天天熱頭條丨百億私募加倉！私募倉位創近5周新高 看多做多 哪些機會最被看好？

8月以來，在內外部市場環境影響下，A股逐漸從此前的單邊調整過渡到雙向波動態勢。上述背景下，雖然市場全面回暖仍需時日，但針對后市，私募整體已不再悲觀。

(資料圖)

私募排排網數據顯示，截至8月19日，股票私募倉位指數為80.99%，較此前一周加倉了2.42%，具體來看，倉位超過8成的股票私募占比升至61.71%，倉位介于5-8成之間的股票占比降至27.71%，倉位介于2-5成之間的股票私募占比降至9.20%，倉位低于2成的股票私募占比降至1.38%。其中，百億私募加倉力度最大，目前倉位水平最高。截至8月19日，百億股票私募倉位指數為84.61%，較此前一周加倉了8.75個百分點。

數據來源：私募排排網

不過，值得一提的是，就在市場震蕩盤整的背景下，此前也有部分百億級私募產品凈值出現大幅回撤，引起了市場高度關注。而在年內市場弱勢背景下，數據顯示，截至8月29日，百億級私募數量為109家，相比于去年底，已有13家私募退出百億梯隊。值得注意的是，在掉隊的13家機構中，多家機構曾憑借亮眼業績實現規模快速擴張。然而在今年以來跌宕起伏的市場中，此類私募業績回撤明顯，規模隨之跌破百億關口。

種種跡象表明，雖然年內私募整體業績并不盡如人意，但針對后市，隨著內外部條件的持續改善，“看多做多”仍是當前業內的主流認知。

積極信號閃現

8月以來，市場整體維持震蕩窄幅波動的走勢，區間滬指跌0.38%，深證成指跌2.03%，創業板指跌1.50%。面對即將到來的9月，A股市場將如何走？私募又是如何看待，將怎樣應對？

私募排排網的最新數據顯示，截至8月19日，股票私募倉位指數為80.99%，較此前一周加倉了2.42%，具體來看，倉位超過8成的股票私募占比升至61.71%，倉位介于5-8成之間的股票占比降至27.71%，倉位介于2-5成之間的股票私募占比降至9.20%，倉位低于2成的股票私募占比降至1.38%。

圖片來源：私募排排網

分規模來看，同期百億私募加倉力度最大，目前倉位水平最高。截至8月19日，百億股票私募倉位指數為84.61%，較此前一周加倉了8.75%。其中倉位超過8成的百億股票私募占比從上周的51.49%升至70.78%，倉位介于5-8成之間的百億股票私募占比從35.64%降至26.94%，倉位介于2-5成之間的百億股票私募占比從9.90%降至1.83%。

圖片來源：私募排排網

整體而言，股票私募整體及百億私募倉位指數均創創4月反彈以來新高。事實上，除私募倉位再度回升外，日前，中基協發布的 2022 年 7 月私募基金管理人登記及產品備案月報數據顯示，7月新備案數量、規模環比均增，存續基金規模重回20萬億水平線，達到 20.39 萬億元。有業內人士表示，近期私募基金密集發行新產品，有望為后市A股市場提供充足的“彈藥”。

鉅陣資本首席投資官龍舫表示，今年上半年股票私募的收益大幅下降，使得量化私募新發產品的數量也大幅下降，存量的量化私募產品也有不少投資者贖回。伴隨股市5月份的反彈，股票量化私募整體在反彈中取得了不錯的超額收益，銷售最困難的時刻已經過去，但仍處于銷售初步復蘇階段，部分量化私募開始發行新產品，存量產品也持續有投資者申購。

A股后市料持續改善

年內市場弱勢背景下，數據顯示，截至8月29日，百億級私募數量為109家，相比于去年底，已有13家私募退出百億梯隊。值得注意的是，在掉隊的13家機構中，多家機構曾憑借亮眼業績實現規模快速擴張。然而在今年以來跌宕起伏的市場中，此類私募業績回撤明顯，規模隨之跌破百億關口。

具體來看，嘉懇資產、赫富投資、申毅投資、呈瑞投資、寧波寧聚、煜德投資、思道科投資、和諧浩數投資、泛海投資和星闊投資等13家私募退出了百億俱樂部，其中的多家機構曾是業績榜單中的佼佼者。

不難發現，年內A股市場起伏不斷，私募發行一度遇冷，不少憑借短期亮眼業績擴大規模的私募也屢屢翻車。但與此同時，也有一些長期業績突出、具有行業號召力的知名基金經理旗下規模相對較大的產品陸續成立。而今年“公奔私”更是再掀小高潮，董承非、崔瑩、周應波等多位明星基金經理相繼加入私募或創立自己的公司。可見，針對后市，私募業內整體其實并不悲觀。

此外，根據私募排排網整理的百億私募第二季度末持倉統計數據，截至8月27日，以A股上市公司半年報披露的前十大流通股東數據來看，該機構共計梳理到241條百億私募的重點持股信息。具體來看，共有39家百億私募旗下產品進入到241家上市公司前十大流通股名單，合計持股市值868.96億元。其中，百億私募第二季度新進上市公司68家，增持上市公司51家，另有82家上市公司持股維持不變，減持上市公司40家。

看好結構性機會

針對近來A股的整體弱勢，涌津投資認為，一是目前中國經濟基本面仍處于弱復蘇階段，投資人信心不足；二是部分上市公司半年報業績不及預期。

不過，該機構認為，與上半年不同的是，近期的市場調整更多是交易性行為。盡管全球流動性持續寬松，但國內通脹率仍控制在3%以內，這為后續寬松的貨幣政策提供了一定的空間，隨著穩增長政策持續發力，宏觀經濟數據終將邊際改善，未來將出現震蕩向上的結構性機會。

星石投資副總經理、高級基金經理、首席權益策略投資官方磊也表示，后期整個市場將保持一個比較活躍的狀態。后續出現系統性下跌的難度是比較大的。

具體來看，郭磊認為，結構上，一方面，成長股可能還是一個比較重要的方向。另一方面，目前市場流動性還是很寬松的，當上證50、消費板塊等處于低位的板塊出現好的驅動時(例如細分行業數據好轉或相應政策推出)也會有所表現。

細分板塊上，東方馬拉松投資經理王攀峰則表示，當前會重點關注科技制造、高端消費品、醫藥、化工、煤炭和生豬養殖板塊等，尋找有空間的好公司，同時也要價格合適、估值合理。以市場關注度較高的煤炭行業為例，在煤炭供給側改革和“雙碳”目標預期下，未來至少5-8年，煤炭供需將持續出現緊平衡狀態，煤炭行業很可能進入長牛周期的起點。

相關報道

明星基金經理隱形重倉股曝光：鄔傳雁盯上萬科 傅友興增持醫藥 陳一峰看好消費

陳皓、蕭楠、鄒曦隱形重倉股亮相 老將鄒曦判斷市場重要底部已經形成

（文章來源：財聯社）

標簽：