兩大龍頭“相吸”稀土板塊下游迎高景氣 板塊有望迎長牛

8月16日，北方稀土與廈門鎢業雙雙發布公告，宣布雙方簽署《戰略合作框架協議》(下稱：協議)，決定在稀土產品、技術協同、股權、產業運營、管理、人才培養與交流等方面開展合作。

協議顯示，在確保自足的情況下，北方稀土將為廈門鎢業保障月度金屬鐠釹、金屬鑭、金屬鑭鈰采購供應;廈門鎢業則為北方稀土保障金屬鏑鐵、金屬鋱、金屬釓鐵、金屬鈥鐵以及特種稀土金屬等。

除了此次合作，近期兩大龍頭各自也還有其他大動作。8月16日，廈門鎢業宣布，與赤峰黃金在老撾開展稀土資源業務領域互為唯一戰略合作伙伴;6月29日，北方稀土宣布將與包鋼股份重新簽訂合同，7月1日起對稀土精礦交易價格進行調整。

稀土是一類金屬元素，總共17種，摻雜在其他材料中可以形成性能更加卓越的新型材料，素有“現代工業維生素”之稱。航空航天、新能源、軍工、電腦硬盤等眾多高科技產業基本都離不開稀土。

中國是全球最大稀土儲量國及產量國。目前，中國稀土產業基本掌握在北方稀土、中國五礦、中鋁公司、贛州稀土、廣東稀土和廈門鎢業六大集團手中。

龍頭動作頻頻背后，稀土板塊近期也反應活躍。8月15日，股指低開后窄幅整理，資源、新能源板塊強勢。盤面上，稀土永磁板塊活躍，廈門鎢業、天通股份、中鋼天源、金力永磁、五礦稀土等漲幅居前。

消息面，2022年稀土產業論壇8月18日開幕、稀土相關規范將正式發布。稀土作為“工業維生素”，國家戰略價值凸顯，板塊有望迎長牛。

繼《芯片與科學法案》后，美國再對先進技術實行出口管制，涉及EDA軟件工具。愛建證券表示，國際形勢復雜，聯系到高層7月28日強調的“全方位守住安全底線”“提升能源資源供應保障能力”，對有色金屬行業而言，須高度重視稀土資源的戰略性意義。

盡管稀土價格波動較大，會對下游磁材行業的成本造成一定影響，但受益于新能源汽車、風電等產業的快速增長，磁材行業景氣度仍然較高。

華安證券表示，下半年仍將是需求增長最強勁的動力，風電、工業機器人等領域也維持增長。隨著訂單逐漸恢復，貿易商和磁材廠的庫存也在采購減少的情況下逐漸消納，后期勢必迎來新一輪的采購起量，從而帶動行業整體起勢。

近期人形機器人方面的消息也為稀土行業打開未來巨大的想象空間。繼特斯拉宣布將推出Optimus人形機器人后，小米也在2022年秋季新品發布會上公開了其首款全尺寸人形仿生機器人CyberOne，有望掀起工業機器人的全新的技術革命。中信證券研報指出，具有較高可靠性和穩定性的高性能釹鐵硼永磁材料是構建工業機器人伺服系統的核心材料，隨著工業機器人行業高速發展，高性能釹鐵硼需求有望得到支撐。

據其測算，假設機器人伺服電機用高性能釹鐵硼價格為50萬元/噸，樂觀情況下，2025年全球機器人行業高性能釹鐵硼需求量為6.1萬噸，2025年全球機器人領域高性能釹鐵硼市場規模為305億元。

標簽： 稀土板塊下游迎高景氣 兩大龍頭相吸 金屬鑭鈰采購供應 戰略合作框架協議