天天快看點丨43家券商 79張罰單！這項業務為何成“重災區”

壓實中介責任、提升執業質量是穩步推進注冊制改革的重要一環。8月份監管部門對多家券商采取出具警示函等監管措施，被罰原因均指向投行類業務中的違規行為。

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據記者不完全統計，今年以來截至8月19日，證監會、地方證監局以及北京、上海、深圳三家證券交易所對43家券商開出了79張投行業務罰單，涉及保薦代表人、獨立財務顧問或投行負責人超70人。

罰單集中

今年監管部門已向券商開出79張投行業務違規罰單，處罰措施包括監管談話、出具警示函、責令整改、認定不適當人選等，其中被罰對象不乏頭部券商。

事實上，近年來券商投行業務的“馬太效應”顯著，頭部券商包攬了大部分項目，在擔任保薦人、承銷商的過程中，稍不留神便可能越過紅線。

8月以來，已有多家頭部券商被處罰。如中金公司等兩家頭部券商遭到遼寧證監局警示，涉及華晨債，被指存在盡職調查不充分等問題。

對于投行項目事后追責時間也進一步拉長。如招商證券近期被證監會立案，涉及8年前的案件。

此外，一案多罰成為趨勢。年內投行罰單數量最多的安信證券，因在開展亞太藥業2015年重大資產購買項目、2019年公開發行可轉換公司債券項目中未勤勉盡責，連收浙江證監局8張罰單。安信證券及7名相關人員均被處罰。

華南某中小券商合規人士表示，隨著近年來監管不斷強調壓實中介機構責任，這種“人員罰”和“機構罰”雙罰并舉的情況越來越常見。全鏈條的問責機制有利于提高違法違規成本，壓實證券公司人員管理主體責任。

廉潔從業監管力度加大

今年以來，證券業廉潔從業迎來強監管。而站在證券行業“金字塔尖”的投行也成為監管重點。今年6月，華龍證券以及公司分管投行業務的主要負責人陳牧原被證監會采取了監管談話措施，這也是年內監管部門對投行開出的首單涉廉潔從業罰單。

監管部門還多次就廉潔從業表態，相關政策文件相繼出臺。近日，深交所組織召開保薦機構工作座談會，強調了要守牢廉潔從業底線，健全發行人、中介機構廉潔從業內部管理機制，嚴格執行證券行業廉潔從業有關規定，共同營造風清氣正的行業生態。

今年5月，證監會、司法部、財政部聯合發布了《關于加強注冊制下中介機構廉潔從業監管的意見》，針對注冊制下廉潔從業的重點風險領域，對證券公司及其從業人員作出了針對性的細化規定。

據記者了解，券商內部越來越強調廉潔從業的考核。有券商人士表示，廉潔從業是企業文化的重要組成部分，對從業人員而言，不能只將其視作“掛在網上的制度”，而應該認真執行，用專業能力和專業水平去贏得客戶，守牢底線。

投行業務為何成“重災區”

注冊制推行以來，券商投行業務蓬勃發展，也暴露出不少問題。對此，有業內人士表示，“當前投行業務競爭激烈，部分券商為了投行業績，便存在把控不嚴的情況。”

從處罰原因來看，券商被罰大多因為在投行項目中未勤勉盡責，保薦機構或保薦代表人未對相關信息披露文件的真實性、準確性進行充分核查和驗證、盡職調查不充分或者事后未按規定對項目履行持續督導義務等。

隨著一張張罰單的開出，監管對投行的“歸位盡責”提出了更高的要求。開源證券副總裁、研究所所長孫金鉅表示，今年以來，在穩步推進注冊制改革的大背景下，監管層通過進一步壓實發行人信披責任和中介機構把關責任，嚴把“入口關”，持續提升監管工作成效，目標是從源頭上提高上市公司整體質量。

（文章來源：上海證券報）

標簽： 監管部門 投行業務 違規行為