買了銀行客戶經理推薦的基金程序員巨虧84萬 誰的責任？這一環很關鍵

今年以來，股票、基金行情不景氣，不少投資者因此蒙受了不小的賬面損失。但你有沒有考慮過這樣一個問題：如果你買的基金是銀行理財經理推薦的，萬一虧了，尤其是巨額的那種，這個責任算誰的? 記者 林司楠

買了銀行客戶經理推薦的基金 程序員巨虧84萬元

本周一，A股三大指數重挫5%，滬指跌破3000點，兩市超4600只個股下跌。當日盤后，IT圈的一名知名程序員發文稱，自己的基金賬戶單日虧損近12萬元，總虧損已經接近84萬元。

隨后，該程序員發文投訴了向自己推薦基金產品的銀行客戶經理。原文如下：

我原本是一個穩健型的投資者，配置的大部分是穩健型理財(產品)，少部分是基金。自從2020年，我和××銀行×××支行的客戶經理××對接，該客戶經理幾乎沒有給出什么良性的理財投資建議，只是一味地推薦各種新發基金和年金險，其中包括不少風險較大的權益類基金。

出于對××銀行的信賴，我購買了這些產品，盡管每次購買的金額都盡量壓低(比如客戶經理要我買50萬，我就買20萬)，但前前后后所購買的產品加起來，資產配置當中基金占比達到了40%上下。××推薦購買的這些基金，持倉板塊集中度很高，而且中長期產品占比較高，導致資金流動性比較差，非常容易出現問題。

從2021年到現在，我的基金凈虧損是84萬。雖然近期基金大跌是偶然事件，但根本原因在于資產配置的嚴重不合理，這樣的情況是遲早會發生的。我原本非常信任××銀行，也非常信任××銀行的客戶經理，但這位客戶經理為了自己的績效和提成，胡亂給客戶推薦產品，完全不顧客戶的利益和投資偏好，這樣真的太讓人失望了。

該程序員稱：“我不懂理財，對銀行的客戶經理給予了充分的信任。客戶經理推薦什么基金，我就買什么基金。現在看來，當初太天真，也太懶惰了。懶得去質疑，懶得去研究。并不是說銀行的客戶經理都不靠譜，大部分客戶經理都是很有職業操守的。但確實有少數客戶經理，只會為了他們自己的業績和提成，不顧客戶的死活。”

買基金虧損到底是誰的責任?

這個環節異常關鍵

“資管新規”之后，凈值型理財產品已成為市場主流。嚴格意義上說，除了存款，市面上銀行的所有理財產品，包含基金在內都不保本，投資者需要風險自擔。

此外，個人購買銀行理財產品時，銀行會按照《風險提示函》《產品說明書》中的條例，介紹該理財產品的類型和風險。

購買者需要簽訂自愿承擔風險的承諾書，以再次明確銀行不會承擔該風險。個人購買銀行理財產品前，銀行需要為購買者做一份風險評估，以此來判斷購買者的風險承受能力，從而推薦合適的理財產品。這一環節，恰恰是投資者和銀行比較容易“扯皮”的地方。

杭州一家股份制銀行的理財經理告訴橙柿互動記者：“銀行理財市場有理財產品、個人投資者兩種風險評級。理財產品評級共有5級，分別為PR1(低風險)、PR2(中低風險)、PR3(中風險)、PR4(中高風險)、PR5(高風險)，風險依次從低到高;個人投資者評級分為5級，分別為C1(保守型)、C2(穩健型)、C3(平衡型)、C4(進取型)、C5(激進型)。一般來說，投資者能購買的理財產品必須和他的投資者評級相匹配，比如評級結果為C1(保守型)，那他只能買PR1(低風險)等級的理財產品，不能去買基金;如果客戶的評級結果為C5(激進型)，那么從PR1到PR5各個等級的理財產品都可以自由購買，受限制會相對較小。當然，前提是銀行和客戶經理已經明確告知所購買的理財產品或基金的風險，客戶也知道自己可能面臨的不利結果。”

那么，有沒有可能銀行理財經理為了自身的利益，故意向客戶推薦與其自身風險承受能力不相匹配的理財產品呢?上述理財經理答道：“我們行一向對產品風控比較重視，客戶如果線下來買理財產品，行里會對客戶購買理財產品的過程進行‘雙錄’(指的是錄音及錄像)，對于投資者來說，‘雙錄’相當于留下了銷售證據，對投資者增加一重保護。當然，在實際銷售過程中，確實會碰到一些客戶嫌麻煩，隨意填寫風險評級以求盡快買上相應的理財產品。對于這種情況，銀行一般會進行提醒，希望客戶耐心、認真填寫，對自己的投資負責。”

如何維護合法權益?

律師：碰到違規推薦要注意保留證據

“投資者因為銀行客戶經理違規推薦造成理財產品虧損，這類案件還是比較普遍的，關鍵點在于如何鑒定責任。”杭州一家律師事務所律師告訴記者，“風險告知是一方面，但理財經理在產品銷售過程中有沒有盡到適當性義務，履行了解客戶、了解產品，將適當的產品、服務銷售或提供給適當的金融消費者的事實，這往往是維權的關鍵。在現實生活中，各類情況都有可能發生，許多風險評測是投資者自己在線上做的。在這其中，有投資者自己的過失，有銀行的過錯(沒有提示風險或者虛假宣傳)。如果在購買相應理財產品或基金時，客戶經理的提示帶誘導性字眼，比如‘你現在的風險評級等級太低，再做高一些’‘這類產品風險不大’等，投資者可以注意保留證據用以維權。”

2018年9月，銀保監會發布《商業銀行理財業務監督管理辦法》。該《辦法》更加強調打破剛性兌付和實現“賣者有責”基礎上的“買者自負”。與此同時，該《辦法》第二十六條規定，商業銀行銷售理財產品，應當加強投資者適當性管理，向投資者充分披露信息和揭示風險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導投資者購買與其風險承受能力不相匹配的理財產品。

《辦法》第二十九條規定，商業銀行只能向投資者銷售風險等級等于或低于其風險承受能力等級的理財產品，并在銷售文件中明確提示產品適合銷售的投資者范圍，在銷售系統中設置銷售限制措施。商業銀行不得通過對理財產品進行拆分等方式，向風險承受能力等級低于理財產品風險等級的投資者銷售理財產品。

上述律師補充道：“如果金融產品的發行人、銷售者未盡適當性義務，推介了不適當的產品給金融消費者，導致金融消費者在購買金融產品過程中遭受損失的，金融消費者可以主張金融產品的發行人、銷售者承擔賠償責任。如果賣方機構盡到了適當性義務，金融消費者在充分了解相關金融產品、投資活動的性質及風險的基礎上作出的自主決定，則應自行承擔由此產生的收益和風險。”

標簽： 銀行客戶經理 推薦基金 程序員巨虧 誰的責任