天天實時：“東邊日出西邊雨”！化工漲停潮 外資狂買55億 主力押中連板牛股(名單)

今日大盤震蕩反彈，滬指收復3200點，3600多股上漲，兩市成交額8691億，較上個交易日放量994億。

化工突發漲停潮

(資料圖片)

調了幾天，今日指數總算企穩了，風格方面依舊是成長賽道股占優，不過具備成長屬性的并非一定是新能源，煤炭、油氣等老能源表現也不錯，而且這一題材還在擴散，今日資金就炒到了中下游的化工。

今日化工股突掀漲停潮，環氧丙烷領漲，奧克股份封20cm漲停板，怡達股份漲超10%，中化國際、渤海化學、紅墻股份、紅寶麗等紛紛漲停。

而自7月5日大盤調整以來，主力資金與北向資金也逆勢低吸了一批化工股。

主力資金：吸籌33億押中連板牛股

先來看主力資金，東方財富Choice數據顯示，自7月5日調整以來，主力資金合計凈買入55只化工股(申萬1級)，凈買入額超33億元。

具體來看，主力資金凈買入最多的是次新股鼎際得，凈買額超4億元；排名第二的是金石資源，凈買額超2.2億元。

華魯恒升、華康股份、紅寶麗、永和股份、農心科技、金禾實業、廣信股份、聯合化學、遠翔新材等個股主力凈買額在2.1億元至1億元之間。

值得注意得是，環氧丙烷概念股紅寶麗今日兩連板，主力資金凈買額超1.4億元。

北向資金：增倉55億最愛萬華化學

再來看北向資金，東方財富Choice數據顯示，自7月5日調整以來，北向資金合計凈買入44只化工股(申萬1級)，凈買入額超55億元。

個股方面，北向最愛的是萬華化學，7月5日至今逆勢增倉17億元；排名第二的是鹽湖股份，增倉金額超6.2億元。

藍曉科技、云天化、藏格礦業、華魯恒升、天鐵股份、合盛硅業、普利特、聯化科技、國恩股份等個股北向增倉金額在4.6億元至1.4億元之間不等。

從細分行業分布看，北向既增持萬華化學、華魯恒升等傳統化工龍頭股；也增持鹽湖股份、藏格礦業、合盛硅業等涉及鋰電、光伏上游細分材料的“新化工”股。

機構：東邊日出西邊雨

對于化工股后市，機構表示主要看好出口替代帶來的業績彈性。

東海證券表示，東邊日出西邊雨，海外能源成本抬升下，歐洲化學品生產開工率下降，近年來我國化工產業研發投入不斷升級，縮小與歐美差距，產業鏈優勢凸顯，有望更多承接歐洲產能轉移，從而受益量和價的雙重提升。一方面，在原有產能優勢基礎上的化工品將受益價差優勢提高出口需求；另一方面，歐洲供給收縮也將推升部分化工品整體價格，提升相應化工企業業績彈性。

東海證券看好如下三條主線：

1)全球化肥價格實際從去年開始已經進入上升通道，當下歐洲能源危機或將進一步推升糧價，使農化處于景氣周期。從化肥主要元素來看，由于我國的化肥受出口法檢限制，國內外氯化鉀、磷酸一銨價差明顯。國內外化肥市場的較大價差給予了國內化肥企業一定的提價空間，在未來糧價維持高位的預期下，國內單質肥價格有望持續提升，相關企業業績具備較好彈性。

2)以歐洲產能占比較大的維生素A(50.85%)和維生素E(30.21%)來看，目前維生素A 國內與國外價差較大，在177 元/公斤。從歷史復盤來看，維生素A、維生素E 價格受供給端影響較大。若歐洲主要企業難以維持正常供應，國內市場有望復制2018年行情。

3)能源成本的差異導致當前聚合MDI、TDI 的中歐價格差處于相對高位，今年8月份價差分別在740 美元/噸、1329 美元/噸左右。而歐洲在能源危機下，其MDI 等價格上漲并未結束。關注歐洲產能占比較高品種如農業鏈和地產鏈相關化工品海內外價差套利空間，及相關國內產能布局企業業績彈性：萬華化學、華魯恒升、新和成、云天化等。

興業證券表示，俄氣宣布“北溪-1”天然氣管道無限期關閉，天然氣短缺下TDI、維生素、尿素等化工品供給或受沖擊較大。俄氣于9 月2 日表示，由于發現多處設備故障，“北溪-1”天然氣管道將完全停止輸氣，直至故障排除。北溪-1 停氣造成的天然氣短缺將影響眾多下游的化工品生產。

TDI 方面，當前歐洲 TDI 裝置不可抗力較多(共 60 萬噸，占全球約18%)，印度、日、韓等裝置負荷較低；國內停產產能亦較多( 25 萬噸，占全球約7%)，合計超25%的TDI 未能正常生產。供給缺失驅動TDI 淡季漲價，后續傳統旺季來臨，TDI 價格有望景氣。建議關注：萬華化學、滄州大化。

維生素方面，歐洲地區的維生素企業生產可能受到上述歐洲天然氣短缺的影響。目前維生素價格處于歷史的較低位置，供給的減量或推動維生素價格回升。建議關注：新和成、浙江醫藥。

尿素方面，前期的天然氣價格上漲已經導致當地部分尿素產能停產，待秋季追肥以及后續的春播時節，尿素停產導致的供給不足問題將凸顯。建議關注：華魯恒升。

（文章來源：東方財富研究中心）

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