熱文：券業大事件！國家發改委公布券商榜單：12家評級上升 10家下降 還具獎懲作用

國家發改委主導的企業債主承銷商信用評價結果張榜！

今年受評主承銷商合計85家，按照評價得分由高至低排序，將受評主承銷商分為A、B、C三類。

(資料圖片僅供參考)

其中，A類主承銷商25家，包括天風證券、海通證券、財信證券、興業證券等。B類主承銷商47家，包括西南證券、九州證券、恒泰長財等。C類主承銷商13家，包括國都證券、誠通證券、一創投行等。

與去年的評價結果相比，有12家券商評價結果上升，包括財通證券、浙商證券等。有10家評級結果下降，包括五礦證券、一創投行等，其中國海證券連降2級，從A降為C。

據了解，評級結果具有一定的獎懲作用。國家發改委鼓勵和支持評價結果優良的主承銷商和信用評級機構積極參與企業債券工作，將在政策研究、品種創新、業務指導等方面提供更多機會和條件。

企業債主承銷商信用評價結果張榜

為規范企業債券主承銷商相關業務行為，強化企業債券存續期監管，壓實中介機構責任，提高承銷和信用評級質量，推進企業債券市場健康、可持續發展，國家發改委委托企業債券審核機構中央國債登記結算有限責任公司和中國銀行間市場交易商協會分別組織開展了2021年度企業債券主承銷商信用評價工作。

本次企業債券主承銷商信用評價的對象為2021年度作為主承銷商參與過企業債券承銷，或承銷的企業債券仍在存續期內的85家承銷機構。

按照評價得分由高至低排序，將受評主承銷商分為A、B、C三類。其中，A類主承銷商25家，平均得分86.81分；B類主承銷商47家，平均得分78.08分；C類主承銷商13家，平均得分69.03分。具體來看：

A類承銷商有：天風證券、海通證券、財信證券、興業證券、長江證券、開源證券、中信證券、中金公司、中信建投等。

B類承銷商有：九州證券、恒泰長財、中天國富、華西證券、萬聯證券、東方證券、南京證券、首創證券等。

C類承銷商有：國都證券、誠通證券、一創投行、國海證券、宏信證券、華林證券、摩根士丹利等。

券商中國記者注意到，去年一共有84家券商參與評價，與去年的結果相比，今年部分券商的結果有不少的變動。

12家券商評級結果有所上升，財通證券、浙商證券、民生證券、國元證券、華福證券等從B升到了A.有10家券商評級結果有所下降，有的從A降為B，有的從B降為C，也有的直接從A降為了C。

部分主承銷商在信披等方面存問題

據了解，本次信用評價指標體系的設置遵循客觀公正、科學規范、定量與定性相結合的原則，具體包括風險防控指標、信用行為指標、服務實體經濟指標和省級發展改革部門及機構、專家評價指標四部分。

評價過程采取全市場參與的方式，包括省級發展改革部門、債券受理審核和登記托管機構、發行人、投資人、會計師事務所等有關單位及相關領域專家參與了評價工作。參評機構和專家分別對受評機構的風險防控能力、信用情況、履職能力和服務水平、評級結果和評級服務質量等各個方面進行評價。

整體來看，受評主承銷商、信用評級機構信用情況和勤勉盡責情況較好，對存量企業債券的信息披露和風險預警監測等工作完成度較高，服務質量在一定程度上得到了市場機構及各業務領域專家的認可。同時，在評價中也發現，部分主承銷商對存續企業債券本息兌付風險排查及償付資金摸排不到位，在風險監測、信息披露等工作環節存在未能充分履職盡責的情況。

A類券商將在品種創新、業務指導上占優勢

國家發改委表示，本次評價結果將有配套的激勵和懲戒措施。將鼓勵和支持評價結果優良的主承銷商和信用評級機構積極參與企業債券工作，發改委將在政策研究、品種創新、業務指導等方面提供更多機會和條件。

鼓勵債券發行人在遴選主承銷商和信用評級機構的過程中，充分運用信用評價結果，發揮優勝劣汰的市場機制作用。

對于存在失職失信、不專業行為的主承銷商和信用評級機構，將記入企業債券中介機構信用檔案，并在年度信用評價的相關指標評分中予以體現。對于在企業債券盡職調查、申報發行、存續期管理等環節存在失信失職行為或多次不專業行為的，發改委還將要求審核機構約談相關責任機構，并采取相應懲戒措施。

對同時滿足以下條件的承銷機構允許其擔任優質企業債券的主承銷商：1、本次信用評價結果為A類或B類；2、近兩個評價年度以獨立或牽頭主承銷商身份取得債券核準批復或注冊通知。

不滿足上述條件或未參與2021年度評價的承銷機構，自評價結果公布之日起至下一年度信用評價結果公布之日，限制其擔任優質企業債券的主承銷商，并要求其加大業務培訓力度，提升履職能力。

對于評價結果靠后的主承銷商和信用評級機構，國家發改委要求省級發展改革部門配合做好加強日常監管，對其承銷、評級的項目加大監管力度。

“請各主承銷商依法依規開展工作，履職盡責，著力提高企業債券專業服務能力和信用評級服務質量，推動企業債券市場健康、穩定、可持續發展。”發改委表示。

（文章來源：券商中國）

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