每日觀點：存錢養老新產品 五個城市率先開始！最長可存20年 最高50萬 利息超定期

5-20年期限的特定養老儲蓄產品來了！目前我國的銀行存款類產品的最長期限基本在5年，如何對5年期以上存款產品定價？

銀保監會官網7月29日發布消息，近日銀保監會和人民銀行聯合發布《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》(以下簡稱《通知》)，啟動特定養老儲蓄試點。

(資料圖)

《通知》明確，由工、農、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養老儲蓄試點，單家銀行試點規模不超過100億元，試點期限為一年。

特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。記者從中國銀行APP查詢到，目前該行50元起存的5年期整存整取存款利率為2.75%。

《通知》指出，儲戶在單家試點銀行特定養老儲蓄產品存款本金上限為50萬元。鑒于試點銀行系統改造需要一定時間，試點開始時間為2022年11月左右。《通知》要求試點銀行做好產品設計、內部控制、風險管理和消費者保護等工作，保障特定養老儲蓄業務穩健運行。

下一步，銀保監會和人民銀行將密切跟蹤特定養老儲蓄試點情況，加強監督管理，確保試點安全穩健開展，切實維護消費者合法權益。同時，及時總結評估試點情況，適時研究推廣試點經驗，推動商業銀行更好服務多層次、多支柱養老保險體系建設。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對21世紀經濟報道記者表示，特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品利率定價略高于大行五年定存，整體上，該產品較好平衡收益和流動性。該產品屬于定期存款一種，保本保息，收益固定，能滿足部分風險偏好低，青睞“固定收益”的客戶需求。從中長期看，特定養老儲蓄產品還有助于優化銀行資產負債結構，提升中長期存款的占比。

武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養老金融50人論壇核心成員董登新對記者指出，特定養老儲蓄產品本質上還是銀行存款，和普通存款一樣具備存款自由的屬性，需要配合良好的激勵機制才能更好地發揮養老保障的功能。如果激勵機制不到位，老百姓購買特定養老儲蓄產品的積極性就不會很高。

在董登新看來，特定養老儲蓄產品不僅利率上應當比普通存款更有優勢，利息稅也應該有一定的減免，從而提振城鄉居民的參與意愿。一旦特定養老儲蓄產品做大做強，將會為銀行帶來相當可觀的長期資金存量，為銀行改善資產負債結構、提供長期資金來源發揮重要作用，有助于銀行更好地發揮支持實體經濟、服務實體經濟的功能。

他還指出，資管新規落地之后，所有的資管產品都要打破剛兌，特定養老儲蓄產品的穩健收益因此具備一定的相對優勢。另外，特定養老儲蓄產品還能為個人養老金賬戶提供多樣化的投資選擇。

（文章來源：21世紀經濟報道）

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