戶經理表示，9月15日該行存款掛牌年利率為3個月1.25%、6個月1.45%、1年1.65%、2年2.15%、3年2.6%、5年2.65%。其中，2年以下存款以及5年期存款利率較昨日均下降0.1%，3年存款掛牌利率則較昨日下降0.15%。

另據工行APP顯示，與前述農行的調整幅度基本一致，3年期整存整取的定期存款利率降幅最大，50元、3000元、5000元起存的利率均由此前的3.15%下降到3%，2年期、1年期也分別由2.5%、2%下降到2.4%、1.9%；同時，50元起存的5年期定期存款當前執行的年利率為2.65%，較此前下降10BP。

與此同時，建行APP也顯示，目前3個月、6個月、1年、2年期定期存款的最高年利率分別為1.5%、1.7%、1.9%、2.4%，均較今日之前的利率水平下降10BP；3年期、5年期則分別由3.15%、2.75%下降至3%、2.65%。

除大行以外，上海地區一位招行客戶經理表示，該行整存整取定期存款的掛牌利率也與國有大行同步下調，3個月、6個月、1年、2年、3年、5年分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。另據北京地區一位招行客服介紹稱，“與大行相同，招行2年以下以及5年存款利率今日起也均下降10BP，3年定存下降15BP.此前利率從2015年10月24日沿用至昨天。”

不過，財聯社記者比對招行APP后注意到，與昨日相比，今日標有“招行特色”的各類定期存款利率暫未出現變化，且利率水平與前述多家大行呈現差異化。

以1年期為例，該行APP顯示，100元、5000元、5萬元、10萬元起的定期存款利率分別為1.95%、2.15%、2.15%、2.25%，顯著高于前述多家大行的1.9%；在3年期定存產品中，該行目前僅在售1000元起，且利率為2.9%，已低于多家大行調整后的3%。

部分大行大額存單利率亦同步調降

與此同時，多家大行的大額存單利率也較此前有所下降，且與相應期限的定存利率保持同等降幅。

農行APP顯示，目前3年期大額存單利率為3.1%，而據財聯社記者此前梳理，國有大行的3年期大額存單利率普遍為3.25%，下降幅度達15BP，這與前述定存利率降幅相一致。北京地區農行某支行客戶經理介紹說，“今天早上接到的下調通知，3年期大額存單利率下調15BP至最高3.1%”。

工行大額存單也出現不同期限不同幅度的下調。該行客服對財聯社記者表示，9月15日該行新發行的大額存單為3年期3.1%、2年期2.5%、1年期2%，此前為3.25%、2.6%、2.05%。其中，3年期大額存單下降15個BP，2年期、1年期大額存單利率分別下調10BP、5BP。

在一年以下存期的大額存單中，據綜合梳理，農行、工行等國有大行的1個月、3個月、6個月的大額存單利率分別為1.6%、1.6%、1.8%，較此前降幅均為10BP。

但同時，財聯社記者注意到，多家股份行的大額存單利率暫未開啟變化，且利率水平高于大行同等期限的產品。其中，平安銀行1個月、3個月、6個月、1年、3年的大額存單利率分別為1.8%、1.9%、2.1%、2.3%、3.3%，浦發銀行的兩款3年期大額存單則為3.3%、3.35%，與此前相比均未發生變化，且兩家銀行的3年期大額存單仍為售罄狀態。

招行客服也表示，9月15日未有新發行的大額存單產品，此前發行的大額存單在發行期內利率不變。

存款利率下行為LPR調降進一步打開空間

對于部分大行存款利率出現下調，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，一方面，國內市場流動性合理充裕，市場利率走低，國內儲蓄增長明顯，銀行根據市場供需調整資金價格，促進市場平衡；另一方面，部分銀行出于緩解息差壓力，充分利用存款利率市場化調整機制，主動管理存款負債成本。

招商證券銀行業首席分析師廖志明也表示，今年上半年四大行的平均存款付息率較上年上升了5.5BP，貸款利率大幅下行，銀行息差壓力顯著加大。以利率自律定價機制的形式進行，包括活期存款在內的各期限存款利率上限下調，將對銀行壓降存款付息率發揮積極作用，緩解息差壓力。同時，也釋放了息差不會繼續大幅單邊壓縮的信號，有利于穩定銀行盈利能力。

實際上，在今年中報業績會上，息差收窄、后期銀行如何穩息差成為投資者關注的話題。農行管理層在談及如何穩定凈息差時表示，將進一步加強階梯化定價管理，包括優化調整定期策略，利率風險管理策略等，加強對不同產品差異化的定價，加強客戶細分管理和服務，通過精細定價來緩解利率壓力。

郵儲銀行管理層稱，該行將持續地加強調整信貸結構，也要繼續推進負債成本的下降，特別是要提高活期占比，加大財富管理的考核牽引力度，通過財富管理來提高活期存款的占比，同時繼續壓降中長期存款規模和利率。郵儲銀行希望通過上述安排，下半年息差能夠穩定。

展望后期，周茂華表示，從目前存款市場供需狀況和部分銀行主動管理負債成本需求，預計部分融資、負債優勢明顯的部分銀行有望差異化調降存款利率。

“自9月15日起，多家國有大行再度調整個人存款利率，三年期定期存款和大額存單利率下調15個基點。下一階段，存款利率的下行預計將為LPR調降進一步打開空間。”溫彬如是說。

（文章來源：財聯社）

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