歷史第五次！主力狂買670億 聰明錢分化(名單)

自3月16日“政策底”以來，A股整體呈現反彈趨勢，那么期間北向資金、主力資金和杠桿資金究竟重點布局了哪些個股呢？

歷史上第五次“政策底”

蘇寧金融研究院表示，自3月16日金融委會議之后，市場經歷向上反彈。高級別的會議定調，已經被市場公認為是“政策底”的到來。

信達證券的研究顯示，歷史上來看，2007年以來A股已出現五次“政策底”。

“政策底”到“市場底”的時間間隔并不統一。具體來看，剔除2014年-2015年“杠桿牛”的情況之后，2008年的“市場底”距離“政策底”不足兩個月，2011年、2018年二者的間隔則為13個月、6個月。

北向資金：重點增持賽道股龍頭

而東方財富Choice數據顯示，按照區間成交均價和增持數量估算，自3月16日以來北向資金增持722股，總金額超800億元。

個股方面，北向資金最愛的是寧德時代，增持金額超27.4億元；排名第二的是美的集團，增持金額27.3億元。

陽光電源、國電南瑞、中國建筑、工商銀行、農業銀行、紫金礦業、恩捷股份等個股增持金額在20億元至11億元之間。

立訊精密、交通銀行、招商銀行、天合光能、華友鈷業、中國銀行、福耀玻璃、藥明康德等個股增持金額在10億元至8.5億元不等。

從行業分布看，雖然近期高成長賽道股持續回調，但北向資金卻逆勢增持如寧德時代、陽光電源、恩捷股份等賽道龍頭股；當然北向也不忘布局美的集團、招商銀行、福耀玻璃、藥明康德等白馬龍頭股。

主力資金：凈買超670億元重點布局穩增長

東方財富Choice數據顯示，自3月16日以來主力資金增持960多股，總金額超670億元。

個股方面，主力資金最愛的是平安銀行，增持金額超28億元；排名第二的是萬科A，增持

金額超24億元。

中國平安、比亞迪、愛爾眼科、貴州茅臺、藥明康德、東方財富、中國建筑等個股增持金額在23億元至10億元不等。

從行業分布看，與北向資金不同的是，主力資金更偏重穩增長方向，銀行、地產、有色、化工等龍頭股獲得重點布局，當然同時也不忘醫藥、食品、免稅等領域的龍頭股。

杠桿資金：最愛天合光能

那么嗅覺靈敏的杠桿資金又如何呢？東方財富Choice數據顯示，自3月16日以來杠桿資金融資凈買超800股，總金額超290億元。

個股方面，組件龍頭天合光能最受杠桿資金歡迎，3月16日以來融資凈買入超11億元；以嶺藥業排名第二，融資凈買入超7.5億元。

中國醫藥、復星醫藥、騰遠鈷業、廣發證券、億緯鋰能、奧特維、興發集團等融資凈買入在6億元至3億元之間。

與主力資金不同，杠桿資金自3月16日以來重點布局光伏、鋰電、醫藥、有色、化工等板塊的龍頭股。

機構后市展望

對于后市，機構紛紛發表自己的看法

國盛證券指出，操作上，總體不悲觀。板塊的快速輪動使得短線操作難度較大，控制好整體倉位，擇機低吸。在“穩增長”和逆周期調控的預期下，密切關注各項調控政策的出臺落地。基建板塊作為“穩增長”的排頭兵可持續關注，同時在通脹背景化工、消費及商超零售板塊未來業績可期，可逢低關注。

中信建投證券表示，市場處于中期視角下的磨底期，但面臨一些挑戰：經濟進入主動去庫存階段，疫情對經濟形成擾動；美債利率快速上升尚未穩定，俄烏沖突及地緣政治形勢存在不確定性。此時投資者應保持耐心，不宜冒進，等待基本面筑底、外部環境好轉或政策強力寬松的機會，如果市場出現大幅調整，亦可逐步布局，布局方向重點關注早周期品種(地產鏈等)，如果后續美債利率趨穩，國內寬貨幣加強則可以考慮逐步加大對成長的配置。

申銀萬國證券提到，全球煤炭供給缺乏彈性，供需格局偏緊。當前國內煤炭產能進入收縮期，“碳中和”下煤炭產能加速退出，同時新刑法修正案壓制煤礦超產，即便部分核增產能釋放仍難改中期3-5年供給緊張狀態；而進口端，與中國相關國際主要煤炭生產主體產量整體大幅下滑，進口無法彌補該缺口，且我們面臨全球煤炭供給緊缺局面。預計2022-2025年國內供給缺口逐年擴大。

（文章來源：東方財富研究中心）

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