“頂流”周應波官宣離職！去向曝光！管理基金6年：大盤漲9% 他暴賺345%！

被市場稱為“大波哥”的頂流基金經理周應波，正式宣布將離開中歐基金。

就在剛剛，中歐基金公告，周應波卸任其目前在管的中歐創新未來18個月基金，該基金由此前增聘的中歐基金另一位知名基金經理周蔚文，以及邵潔、劉金輝共同管理。

實際上，早在去年底周應波就卸任合計規模470億的4只基金，當時業內預測集中卸任應該就是離職前的鋪墊。而目前這一人事變動正式塵埃落地，周應波因個人原因正式離開中歐基金。從業內了解到，周應波大概率會“自己干”，或先設立一家私募基金公司。

周應波宣布離職

堅守最后一班崗

在去年底，周應波因個人原因宣布卸任中歐時代先鋒、中歐互聯網先鋒、中歐明睿新常態和中歐遠見4只產品，引起市場關注。

就在剛剛，中歐基金宣布，目前周應波唯一在管的中歐創新未來18個月基金也宣布卸任，離職日前為2022年3月30日。正值這只封閉18個月的基金宣布進入開放期，顯然“大波哥”是站好最后一班崗之后正式卸任交接，圓滿結束他在中歐基金6年多的基金投資管理生涯。

同時，中歐基金發布公告稱，旗下中歐創新未來18個月封閉混合基金將于4月11日進入開放期，同時基金名稱變更為“中歐創新未來混合型證券投資基金(LOF)”?！胺廪D開”后，該基金將繼續由周蔚文、邵潔、劉金輝三位基金經理共同管理。

中歐基金表示，中歐創新未來的基金經理團隊將一如既往地求真務實、恪盡職守，圍繞創新成長、科技成長方向做好投資研究，助力投資者把握新興行業投資機會。同時，感謝周應波在基金投資管理中付出的努力和創造的貢獻。

2022年以來，嚴峻的國際形勢和美聯儲開啟加息周期等因素擾動金融市場，全球市場同步進入罕見的至暗時刻，A股市場也未能獨善其身。但中歐基金認為，漲跌波動是表象，也是市場的常態，中國股票市場長期向上的經濟基礎不會變，資金向優質企業集中的趨勢不會變，權益基金作為居民長期理財的重要方向也不會變。

頂級成長股專家

下一站或是“自己干”

關于“大波哥”周應波的下一站情況，從去年開始就有不少傳聞，有的消息是投入某家大型私募機構，也有消息是自己設立私募基金公司或者公募基金公司。

據從業內了解來看，周應波大概率會“自己干”，尋找一些志同道合者設立自己的私募基金。有人士評價周應波，認為他是行業比較少見的全能型的選手，對投資、運營等各個方面都有自己思考，也有自己的理想和抱負，創立自己的私募公司應該可能性較大。

“也有傳聞是他將設立公募基金公司，但目前市場環境之下，新基金公司壓力較大?！睋晃蝗耸糠治觯赡軙葟乃侥既胧?。

被市場譽為“頂級成長股專家”的周應波，有著豐富的從業經歷。他從北京大學控制理論與控制工程畢業后，他的第一份工作是在騰訊做產品經理。2010年機緣巧合進入證券行業，先做了幾年行業研究員；2014年來到中歐基金，2015年11月開始當基金經理，如今管理產品超過6年時間。

2014年10月，周應波加入中歐基金，先后擔任研究員、專戶投資經理。此后一年，他因為表現出色獲得公司提拔，在2015年11月發行了第一只新基金——中歐時代先鋒，當時市場正好經歷了第一輪股災、人民幣匯率崩潰，作為一位新上任的基金經理，周應波個人出資700多萬元認購中歐時代先鋒，中歐基金作為管理人自購300多萬元，最終該基金首發規模僅2000萬元出頭。

2016年，也就是中歐時代先鋒基金成立的第一個完整年度，中歐時代先鋒一戰成名，全年以15.06%的收益，位列同類基金第4名。

歷經牛熊變換，在周應波宣布卸任中歐時代先鋒之前，就是2021年三季末，該基金最新規模增至235.88億元，當時周應波個人管理基金規模達到576.34億元，成為市場上知名頂流基金經理。

而數據也顯示，截至他離任的2021年12月17，周應波管理中歐時代先鋒的任職回報為345%。年化回報達到27.58%。

數據顯示，截至3月29日，周應波在擔任基金經理6.41年期間任職回報達到231.81%，年化回報為21.19%，同期滬深300的年化回報僅2.79%。

周應波曾說：成長是權益投資永恒的主題

作為業內知名的成長股投資人，周應波認為，成長是權益投資永遠的主題，只有通過企業價值持續較快的發展來實現股東價值的持續提升，才能夠讓投資者獲得長期優異的回報。

周應波總結這幾年做投資、管基金經歷了三個階段：第一，最初從行業輪動角度看問題，中國經濟在經歷下行后2016、2017年迎來強勁復蘇，當時緊扣行業景氣度做投資，效果不錯；

第二，2018年市場發生變化，一些利用債務擴張等手段的成長股在去杠桿的背景下出了問題，他們在投資方法上做了更新，希望找到一些長期優質的公司，不僅看財務指標，還嘗試把管理層是否靠譜加入投資框架；

第三，2019年至今基金規模再上臺階，挑戰非常大，他們嘗試用團隊方法去管理，買公司聚焦“好生意、好團隊和合適的估值”。

“我們希望能夠找到巴菲特說的‘長坡厚雪’的好生意。長期追求兩種‘成長’：一是穩定的成長，我們每天或每年都需要用，滿足消費升級需求，但技術變革相對慢，能夠提供一個較穩的長期成長；二是爆發式成長，部分來自ToB行業支撐客戶的固定成本或突發性支出，也有來自顛覆性技術，比如互聯網、智能手機、電動車等行業的發展”，周應波說。

同時，希望能夠在里面分辨出比較可靠、優秀的管理層。周應波稱，看管理層是否靠譜，包括看其戰略方向，看其執行力非常強，還有相對來說業務一定是聚焦的，最后要看一些公司內部是否有非常好的激勵機制。另外，真正的好公司不依賴體外融資支撐，能夠實現良性的自我循環，通過生產銷售實現正向現金流，支撐研發，不斷推動制造發展。

還有，看到合適的估值去做投資判斷也很重要。周應波說，歷史上A股很多優秀公司回頭看都出現過偏低的估值，需要把它們研究清楚，在市場情緒波動中辨識出來，非常重要。當估值處于極端分化狀態下，需要考察所投公司的可靠性和安全邊際：一是確保這個公司未來三五年不會在市場競爭中消失；二是所買的價格可以適當性貴，但不能太貴，不能有出現在一筆投資中損失50%以上本金的可能。

今年基金經理離職創出歷史最高

2022年以來，A股市場表現不佳，公募基金經理離職也迎來了小高潮。

數據顯示，截至3月30日，2022年以來離任的基金經理達到85位，涉及到63家基金公司。這一數據不僅高于2021年，更是高于以往任何一年的同期數據，創出歷史新高水平。

值得一提的是這其中不乏名將身影，包括興全董承非、寶盈肖肖、農銀匯理趙詣等。從公告披露的基金經理離任原因來看，以“個人原因”及“個人發展原因”為主。這其中包括“公奔公”、“公奔私”的主動跳槽，也包括業績不佳未通過考核以及公司治理問題被調崗。

對于基金經理離職后的去向，業內人士透露，業績好的基金經理選擇較多，可以自己創辦或者投奔私募基金；或去排名更靠前的大型公募，還可以跳槽到銀行理財子公司等資管行業的其他類別公司等。

整體而言，多位業內人士認為離任基金經理的增多主要是由于行業的快速發展。一位第三方研究機構人士直言，公募基金行業一直以來屬于高流動性行業，隨著這幾年行業的快速發展，基金數量和基金經理數量也在與日俱增，基金經理的變動也在加劇。

“近年來，優秀基金經理話語權加強，對管理產品和職業規劃的自我述求導致公司內部基金經理調整加??；部分優秀基金經理面臨更多的成熟私募機構誘惑，投身私募市場；同時，去年底市場的巨幅波動使得基金管理難度加大，部分基金經理面臨考核壓力。多種原因導致今年以來基金經理變更加劇?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

數據顯示，近一個月尤其進入3月份以來，基金經理變更尤其頻繁，平均每天都有一位基金經理離任。此外，還有不少基金公司發布公告宣布增聘或解聘基金經理。這背后主要是由于業績考核、年終獎通常以年度為周期，所以在年初會有更多基金經理調整的動作。

盡管基金經理變動依舊頻繁，從變更方向上看，任職數量遠多于離任數量。數據顯示，今年以來截至3月30日，行業新聘基金經理數量達到140位，在歷史同期處于高位水平。也就是說，在1位基金經理離任的同時，約有兩位新聘基金經理上崗，行業新人層出不窮，表明基金行業大發展背景下行業向心力正持續吸引人才。

據一位業內人士表示，一個有著長期發展前景的優秀行業必然會吸引越來越多優秀人才的加盟?！敖酱腥瞬懦觥蔽阌怪靡?，一定會涌現出越來越多的優秀投資人士。

“我們相信這個過程中，資本市場將不斷醞釀出新的投資機會，和抓住這些投資機會的優秀基金經理。在此背景下，作為幫助投資人打理資產的基金經理，應該保持積極開放的心態、學習進取的狀態，跟上市場和時代的步伐，更好地為投資人實現投資目標?！?據一位基金研究機構人士樂觀說道。

（文章來源：中國基金報）

標簽： 中歐基金 基金經理