持續推進財富管理業務轉型 銀行爭奪“戰火”膠著

經歷了零售業務爭奪戰的洗禮，商業銀行向財富管理升級邁進的步伐不斷加快。9月4日，北京商報記者梳理A股上市銀行中期報告發現，多家銀行持續推進財富管理業務轉型，管理資產規模穩步增長、零售客戶數不斷提升。不過，受資本市場波動影響，不少銀行財富管理手續費及傭金收入有所下滑。在財富管理縱深推進的關鍵時期，銀行如何持續拓展零售客戶、保持業務整體穩定增長成為角力的關鍵所在。

零售客戶數、AUM持續提升

銀行財富管理轉型持續推進，客戶規模、管理資產逐步擴大。9月4日，北京商報記者梳理發現，多家A股上市銀行零售客戶數和管理客戶資產規模(AUM)指標均較上年末有所增長。

以“零售之王”招商銀行為例，截至報告期末，該行零售客戶1.78億戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長2.89%，其中，金葵花及以上客戶(月日均總資產在50萬元及以上的零售客戶)402.36萬戶，較上年末增長9.58%。在客戶群體穩定的基礎上，招商銀行管理零售客戶總資產余額(AUM)穩步增長，截至報告期末，該行AUM為11.72萬億元，較上年末增長8.91%。招商銀行副行長汪建中在2022年中期業績發布會上表示，截至2022年6月末，招商銀行零售客戶1.78億戶，其中財富產品持倉客戶數4074.86萬戶。“下一步我們將讓越來越多的零售客戶變成財富管理客戶，這其中的關鍵點在于線上的效率要不斷提升。”

2022年上半年，郵儲銀行也在加速推進財富管理轉型升級。根據中報，該行深化客戶分層經營，實現AUM規模的快速提升，該行服務個人客戶6.44億戶，綜合資產10萬元及以上的VIP客戶達4624.8萬戶，較上年末增長8.49%;資產50萬元及以上的財富客戶達406.02萬戶，較上年末增長13.98%;AUM規模達13.41萬億元，較上年末增長7.03%。

中小銀行亦在加速追趕。例如，寧波銀行財富管理業務客戶762萬戶，較年初增加53萬戶;上海銀行報告期末月日均AUM 30萬元及以上的客戶76.59萬戶，月日均AUM為7899.72億元，分別同比增長13%和12.93%，其中，月日均AUM 100萬元及以上的戰略重點客戶和AUM同比增速也均超過12%。

談及客戶數和AUM對于銀行發展財富管理業務的意義，零壹研究院院長于百程認為，在銀行零售業務或者財富管理轉型過程中，更加重視用戶數和AUM指標的增長。零售用戶數和AUM是財富業務發展的基礎，當市場恢復回暖，財富管理業務也將受益回升。

作為財富管理高凈值客戶的集中領域，私人銀行客戶數及AUM也深受市場關注。從中期業績披露情況來看，截至報告期末，多家銀行私行指標進一步提升。例如，平安銀行2022年6月末，私行達標客戶7.49萬戶，較上年末增長7.5%，私行達標客戶AUM余額為1.55萬億元，較上年末增長10.5%。截至6月末，中國銀行私人銀行客戶數達15.5萬人，較上年末增長5.23%;AUM達2.33萬億元，較上年末增長7.87%。交通銀行私人銀行客戶數7.37萬戶，較上年末增長4.77%;管理私人銀行客戶資產1.03萬億元，較上年末增長3.69%。在光大銀行金融市場部分析師周茂華看來，一般來說，高凈值人群對財富管理要求迫切、財富量大，對于銀行財富管理業務機遇與挑戰并存，對產品創新能力、風控能力和資產配置、服務質量等方面要求較高。

部分銀行中收下滑

在客戶規模、管理資產穩步增長的同時，受資本市場波動的影響，不少銀行財富管理業務收入受到波及。

例如，在資本市場波動加劇、業務調整的背景下，招商銀行財富管理收入增長承壓。上半年，該行財富管理手續費及傭金收入實現188.73億元，不過較上年同期有所減少，同比減少8.13%。其中代理基金收入、代理信托計劃收入分別同比減少46.95%、49.49%至34.74億元、22.87億元。不過，隨著客戶避險情緒及需求上升，高價值貢獻的期繳保險銷量及占比同比上升，代理保險收入89.84億元，同比增長61.61%;代銷理財收入也同比增長22.6%至34.93億元。

平安銀行、民生銀行財富管理中收也出現不同程度下降。2022年上半年，平安銀行實現財富管理手續費收入(不含代理個人貴金屬業務)36.89億元，上年同期實現財富管理手續費收入45.93億元。平安銀行表示，因主動壓降非標類產品規模及證券市場波動導致的基金銷量下滑等因素影響，財富管理收入同比下降17%。民生銀行報告期內實現零售財富管理手續費及傭金收入25.03億元，同比減少23.06%。

不過，亦有銀行實現財富管理收入逆勢增長。例如，報告期內，華夏銀行實現財富管理手續費及傭金收入8.05億元，同比增長11.03%;上海銀行實現財富管理中收7.86億元，同比逆勢增長3.29%。

對于上半年財富管理收入表現不一的原因，周茂華表示，由于市場波動有所加大，居民對財富管理方面略偏謹慎，導致部分銀行部分業務收縮，基金代銷業務收入下降，同時，由于不同銀行財富管理收入組成不同，相應結果表現存在差異。

“今年上半年宏觀經濟波動等外部因素對銀行財富管理業務的影響較大。”于百程進一步分析指出，在疫情反復、房地產調整、權益市場波動等因素影響下，財富管理業務規模大且比較全面的銀行更容易受到整體大環境影響，因此部分銀行財富管理手續費和傭金收入出現下滑。而還有部分銀行由于基數較低，同時在一些領域依然具有較強的增長勢頭，因此財富管理收入仍呈現出增長態勢。

爭奪“戰火”膠著

近年來，在金融讓利實體經濟、利率下行的背景下，銀行息差不斷收窄，不少銀行也將財富管理視為業務發展新動能。

“實事求是地說，穩息差面臨著壓力。”郵儲銀行行長劉建軍在2022年中期業績發布會上表示，該行將繼續推進負債成本的下降，特別是提高活期占比，加大財富管理的考核牽引力度，通過財富管理來提高活期存款占比。

“建設銀行正在全面推進大財富管理戰略，以個人全量資金為核心的管理體系正在逐步構建和完善，相信隨著大財富管理戰略的推進和實施，會沉淀更多的低成本活期存款。”建設銀行行長張金良在中期業績發布會上也透露，下半年，建設銀行將加大對大財富管理業務的拓展，增加財富管理收入。

談及加速推進財富管理業務轉型發展的原因，周茂華表示，主要是順應市場需求，一方面，隨著國內經濟穩步發展，居民財富積累，對多樣化、個性化財富管理需求快速增長，時代呼喚更高質量金融服務;另一方面，由于利率市場化改革，金融市場競爭加劇，金融脫媒等，部分銀行通過財富管理轉型，發展輕資產業務，以減少對負債依賴，同時，利率中樞穩步下游，息差逐步縮窄，銀行盈利難度上升，部分銀行開始積極拓展新的利潤增長點。另外，銀行具有客戶、品牌優勢，在向財富管理業務轉型方面具備優勢。

在市場波動情況下，銀行該如何保持財富管理業務穩健發展?周茂華認為，增強財富管理業務健康發展，需要以客戶需求為導向，提升金融服務的專業性和質量，既有核心競爭力的拳頭產品，加強宏觀經濟、市場形勢的把握能力，也要積極創新發展多元化財富管理業務，滿足客戶需求，優化業務收入結構。

對于未來財富管理的格局和比拼的重點，周茂華表示，未來財富管理業務競爭多元，比如財富管理業務的專業性、創新性、風控能力、資產配置能力及跨境服務等方面。從市場需求和競爭看，未來銀行發展財富管理業務專業性、創新性是重要趨勢。市場需求和競爭壓力推動銀行不斷提升財富管理服務專業水平;同時，提升金融產品創新能力，豐富產品和服務體系，滿足市場多元化需求，提升銀行差異化競爭能力。

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