【速看料】太平洋證券股權轉讓審批被監(jiān)管“摁住”？疑似三個月時間未能被審批

距離華創(chuàng)證券17.26億元競拍拿下太平洋10.92%股權，時間已超過3個月，但目前尚未獲得監(jiān)管的批準文件，轉讓是否受到阻礙？市場猜測與傳聞也漸多。

其中一種說法是，監(jiān)管對于上述股權轉讓或有所顧慮，包括擔憂太平洋證券自身資質問題等，而導致短時間內未能獲批。上述說法中還提到，華創(chuàng)證券正就此事與監(jiān)管溝通，甚至提到未來不排除將到手的股權轉讓出去的可能。

就上述說法，有知情人士向記者透露，對太平證券股權轉讓工作已推進三個月，但實際來看，公司提交材料是發(fā)生在拍賣后的一個月，即在6月底提交材料，目前僅為2個月時間出頭，并非外界理解的3個月，相關工作在正常推進中。

(相關資料圖)

太平洋證券的歷史遺留問題至今并未最終落地，經(jīng)營風險問題也一直存在，公司評級一降再降，當前已經(jīng)連續(xù)3年CCC級，較2017年A級降幅較大。業(yè)績下滑幅度同樣比較大，今年上半年同比由盈轉虧，虧損7799.09萬元；另外公司近年來頻遭處罰。

太平洋證券股權轉讓審批或會存在哪些困難？或從如上問題中找到答案。

拍賣結果3個月有余為何無進展？

太平洋股權轉讓進展情況被市場高度關注，自華創(chuàng)證券5月27日以17.26億元競拍拿下太平洋10.92%股權之后，雙方當事人已多次被投資者追問股權轉讓進展。

最近一次相關提問在9月6日，有投資者在上交所e互動平臺提問，“太平洋股權拍賣結果三月有余，為何不見后續(xù)進展？”

太平洋證券回復稱，公司變更主要股東事項尚需中國證監(jiān)會核準，公司如有涉及信息披露事項，將按照相關法律法規(guī)及時履行信息披露義務。

投資者也多次將上述問題拋給了華創(chuàng)證券母公司華創(chuàng)陽安，華創(chuàng)陽安對此回應稱，目前，華創(chuàng)證券股東資格正在證監(jiān)會的審核中，公司正在積極研究和推動相關工作。

從證監(jiān)會的進度跟蹤上可見，太平洋證券變更主要股東材料的提交時間，是在6月底，即僅過去2個月時間，補正通知是在2022年7月4日。

太平洋證券的歷史遺留與經(jīng)營風險

哪些問題會成為太平洋證券股權審批的障礙？有市場人士分析認為，主要在于太平洋證券的歷史遺留問題，以及經(jīng)營風險問題。

有市場人士指出，太平洋證券的股權轉讓，看似普通實則有更深層次含義，即如果上述股權最終轉讓成行，這也意味著太平洋證券上市懸案可有了結論，或更意味著幕后的關鍵先生有可能安全身退。

有業(yè)內人士表示，就太平洋證券當前的情況看，已基本喪失融資能力，經(jīng)營杠桿不斷下降，若有負責任的股東能抓緊到位、盡快理順公司治理結構，對于證券公司發(fā)展、投資者來說是最好的結果，否則只會像“冰棍”一樣，持續(xù)低迷下去。

近年來，太平洋證券評級一再調降。公司2017年-2022年的評級分別是A級、BB級、B級、CCC級、CCC級、CCC級。

經(jīng)營業(yè)績方面，太平洋證券近年來“饑一頓，飽一頓”，虧損情況時有出現(xiàn)。

太平洋證券2022年半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)營收7.40億元，同比增加10.12%；歸母凈利潤為虧損7799.09萬元，同比由盈轉虧。

此外，7月14日，太平洋證券公告稱，公司及下屬子公司2022年半年度計提資產(chǎn)減值準備3.15億元，其中計提買入返售金融資產(chǎn)減值準備2.40億元。

公司2021年實現(xiàn)歸母凈利潤1.21億元，僅為中信證券231.0億元的“零頭”；2020年，公司虧損達7.61億元，2018年凈利虧損高達13.22億元。

此外，太平洋證券曾多次遭警示。

去年12月1日，太平洋證券收到陜西證監(jiān)局的警示函，太平洋證券在韓城城投非公開發(fā)行公司債券的受托管理工作存在以下兩點失職：一是未按規(guī)定和協(xié)議約定及時公告韓城城投募集資金使用違規(guī)問題；二是未按規(guī)定和協(xié)議約定對韓城城投相關重大事項履行勤勉盡責義務。

同年10月份，太平洋證券收到來自四川證監(jiān)局的罰單，原因是太平洋證券保薦的天翔環(huán)境2020年末凈資產(chǎn)等財務數(shù)據(jù)存在錯報等問題，而公司未發(fā)現(xiàn)上述問題，發(fā)表的意見與事實不符，且工作底稿粗糙。

2020年9月，太平洋證券收到來自廣東證監(jiān)局的罰單，因其推薦的新三板公司中鈺科技存在財務造假和關聯(lián)交易不及時披露等問題。

2020年5月，內蒙古證監(jiān)局公告稱，發(fā)現(xiàn)太平洋證券內蒙古分公司有員工私自銷售金融產(chǎn)品，且經(jīng)營管理混亂、合規(guī)管理失效，負責人宋長達涉嫌犯罪被司法部門采取強制措施，因此對太平洋內蒙古分公司采取責令改正的行政監(jiān)管措施、并暫停新開證券賬戶1年。

隨后，云南證監(jiān)局也在當月底對太平洋證券采取了責令限期改正和責令增加內部合規(guī)檢查次數(shù)的處罰。

股權轉讓緊鑼密鼓地推進

華創(chuàng)證券對于謀求太平洋證券股權的動作，一直是保持“窮追不舍”的狀態(tài)。

5月27日，華創(chuàng)證券通過競買號UZXYL在北京產(chǎn)權交易所司法拍賣平臺以17.26億元競得太平洋證券7.44億股權。而該次拍賣僅有1人報名，即華創(chuàng)證券。

2022年一季報顯示，此次拍賣的太平洋證券7.44億股股份，是其第一大股東嘉裕投資所有，占總股本的10.92%。這也意味著，此次華創(chuàng)證券以17.26億元的對價拿下了太平洋第一大股東之位。

在此次競拍結束之后，華創(chuàng)證券需到法院辦理成交確認手續(xù)，并由太平洋證券向證監(jiān)會提交變更股東的行政許可申請。在監(jiān)管核準完畢后，方可進行后續(xù)變更。

當日下午，太平洋發(fā)布公告稱，根據(jù)《網(wǎng)絡競價成功確認書》，華創(chuàng)證券在本次拍賣中以最高應價勝出，若本次拍賣股份最終過戶完成，華創(chuàng)證券有限責任公司將成為公司第一大股東。

6月18日，華創(chuàng)陽安披露公告稱，子公司華創(chuàng)證券競拍太平洋證券第一大股東所有股份的事項已收到法院出具的《成交確認書》，法院還裁定上述所有權和相應其他權利歸華創(chuàng)證券所有，華創(chuàng)證券可持裁定書辦理相關產(chǎn)權過戶登記手續(xù)。

彼時，華創(chuàng)陽安稱，后續(xù)，華創(chuàng)證券將依據(jù)法院執(zhí)行裁定書、經(jīng)證監(jiān)會核準的主要股東資格等文件辦理股權過戶等相關事宜。公司將根據(jù)進展情況及時履行信息披露義務，敬請廣大投資者注意投資風險。

如果股權轉讓審批被“摁住”的傳聞一語成讖，太平洋證券股權未能順利轉讓，對于戴著“上市懸案”帽子的太平洋證券，未來之路在哪里？是退市還是說有什么更好的解決方案？正有多個懸疑待解？

（文章來源：財聯(lián)社）

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