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當前觀察：吃肉VS吃面？關鍵信號顯現 8月A股市場如何走？金股名單來了

2022-08-01 08:35:58 來源：證券時報網

8月份的A股市場如何演繹？

7月份已收官，上證指數本月下跌4.28%。2022年僅剩不到半年，接下來的8月市場將如何走，是吃肉行情還是吃面行情？

【資料圖】

證券時報·數據寶統計，自2000年至2021年的22年內，上證指數8月份上證勝率僅50%，數據層面似乎并不能揭示8月份市場整體更傾向于上漲還是下跌。自2000年以來，當7月份下跌時，8月份上漲的勝率不到30%；相反，7月份上漲時，8月份上漲的勝率超過65%。

從以上回測數據看，今年8月份上漲的確定性似乎不太高。1997年、2002年、2007年、2017年8月份均呈上漲狀態，僅1992年、2012年同期下跌，勝率近67%。

國防軍工等三大行業8月份勝率較高

歷史上8月份哪些行業更容易上漲呢？數據寶統計了自2000年以來各行業的漲跌幅，數據顯示，8月份勝率接近60%的行業僅有3個，分別是國防軍工、輕工制造及社會服務行業，另外，傳媒、環保、機械設備等行業同期的勝率接近55%。

與此同時，消費板塊8月份勝率較低，如家用電器、食品飲料；另外，房地產、銀行板塊勝率也較低。

實際上，歷年“八一”建軍節前后，國防軍工板塊都會有所表現；8月份也是房產銷售淡季，與之相關的行業板塊市場表現也較為一般。

融資客連續3個月加倉

8月份將進入中報密集披露期，資金目前也多處于觀望狀態。資金層面如何？北上資金7月凈賣出超過210億元，終結了此前連續3個月凈流入的態勢。

杠桿資金與外資產生分歧，截至7月28日，滬深融資余額1.53萬億元，創下4月份以來最高水平(按月末最后一日對比)。本周持續獲加倉，最新余額較6月末加倉超過200億元。在對北上資金、杠桿資金與上證指數走勢研究發現(月度數據)，融資客持倉與大盤相關性更強，當月上證指數走勢與上月融資客凈買賣額也有一定正相關性。

八月金股出爐

13股獲融資客加倉且業績維持高增長

展望未來，國元證券認為，從經濟周期視角出發，當下基本面各項指標符合復蘇階段的特征，先行指標上行順暢；展望基本面及政策，三季度毋庸置疑是全年經濟增長最為關注的“窗口期”，8-9月的經濟表現尤為重要。

平安證券認為當前市場整體環境和2013-2014年環境更為相似，在流動性寬裕、資本市場改革和產業驅動的共同背景下，成長板塊在中期仍值得期待。

西部證券認為，市場進入經濟預期的消化期。下半年市場的核心矛盾在于經濟修復與通脹上行的拉鋸戰。對于投資者而言下半年把握風格上的確定性將更為重要。

目前，平安證券、西部證券、太平洋證券等6家機構發布8月金股，共計57只，中航重機、華陽集團等獲2家以上機構推薦。行業方面，電力設備、機械設備、電子、汽車行業獲扎堆推薦，分別有7家、6家、5家、5家。

這些金股中有18家年內獲得100家以上機構調研，平安證券推薦的中科創達獲得1335家機構調研，公司涉及的汽車和IOT業務均處于高景氣，業績延續高增長；西部證券、開源證券同時推薦的華陽集團獲得1010家機構調研。

進一步看，7月份以來獲融資客加倉，且機構預測2022年、2023年凈利潤增幅超過20%的金股僅13只，包括隆基綠能、派能科技、天康生物等，這3家公司今年業績有望大增，其中天康生物獲機構預測2022年凈利潤增幅有望超130%，融資客月內加倉6.41%，太平洋證券認為公司受益豬周期，業績將大幅回升，且區域優勢無可替代，西部地區動保和飼料市占率持續領先；松原股份、聯瑞新材月內獲融資客加倉10%以上，太平洋證券認為松原股份處于長坡厚雪般的明星賽道，國產替代潛力巨大；開源證券認為聯瑞新材球形氧化鋁訂單隨下游新能源汽車客戶增加有望放量。

市場表現看，上述13只金股年內漲跌兩極分化，經緯恒潤-W股價翻倍，聯瑞新材等跌超25%。