焦點(diǎn)快看：罕見多家頭部公募捧場(chǎng)“鋰電新貴”定增 永興材料究竟吸引力何在？施成、鄭澤鴻早潛伏其中

8月10日晚間，被稱為“鋰電新貴”的永興材料定增結(jié)果出爐，多家頭部基金公司現(xiàn)身。

(資料圖片僅供參考)

永興材料發(fā)布的《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書》提及，此次非公開發(fā)行A股股票的最終獲配機(jī)構(gòu)投資者共有14位，其中基金公司包括易方達(dá)基金、長(zhǎng)安基金、華夏基金、建信基金、新華基金、興證全球基金、博時(shí)基金、財(cái)通基金等8家，在獲配投資者總數(shù)占比過(guò)半，合計(jì)獲配股數(shù)403.78萬(wàn)股，占全部認(rèn)購(gòu)股數(shù)的46.18%。

事實(shí)上，8月以來(lái)，多家基金公司均發(fā)布關(guān)于旗下產(chǎn)品參與增發(fā)的公告。數(shù)據(jù)顯示，8月以來(lái)參與增發(fā)配售的基金管理公司合計(jì)達(dá)到22家，較月7的20家、6月的12家增長(zhǎng)明顯。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，該本月參與定增的基金公司家數(shù)已創(chuàng)下年內(nèi)的單月新高。其中，不乏明星基金經(jīng)理掌管產(chǎn)品的身影。

募資10.84億，47家基金、25家券商參與詢價(jià)

據(jù)《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書》，永興材料本次發(fā)行價(jià)格最終確定為為125.81元/股，按照這一發(fā)行價(jià)格及投資者的認(rèn)購(gòu)數(shù)量，本次發(fā)行對(duì)應(yīng)認(rèn)購(gòu)數(shù)量為874.33萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額為1099999982.83元。扣除本次發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為人民幣10.84億元。

對(duì)于募集資金用途，永興材料表示，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬用于年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目，180萬(wàn)噸/年鋰礦石高效選礦與綜合利用項(xiàng)目，年產(chǎn)2萬(wàn)噸汽車高壓共軌、氣閥等銀亮棒項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

具體到此次發(fā)行對(duì)象情況，永興材料此次發(fā)行的最終詢價(jià)名單共計(jì)139名，分別是截至2022年7月27日收市后發(fā)行人前20名股東(剔除關(guān)聯(lián)方)，基金公司47名，證券公司25名，保險(xiǎn)公司11名，其他投資者36名。

整體來(lái)看，基金公司在詢價(jià)名單中占比較大，永興材料也提到，在公司的《發(fā)行方案》報(bào)送后至《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》發(fā)送前新增意向投資者10名，包括金鷹基金、上海睿郡資管，不過(guò)，由于新增意向投資者未提供有效報(bào)價(jià)，未獲得配售。

提供有效報(bào)價(jià)的投資者共有16位，其中易方達(dá)基金、銀華基金、長(zhǎng)安基金、華夏基金、建信基金、新華基金、興證全球基金、博時(shí)基金、財(cái)通基金等9家基金公司均提出有效報(bào)價(jià)。經(jīng)過(guò)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)將全部認(rèn)購(gòu)對(duì)象的有效報(bào)價(jià)按照從高到低的順序排列，以“價(jià)格優(yōu)先、認(rèn)購(gòu)金額優(yōu)先、認(rèn)購(gòu)時(shí)間優(yōu)先”原則，結(jié)合本次發(fā)行的募集資金規(guī)模，最終確定本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為125.81元/股。

最終，共有14位投資者獲配售。前述提及9家基金公司的8家均在獲配售名單中，而銀華基金因報(bào)出的申購(gòu)價(jià)格為125.17元/股，低于該股此次發(fā)行價(jià)格，未獲配售。此外，在有效報(bào)價(jià)的投資者中，中信證券的申購(gòu)價(jià)格為125.50元/股，也低于此次發(fā)行價(jià)格，最終未出現(xiàn)在配售名單。

從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，隨著開年A股整體調(diào)整，該公司股價(jià)在4月末一度下挫至82.67元，隨后開啟反彈行情，最高漲至175.99元，進(jìn)入7月，該股整體處于再次進(jìn)入震蕩行情。而8月以來(lái)，該股曾連續(xù)4日上漲，最新報(bào)價(jià)為156.29元，年內(nèi)股價(jià)漲幅為6%左右。

這也意味著，“折價(jià)”入手的投資者已獲一定的盈利空間，不過(guò)，需要注意的是，獲配售的投資者仍有6個(gè)月的限售期。本次發(fā)行前后，永興材料前十大股東并未發(fā)生改變，但是整體持股比例有所下調(diào)。

隨著定增結(jié)果的出爐，永興材料此次定增也暫告一段落。早在去年5月16日，永興材料即召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司2021年度非公開發(fā)行A股股票方案的議案》等與本次非公開發(fā)行股票相關(guān)的議案。今年6月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)本次非公開發(fā)行股票的申請(qǐng)。

“鋰電新貴”上半年凈利同比增超6倍

被稱為“鋰電新貴”的永興材料，今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)頗為亮眼。永興材料最新披露的半年報(bào)顯示，截至2022年6月底，該公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.14億元，同比增長(zhǎng)110.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)22.63億元，同比增長(zhǎng)647.64%。

對(duì)于凈利潤(rùn)的大幅上漲，永興材料表示，報(bào)告期內(nèi)，公司鋰電新能源業(yè)務(wù)把握行業(yè)發(fā)展契機(jī)，碳酸鋰產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，成本控制在合理區(qū)間，盈利能力大幅提高，是公司半年度凈利潤(rùn)主要來(lái)源。

2022年1-6月份，永興材料實(shí)現(xiàn)碳酸鋰銷量7380噸，同比增長(zhǎng)35.46%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.21億元，同比增長(zhǎng)685.41%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)21.02億元，同比增長(zhǎng)1846.05%。

該公司目前以“鋰電新能源+特鋼新材料”雙主業(yè)作為公司發(fā)展戰(zhàn)略，不過(guò)今年上半年特鋼新材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的凈利同比出現(xiàn)小幅下滑。

在較好業(yè)績(jī)和股價(jià)震蕩向上的加持下，該股獲不少賣方機(jī)構(gòu)的看好。今日，東北證券發(fā)布的研報(bào)不僅維持該公司的“買入”評(píng)級(jí)，且目標(biāo)價(jià)繼續(xù)抬升至185.09元，8月以來(lái)該股被8家券商給予“買入”評(píng)級(jí)，2家券商給予“推薦”評(píng)級(jí)，1家券商給予“審慎增持”。

從其前十大流通股東來(lái)看，施成管理的國(guó)投瑞銀新能源、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造均在二季度增持該股，同時(shí)，他管理的國(guó)投瑞銀進(jìn)寶新進(jìn)該股前十大流通股東，而鄭澤鴻管理的華夏能源革新持有該股數(shù)量不變。

基金公司定增熱情再起

近期，多家基金公司陸續(xù)披露旗下產(chǎn)品參與增發(fā)公告，隨著市場(chǎng)行情的回暖，基金公司的定增熱情也在同步升溫。數(shù)據(jù)顯示，以基金管理公司維度統(tǒng)計(jì)，截至8月10日，本月以來(lái)參與增發(fā)配售的基金管理公司合計(jì)達(dá)到22家。而在上月參與增發(fā)配售的基金管理公司合計(jì)僅20家，6月則是12家。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，本月參與定增的基金公司家數(shù)已創(chuàng)下年內(nèi)的單月新高。

具體到各家基金公司情況，諾德基金、財(cái)通基金等2家基金公司本月以來(lái)參與增發(fā)配售的次數(shù)超10次，分別是17次、15次。華夏基金、南方基金、中歐基金、建信基金、興證全球基金、大成基金等公司本月參與增發(fā)配售次數(shù)也在3次(含)以上。

多次定增中，更是不乏明星基金經(jīng)理掌舵產(chǎn)品的身影。比如，碳基材料龍頭金博股份在8月2日披露的定增結(jié)果顯示，睿遠(yuǎn)基金、興證全球基金、諾德基金、華夏基金等4家基金公司獲配售，由趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年、傅鵬博的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、任相棟的興全合泰等均在獲配售名單中。此外，景林資產(chǎn)旗下2只產(chǎn)品也獲配售。

電力設(shè)備個(gè)股英搏爾近日披露的定增結(jié)果也顯示，財(cái)通基金、諾德基金、中歐基金、大成基金、長(zhǎng)城基金、建信基金等6家基金公司獲配售，王培管理的中歐啟航三年持有等產(chǎn)品現(xiàn)身其中。

不難看出，新能源賽道個(gè)股成為各家基金公司在定增市場(chǎng)的聚焦點(diǎn)。對(duì)于該賽道的投資機(jī)會(huì)，長(zhǎng)城基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理廖瀚博表示，新能源相關(guān)的制造業(yè)，包括儲(chǔ)能、光伏、風(fēng)電、新能源汽車，依然會(huì)保持較高景氣度。“儲(chǔ)能處于行業(yè)加速增長(zhǎng)階段，當(dāng)前估值很貴，未來(lái)應(yīng)該關(guān)注基本面兌現(xiàn)情況。光伏最大的趨勢(shì)是硅料價(jià)格下行，未來(lái)應(yīng)該關(guān)注受益的相關(guān)機(jī)會(huì)。風(fēng)電當(dāng)前的投資回報(bào)率很高，未來(lái)兩個(gè)季度景氣提升的確定性高，短期關(guān)注審批層面是否存在擾動(dòng)因素。新能源汽車行業(yè)增速未來(lái)將有所回落，未來(lái)投資機(jī)會(huì)體現(xiàn)在新技術(shù)帶來(lái)的滲透率或市場(chǎng)份額提升的機(jī)遇。”

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

標(biāo)簽： 永興材料 鋰電新貴