透視上市銀行半年報(bào)：40家銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 31家銀行不良貸款比率下降

截至目前，42家A股上市銀行半年報(bào)已經(jīng)披露完畢，匯總數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)銀行都實(shí)現(xiàn)了盈利的正增長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，包括工農(nóng)中建交和招商、郵儲(chǔ)、興業(yè)、中信在內(nèi)的9家銀行上半年?duì)I業(yè)收入突破千億元，其中，工農(nóng)中建四家銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(下稱“凈利潤(rùn)”)也在千億元以上。從變動(dòng)幅度來(lái)看，13家銀行的營(yíng)業(yè)收入同比增幅實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，其中，江陰銀行、浙商銀行兩家營(yíng)業(yè)收入同比增幅最高，在20%以上;11家銀行的凈利潤(rùn)同比增幅在20%以上，其中，杭州銀行、成都銀行、江蘇銀行和無(wú)錫銀行的凈利潤(rùn)同比增幅超過(guò)了30%。值得注意的是，民生銀行和西安銀行是僅有的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均同比下滑的兩家銀行。

40家銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)

Wind數(shù)據(jù)顯示，37家銀行上半年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，其中，江陰銀行以25.96%的增幅居首。東北證券分析師陳玉盧指出，上半年江陰銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增速均超兩成，經(jīng)營(yíng)效益再上新臺(tái)階，說(shuō)明該行堅(jiān)守“支農(nóng)支小”定位和“零售轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略成效顯現(xiàn)。考慮到該行信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不斷提升，他給予了該行“買入”的投資評(píng)級(jí)。

匯總中報(bào)數(shù)據(jù)還發(fā)現(xiàn)，共有4家銀行的凈利潤(rùn)同比增幅超過(guò)了30%，其中杭州銀行凈利潤(rùn)同比增幅最高達(dá)31.67%。銀河證券分析師張一緯指出，公司立足杭州、深耕浙江，區(qū)域布局優(yōu)勢(shì)明顯，信貸增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異。由于公司圍繞“二二五五”戰(zhàn)略有序推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)調(diào)整，公司金融加速科創(chuàng)金融服務(wù)迭代，大零售金融布局基本成形，同時(shí)圍繞制勝財(cái)富業(yè)務(wù)、鞏固消費(fèi)信貸，穩(wěn)步提升綜合經(jīng)營(yíng)能力，小微金融維持較快發(fā)展。張一緯表示看好公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)，結(jié)合公司基本面和股價(jià)彈性，維持“推薦”的投資。

記者注意到，凈利潤(rùn)同比增幅居前的5家上市銀行均為地方行 (城商行或農(nóng)商行)，股份制銀行中平安銀行以25.62%的凈利潤(rùn)同比增幅居首。光大證券分析師王一峰在點(diǎn)評(píng)報(bào)告中指出，平安銀行目前僅0.73倍的PB為近十年來(lái)最低，他認(rèn)為該行在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好、財(cái)富管理頗具潛力、零售業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的帶動(dòng)下，盈利有望維持較好增速。

值得注意的是，截至今年上半年末，共有5家銀行營(yíng)業(yè)收入同比下滑，2家銀行凈利潤(rùn)同比下滑。其中，民生銀行營(yíng)業(yè)收入同比下滑幅度(-15.47%)最大，西安銀行凈利潤(rùn)同比下滑幅度(-13.45%)最大。

31家銀行不良貸款比率下降

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，15家銀行的不良貸款比率低于1%，寧波銀行0.77%的不良貸款比率繼續(xù)穩(wěn)坐行業(yè)指標(biāo)最低寶座。

從改善情況來(lái)看，31家銀行的不良貸款比率較去年末進(jìn)一步下降，占比超七成。其中，江陰銀行、紫金銀行和蘇州銀行的不良貸款比率下降最明顯。值得一提的是，蘇州銀行的不良貸款比率已連續(xù)五個(gè)季度下降，中泰證券分析師戴志鋒指出，該行深耕蘇州，事業(yè)部構(gòu)架獨(dú)具特色，依托市民卡主辦行資格打造出完善的惠民體系，獲得穩(wěn)定的零售客群，零售戰(zhàn)略繼續(xù)深化，個(gè)人存貸款比重持續(xù)提升。疊加中間業(yè)務(wù)展現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭，代客理財(cái)等業(yè)務(wù)收入增速較快，及資產(chǎn)質(zhì)量存量風(fēng)險(xiǎn)不斷出清，未來(lái)轉(zhuǎn)型值得關(guān)注。

記者注意到，有8家銀行的不良貸款比率較去年末有所上升，其中，北京銀行和貴陽(yáng)銀行上升幅度較大。平安證券分析師袁喆奇在北京銀行的半年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告中指出該行不良率走高主要是受到集中于租賃、商務(wù)服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的對(duì)公業(yè)務(wù)拖累。“我們判斷主要由于受疫情、地產(chǎn)多方面風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)_動(dòng)部分企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，未來(lái)趨勢(shì)仍有待觀察，相對(duì)而言零售不良率保持同業(yè)較低水平。”袁喆奇表示下半年伴隨風(fēng)險(xiǎn)處置工作的推進(jìn)，該行相關(guān)指標(biāo)有望逐步改善。

從不良貸款撥備覆蓋率這一指標(biāo)來(lái)看，杭州銀行、常熟銀行、張家港行、無(wú)錫銀行、寧波銀行和蘇州銀行的不良貸款撥備覆蓋率都超過(guò)了500%，民生銀行則是唯一一家不良貸款撥備覆蓋率低于150%的銀行。

值得一提的是，作為一家農(nóng)商行，常熟銀行近年來(lái)迅猛的發(fā)展引起了眾多機(jī)構(gòu)的密切關(guān)注和積極評(píng)價(jià)。東興證券分析師林瑾璐指出，常熟銀行堅(jiān)持走特色化、差異化的小微發(fā)展道路，已形成“IPC技術(shù)+信貸工廠”的小微模式，兼具小微定價(jià)優(yōu)勢(shì)和成熟風(fēng)控技術(shù)，“小微業(yè)務(wù)特色鮮明、模式成熟、下沉客群、做小做散，具備較強(qiáng)的貸款議價(jià)能力，凈息差在可比農(nóng)商行中處于領(lǐng)先地位。資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異，撥備充足，反補(bǔ)利潤(rùn)空間較大。”考慮到該行經(jīng)營(yíng)區(qū)域優(yōu)勢(shì)、小微戰(zhàn)略定位優(yōu)勢(shì)以及異地?cái)U(kuò)張潛力帶來(lái)的高成長(zhǎng)屬性，林瑾璐表示維持對(duì)該行“強(qiáng)烈推薦”的投資評(píng)級(jí)。

標(biāo)簽： 上市銀行半年報(bào) 銀行凈利潤(rùn) 銀行不良貸款比率 平安銀行