前8月A股市場在跌宕起伏的走勢中落下帷幕,基金業績新鮮出爐。
(資料圖片僅供參考)
整體看,剛剛結束的8月A股市場震蕩調整,各類指數紛紛回落。伴隨著煤炭板塊出現新一輪上漲,相關重倉基金業績再度走高。重倉新能源、汽車等板塊的基金虧損幅度較為明顯,拖累年內業績。
主動權益基金前8月虧損10.16%
今年前8月,A股走勢跌宕起伏。前4個月,A股三大指數齊跌,滬指一度下挫至2863點,市場喊出“2800點保衛戰”的口號。
在歷經了3月、4月兩輪“過山車”后,A股市場的估值終于從4月27日起觸底反彈,科創板、創業板均較低點反彈超20%,滬指回到3400點。然而經歷5、6月大反彈,7月A股震蕩回調,三大指數跌幅均超4%。
在剛剛過去的8月份,市場繼續震蕩下跌,“煤超瘋”行情卷土重來,煤炭板塊強勢領漲,石油石化、交通運輸漲幅居前。前期大漲的賽道股集體走低,汽車、電力設備跌幅居前。
伴隨著市場的回調,截至8月末,各大A股大盤指數較上半年末的跌幅均有所擴大。
以公募基金業績基準參照最多的滬深300指數為例,截至2022年8月31日收盤,該指數跌幅17.44%,跌幅較6月末增加超8個百分點。而創業板指年內跌幅超過22%,虧損幅度更深。
受此影響,公募權益類基金整體凈值再度出現回調。截至8月末,權益基金前8月平均收益率為-10.92%(包括指數型、混合型、股票型),比上證指數、滬深300、深證成指、創業板指等各大主流指數跌幅都要小。
其中,持股倉位在80%以上的普通股票型基金“失血”最為嚴重,今年前8月平均業績為-13.81%,也是權益類基金各細分類型中虧損最大的品種。持股倉位僅次于普通股票型基金的偏股混合型基金,今年平均跌幅也達到12.48%。股票指數型基金同樣跌超13%,表現不佳。
相較而言,主動權益基金表現略優一籌,前8月虧損10.16%。但相比同期滬深300指數,存在小幅的超額回報。
18只主動權益基金漲超10%
與前7月相比,伴隨著8月份股市的持續調整,前8月份主動權益基金業績榜單發生了一定變化。前8月,有18只主動權益基金收益率漲超10%(剔除年內成立的次新基金)。業績領先的主動權益基金主要分為兩類,一類重倉煤炭、石油石化板塊,另一類則是持倉分散且擅長中小盤風格的基金。
截至8月末,年內漲幅冠軍、亞軍、季軍均被萬家旗下基金經理黃海包攬。作為持倉集中在煤炭和房地產行業的基金經理,黃海抓住了今年兩波煤炭周期,使得基金業績達到了一個新的高度。
具體來看,截至8月31日,今年以來表現最好的主動權益基金仍為黃海管理的萬家宏觀擇時多策略,收益率達59.35%。同為黃海管理的萬家新利、萬家精選A前8月收益率分別為53.98%、45.85%,三只產品年內收益較7月末均出現較大幅度上升。
從過往定期報告披露的基金前十大重倉股來看,這3只基金持股相對集中且持倉方向較為一致,主要投向煤炭、房地產等行業板塊,今年以來的超額收益也來源于此。近期隨著煤炭板塊的新一波上漲,基金凈值也出現攀升。
整體來看,這些業績居前的基金以配置在今年二季度末的第一大重倉行業均為采礦業,第二大重倉行業以房地產、交通運輸行業為主。
今年以來,市場風口依然在中小盤這邊。幾位重倉中小盤的基金經理做的也不錯,包括金元順安元啟、國金量化多因子等。
還有一類基金,堅守困境反轉板塊,目前業績也比較領先。如重倉豬肉、旅游酒店、航空等困境反轉板塊的財通基金兩位基金經理金梓才和沈犁,他們的產品也繼續維持在20強名單之中,收益超過10%。
中庚旗下基金經理丘棟榮始終堅守的都是低估值價值投資策略,核心落點都是尋找風險收益比較好的資產,其管理的基金今年以來異常“扛跌”。
在一批基金“乘風破浪”斬獲亮眼收益的同時,也有部分基金在今年前8月表現欠佳。
其中,階段性表現最佳的基金今年以來虧損幅度達到44.41%,表現最好與最差的主動權益基金業績首尾相差超103個百分點,主要是布局了年內表現墊底的行業板塊,如TMT。
另外,受汽車等板塊領跌影響,重倉汽車、新能源的部分基金8月以來虧損幅度超過了10%,拖累年內業績表現。
今年前8月跌幅較大的主動偏股基金
指數基金最高賺36%
煤炭、光伏指數霸屏漲幅排行榜
除了主動權益類基金,隨著今年來被動指數型基金大發展和大類資產配置理念的普及,指數型基金也納入到很多投資者的組合。而借助指數型產品投向行業的結構性行情,指數基金投資者也可以獲取不錯的收益。
數據顯示,截至8月31日,今年以來收益率最高的國泰中證煤炭ETF聯接A,斬獲了36.23%的漲幅,富國中證煤炭A、國泰中證煤炭ETF等兩只產品,也都有35%的漲幅。
除了上述指數基金外,新能源細分板塊的指數基金也領先業績排行榜。比如,銀華中證光伏產業聯接A,華安中證光伏產業ETF等也都斬獲了30%左右的漲幅,業績排名也較為靠前。
此外,易方達中證內地低碳經濟主題聯接A、嘉實國證綠色電力ETF等多只新能源相關指數基金年內收益均在20%以上。
(文章來源:中國基金報)
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