世界微頭條丨機器人板塊迎調研潮 新能源需求成看點 本土品牌走出低價競爭泥沼

機器人板塊又迎來了新一波漲勢。截至本周五(7月29日)收盤，卓翼科技、鳴志電器、中大力德、秦川機床、漢王科技漲停，思林杰漲超14%，凱爾達、江蘇北人漲超7%，埃斯頓、步科股份漲逾4%。

(資料圖片僅供參考)

將時間軸拉長來看，本輪行情發端于6月末，A股不少機器人概念股在此期間經歷了第一波上漲，隨即在7月初迅速回調，不過當下，板塊已經抹平此跌幅，不少個股股價漲超前一個高點，創下階段性新高。

第一排：中大力德、秦川機床

第二排：埃斯頓、拓斯達

與此同時，機器人板塊近期迎來機構調研潮。據《科創板日報》不完全統計，僅7月份，就有埃斯頓、凱爾達、格林深瞳等超十家機器人公司被調研(見下表)。其中埃斯頓接受的來訪機構數最多——超四百家，機構調研形式不僅包括線上會議，部分機構還進行了廠區參觀。

需求持續向好新能源應用打開增量空間

據《科創板日報》不完全統計，7月份，超十家機器人公司被調研，其中，埃斯頓、匯川技術、格林深瞳、禾川科技的機構“來客”超百位。

從調研紀要來看，工業機器人行業增長動力主要來自兩方面：其一為制造業整體復蘇，機器人自動化需求較為旺盛；其二便是新能源汽車、鋰電、光伏等高景氣下游的擴產拉動。

埃斯頓透露，公司二季度的訂單逐月增加，在六月已經恢復到正常水平。以光伏、鋰電等為主的新能源行業的需求強勁，預計下半年仍將保持快速的增長。

凱爾達也表示，公司工業機器人的訂單在六月份已經達到歷史最高水平，并在持續增加，另外其機器人產品已批量進入重點汽車制造廠商的生產制造領域，其中伺服焊接機器人已在廣汽乘用車和奇瑞新能源汽車等多家車企得到良好應用。

拓斯達稱，未來三至五年是新能源動力電池產業的高速產能投入期，給工業機器人及自動化行業帶來了較大的增長。

相關數據也印證了行業需求向好。據國家統計局數據，6月工業機器人單月產量4.61萬臺，同比增2.5%，在4、5月錄得負增長后再次重回正增長，恢復明顯。2022年上半年國內工業機器人產量為20.24萬臺，同比下降11.20%；一季度國內工業機器人產量為10.25萬臺，同比增加10.20%。

值得注意的是，據高工機器人，自7月1日起埃夫特、配天機器人、埃斯頓、安川部分或全部產品價格上調3-10%不等。今年上半年部分市場份額占比及客戶接受度較高的外資品牌的機器人產品已宣布漲價，中航證券表示，此次國產品牌在上游原材料承壓、需求旺盛的情況下宣布漲價，一定程度上反應出國產品牌工業機器人已具備一定競爭力，走出了同質化、低價競爭的泥沼。

衡量高端制造業水平的重要標志市場前景可期

工業機器人的研發、制造、應用已成為衡量國家高端制造業水平的重要標志。

近年來，我國已出臺多項相關政策促進工業機器人產業健康發展，《“十四五”機器人產業發展規劃》提出面向汽車、航空航天、軌道交通、半導體等重點行業，推進焊接機器人、真空(潔凈)機器人、物流機器人、協作機器人、移動操作機器人等工業機器人產品的研制及應用，目標到2025年我國成為全球機器人技術創新策源地、高端制造集聚地和集成應用新高地，“十四五”期間制造業機器人密度實現翻番。

中國國際發展知識中心6月份發布報告指出，自動化的生產線、智能化的機器人等將代替大量從事重復性、機械性工作的勞動者，據估計，2020年至2025年間，全球約8500萬工作崗位將被機器替代。

服務機器人領域，據東吳證券測算，全球人形機器人市場規模(僅考慮單機)將從2022年15億美元提升至2027年的173億美元，千億市場未來可期。

核心零部件環節成關注焦點

考慮到進口機器人及零部件價格較高、交貨期長、服務時效性等問題，本土產品滲透率逐步提高將成為必然的趨勢，產業鏈各環節也有望迎來紅利期。

人形機器人產業鏈主要包括上游核心軟硬件(硬件包括伺服電機、減速器、控制器、傳感器等；軟件包括機器視覺、人機交互、機器學習、系統控制等)；中游本體制造商和下游應用(包括迎賓接待、高校科研等)。

東吳證券表示，其中核心零部件重要性十分突出，以傳統工業機器人為例，核心零部件占據了工業機器人整機70%以上的成本。

中航證券指出，工業機器人整體需求旺盛，國產品牌取得較大進步，建議關注：1)在上游核心零部件領域取得技術突破、實現國產替代的廠商：綠的諧波、雙環傳動、匯川技術、中大力德；2)中、下游，“核心零部件生產+本體生產+系統集成”的全產業鏈模式的廠商將會獲得優勢競爭地位，建議關注：埃斯頓；3)為工業設備裝上“眼睛”的專注視覺核心技術的奧普特、天準科技。

中金公司預測2025年工業機器人用諧波減速器市場規模28億元左右，疊加協作機器人、機床等應用場景，總市場規模可近40億元。

（文章來源：財聯社）

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