全球觀察：“聰明錢”變多了！震蕩市基金呈凈申購狀態(tài) 基民又有“新玩法”

7月4日，睿遠(yuǎn)基金發(fā)布旗下基金定增寧德時(shí)代的公告。根據(jù)數(shù)據(jù)測算，二季度以來，睿遠(yuǎn)基金旗下睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合、睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合等基金，在二季度迎來了資金凈申購。

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此外，數(shù)據(jù)顯示，二季度基金份額整體并未下降。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，5月份市場回暖，基民可能出現(xiàn)止盈狀態(tài)，但凈贖回規(guī)模不高。此外，隨著定投方式的重新興起，也讓基民體會(huì)到了分散投資帶來的良好收益。

睿遠(yuǎn)旗下基金呈凈申購狀態(tài)

根據(jù)7月4日睿遠(yuǎn)基金發(fā)布的基金投資非公開發(fā)行股票公告的數(shù)據(jù)測算，二季度以來，睿遠(yuǎn)基金旗下睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合、睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合等基金，在二季度迎來了資金凈申購。

披露顯示，睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合、睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合參與寧德時(shí)代非公開發(fā)行股票的認(rèn)購，限售期均為6個(gè)月。

根據(jù)公布的數(shù)據(jù)，記者測算，睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合、睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合的基金資產(chǎn)凈值分別為321.43億元、163.95億元、104.17億元。

數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合、睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合的基金資產(chǎn)凈值分別為280.90億元、141.91億元、98.16億元。

根據(jù)以上數(shù)據(jù)測算，截至7月1日，上述三只基金資產(chǎn)凈值在二季度增長了14.43%、15.53%和6.12%。但根據(jù)凈值增長率來看，截至7月1日，上述三只基金二季度凈值分別增長了約9.8%、10.7%、4.1%，均比以上數(shù)值小。

也即，資產(chǎn)凈值增幅大于基金凈值增幅。這說明，上述三只基金在二季度迎來了基金份額一定幅度的凈增長。

根據(jù)睿遠(yuǎn)此前發(fā)布的公告顯示，上述三只基金均處于限制大額申購狀態(tài)。睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合限制申購及定期定額投資金額為1萬元，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合、睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合限制申購及定期定額投資金額為10萬元，且上述兩只基金目前均不能贖回。

反彈后未出現(xiàn)大規(guī)模贖回

睿遠(yuǎn)旗下三只基金在二季度成凈申購狀態(tài)或不是個(gè)例。

華創(chuàng)證券測算數(shù)據(jù)時(shí)提到，5 月份市場明顯上行，基民可能出現(xiàn)止盈動(dòng)作，我們估算凈贖回規(guī)模達(dá)1.3%。6月，市場行情明顯上行，趨勢逐漸成型，預(yù)計(jì)基民將產(chǎn)生凈申購，凈申購規(guī)模約在0.5%左右。

同時(shí)，中信證券的研報(bào)提到，渠道調(diào)研顯示，在5月市場反彈階段，存續(xù)公募基金并未出現(xiàn)以往市場底部反彈時(shí)容易發(fā)生的基民大規(guī)模贖回，而是連續(xù)兩周出現(xiàn)較為明顯的凈申購，5月11日至5月25日兩周的凈申贖率分別為1.2%和1.1%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著基金被越來越多投資者認(rèn)可，他們傾向于將越來越多的收入投入到基金，并借此實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長。

定投被基民“靈活”操作

滬深某公募人士提到，在今年的震蕩市場下，不少投資者并沒有“割肉離開”，反而不斷買入，并且越來越多用戶將定投作為有效的理財(cái)方式。

4月后，不少基金公司推出定投品牌，比如“定投團(tuán)”“微笑定投”等，加大在定投方面的營銷收入。隨著5月市場反彈，不少基民也體會(huì)到了分批分散投資帶來的良好收益。

基民小嘉提到，今年市場過于動(dòng)蕩，完全放棄了擇時(shí)的想法，因此選擇了分批買入的方式，“目前是沒賺多少錢，但也并沒有虧損。”

還有基民開發(fā)了“定投”新玩法。基民小李則提到，去年買了科技類主題基金、港股基金和醫(yī)藥基金，一度曾回撤至40%以上，但隨著今年在低點(diǎn)逐漸加倉，目前基金已逐漸“回血”。

“我不是在固定日期投入固定金額的那種‘定投’，而是根據(jù)大盤情況和基金下跌的情況，跌至范圍內(nèi)即定投一定金額。”他提到，比如恒生指數(shù)下跌到22000點(diǎn)以內(nèi)，加倉部分基金，如果再下跌到20000點(diǎn)以內(nèi)，再次進(jìn)行加倉。

“今年以來市場波動(dòng)加劇，投資者賬戶出現(xiàn)不同程度反復(fù)，一次性買入不易把握時(shí)機(jī)，投資者容易陷入追漲殺跌怪圈，采用基金定投的方式不需要過多考慮時(shí)間點(diǎn)，且分批買入還能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，適合當(dāng)下震蕩的市場環(huán)境。”某基金公司表示。

根據(jù)建信基金的測算，滬深300指數(shù)2015年6月12日-2021年12月31日期間累計(jì)跌幅為6.9%，如果選擇從2015年6月的指數(shù)相對(duì)高點(diǎn)開始買入，以后固定日期、固定投入，由于市場下行，短期內(nèi)持有的收益率為負(fù)，拉長時(shí)間來看，前期“虧損洼地”會(huì)逐步填平。截至2021年12月末，這一輪定投的總收益率接近30%。

（文章來源：上海證券報(bào)）

標(biāo)簽： 申購狀態(tài)