政策禮包來了！氫能、特高壓、儲能等三大板塊爆發 蘭石重裝、雪人股份掀漲停潮

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頂層設計出臺 氫能概念股爆發 蘭石重裝、雪人股份等多股漲停

受氫能產業發展中長期規劃出臺消息提振，氫能概念股23日盤中強勢拉升，截至發稿，恒光股份“20cm”漲停，蘭石重裝、華電重工、雪人股份、粵水電、浙江新能、京城股份等逾10股漲停。

消息面上，3月23日，國家發展改革委、國家能源局聯合印發 《氫能產業發展中長期規劃(2021-2035年)》。《規劃》提出，到2025年，形成較為完善的氫能產業發展制度政策環境，產業創新能力顯著提高，基本掌握核心技術和制造工藝，初步建立較為完整的供應鏈和產業體系。氫能示范應用取得明顯成效，清潔能源制氫及氫能儲運技術取得較大進展，市場競爭力大幅提升，初步建立以工業副產氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系。燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設一批加氫站。可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，實現二氧化碳減排100-200萬噸/年。

再經過5年的發展，到2030年，形成較為完備的氫能產業技術創新體系、清潔能源制氫及供應體系，產業布局合理有序，可再生能源制氫廣泛應用，有力支撐碳達峰目標實現。到2035年，形成氫能產業體系，構建涵蓋交通、儲能、工業等領域的多元氫能應用生態。可再生能源制氫在終端能源消費中的比重明顯提升，對能源綠色轉型發展起到重要支撐作用。

中信證券指出，2021年隨著示范應用政策的落地，氫能企業對補貼金額和產品定價更為明確，燃料電池車產業鏈訂單顯著增加。在產業中長期規劃及“雙碳”目標的激勵下，地方政府和國企也有望積極推進氫能項目和“減碳”應用的落地。我們預計燃料電池車2022年新增量有望達到8000~10000輛的水平，其中氫能重卡無論是在補貼金額還是在應用場景上都有明顯的推廣優勢。按中汽協統計數據，今年前兩月燃料電池車產銷量同比增長超過2倍。我們預計2022年客車/重卡/物流車銷量將分別達到1000/3500/4500輛。此外，制氫、電解槽及儲/運/加產業鏈設備出貨量也將隨車輛放量而加速，產業發展有望按下快進鍵。

該機構表示，2021年氫能板塊行情主要因政策驅動，行業發展規劃的出臺或為氫能公司帶來新一輪催化劑，推動股價進入新一輪上漲。隨著布局企業的增多及政策效果的顯現，行業產業化加速的預期也更為明確。我們建議關注在氫能產業鏈各環節積極布局、有先發優勢的公司：燃料電池電堆、系統相關的億華通、雄韜股份，全產業鏈布局的美錦能源、東方電氣，氫能重卡領域的濰柴動力，質子交換膜等關鍵材料領域相關的東岳集團、泛亞微透，在儲運設備環節相關的京城股份、雪人股份、冰輪環境、富瑞特裝，綠氫生產和應用相關的寶豐能源。

重磅規劃文件出臺 特高壓、儲能等新能源板塊集體走高 個股掀漲停潮

受“十四五”現代能源體系規劃發布利好刺激，特高壓、風能、儲能、光伏、核電等新能源板塊23日盤中集體走高，截至發稿，特高壓板塊方面，風范股份、太陽電纜、漢纜股份等漲停；風能板塊方面，吉鑫科技、華電重工、粵水電、浙江新能、中利集團、長城電工等漲停；儲能概念方面，金智科技、冠城大通、咸亨國際、首航高科等漲停；光伏概念方面，北玻股份、上海天洋等漲停；核電板塊方面，蘭石重裝、華電重工、海鷗股份等漲停。

消息面上，國家發改委、國家能源局近日印發《“十四五”現代能源體系規劃》。《規劃》提出，加快發展風電、太陽能發電。推動電力系統向適應大規模高比例新能源方向演進。提升終端用能低碳化電氣化水平，到2025年新能源汽車新車銷量占比達到20%左右。試點開展綠色電力交易，加快完善天然氣市場頂層設計。完善原油期貨市場，適時推動成品油、天然氣等期貨交易。

《規劃》指出，統籌高比例新能源發展和電力安全穩定運行，加快電力系統數字化升級和新型電力系統建設迭代發展，全面推動新型電力技術應用和運行模式創新，提升電網智能化水平，推動電網主動適應大規模集中式新能源和量大面廣的分布式能源發展。建設智能高效的調度運行體系，探索電力、熱力、天然氣等多種能源聯合調度機制，促進協調運行。

《規劃》還提出，提升終端用能低碳化電氣化水平。積極推動新能源汽車在城市公交等領域應用，到2025年，新能源汽車新車銷量占比達到20%左右。優化充電基礎設施布局，全面推動車樁協同發展，推進電動汽車與智能電網間的能量和信息雙向互動，開展光、儲、充、換相結合的新型充換電場站試點示范。

中藥板塊走勢活躍 新光藥業等大漲 精華藥業、廣譽遠等漲停

中藥板塊23日盤中走勢活躍，截至發稿，新光藥業漲約17%，該股盤中一度漲停；精華制藥、盤龍藥業、廣譽遠、康緣藥業等漲停，隴神戎發、眾生藥業、同仁堂等漲幅靠前。

消息面上，第9版新冠肺炎診療方案提出，加強中醫藥使用，比如增加了針灸等治療內容，中藥成為“抗疫工具包”重要工具，其在抗疫中的作用不容忽視，戰略地位也不斷提高。

德邦證券表示，自疫情發生以來，國內外臨床不斷摸索新老抗病毒藥物的治療效果，從早期的瑞德西韋與多種中和抗體的臨床引用，到默克的Molnupiravir與輝瑞的Paxlovid小分子口服藥物出現，新冠治療藥物逐步發展成為更高效，用藥更便利的品種。國內西藥治療的基礎上，摸索出了更多的中醫藥治療方案，以連花清瘟膠囊為代表的“三藥三方”已經被臨床證實具有明顯治療效果，在抗疫過程中大放異彩，未來也不會缺席國內的新冠防治工作。國內未來將持續貫徹“中西結合”主流方案，未來有望研發成功更多國產小分子特效藥，結合中藥特效藥將成為國內抗疫的特有的重要“中國方案”。輝瑞小分子藥物產業鏈及國產小分子藥物領域，重點關注：博騰股份、凱萊英、藥明康德、君實生物、先聲藥業等；中藥抗疫領域，建議重點關注：以嶺藥業、步長制藥、紅日藥業、中國中藥、片仔癀等。

兩部門強調加快抽水蓄能建設 行業或進入高速增長期(附股)

國家發展改革委、國家能源局印發《“十四五”現代能源體系規劃》。規劃提出，加快推進抽水蓄能電站建設，實施全國新一輪抽水蓄能中長期發展規劃，推動已納入規劃、條件成熟的大型抽水蓄能電站開工建設；力爭到2025年，抽水蓄能裝機容量達到6200萬千瓦以上、在建裝機容量達到6000萬千瓦左右。

安信證券指出，隨著能源結構變化，供電安全提上日程，儲能成為解決用電安全的主要手段。作為儲能最重要的方式，抽水蓄能得到了國家政策大力支持，未來抽水蓄能將進入高速增長，且鼓勵社會資本進入的階段。水利水電工程企業擁有抽水蓄能工程建設經營，有大多擁有水電運營資產，布局抽水蓄能電站可能性較大，未來有望充分受益抽水蓄能發展，重點推薦中國電建、粵水電和安徽建工。

兩部門積極安全有序發展核電 年均建設投資將超1000億元(附股)

國家發展改革委、國家能源局印發《“十四五”現代能源體系規劃》。規劃提出，積極安全有序發展核電。在確保安全的前提下，積極有序推動沿海核電項目建設，保持平穩建設節奏，合理布局新增沿海核電項目。開展核能綜合利用示范，積極推動高溫氣冷堆、快堆、模塊化小型堆、海上浮動堆等先進堆型示范工程，推動核能在清潔供暖、工業供熱、海水淡化等領域的綜合利用。切實做好核電廠址資源保護。到2025年，核電運行裝機容量達到7000萬千瓦左右。

國海證券認為，2021年《政府工作報告》提出，在確保安全的前提下積極有序發展核電，遼寧、江蘇、海南、廣西、廣東、福建、山東等省份均在十四五規劃和2035遠景目標中提到了具體的核電基地建設或裝機增長推進目標。根據中國核能行業協會預計，2025年我國核電在運裝機將達到7000萬千瓦，據此測算，假設核電機組建設周期為5年、單臺機組平均容量為110萬千瓦，則2022-2025年，我國年均需核準7-8臺機組。單臺機組造價為1.6萬元/KW，則2022-2025年核電年均建設投資將超1000億元。2021年，我國核電年投資額為538億元，核電建設在十四五中后期將迎來快速發展。并且，華龍一號全球首堆工程帶動上下游5300多家企業實現了411臺核心設備的國產化，對材料、冶金、化工、機械等幾十個行業的加工技術和工藝水平具有顯著拉動作用，全生命周期對產業鏈貢獻高達上千億元。

該機構進一步提出建議，行業方面，我國核電技術世界領先，三代核電實現商業運營，技術成熟，四代高溫氣冷堆實現重大突破。個股方面，推薦核電運營龍頭中國核電，建議關注核電運營端標的中國廣核；核工業建設龍頭中國核建；設備商佳電股份、海陸重工、江蘇神通、久立特材。

煤炭兜底保障作用受重視 預計全年動力煤消費仍將保持正增速(附股)

煤炭清潔高效利用工作專題座談會22日召開，要求深刻認識新形勢下保障國家能源安全的極端重要性，堅持從國情實際出發推進煤炭清潔高效利用，切實發揮煤炭的兜底保障作用，確保國家能源電力安全保供。

首創證券指出，需求端來看，國家能源局3月15日發布數據顯示，2月份，全社會用電量持續增長，達到6235億千瓦時，同比增長16.9%。1-2月，全社會用電量累計13467億千瓦時，同比增長5.8%，用電端的較高增速加大下游電廠對于煤炭的庫存的積極儲備，另一方面，重要會議結束后，穩增長預期強烈，下游工業企業將全面復工復產，預計工業用電驅動的用煤需求將保持較高速增長，預計，全年動力煤消費仍將保持正增速，對于煤炭整體價格將形成強有力支撐，疊加海外局勢推升國際能源價格大漲，澳洲近期暴雨影響國際煤炭供應，能源價格短期高位無法扭轉，導致進口煤炭價格居高不下，看好后市國內動力煤繼續高價位運行，近期市場回調幅度較大，認為行業盈利確定性強，估值較低，安全墊厚，建議增加煤炭行業配置比例。推薦動力煤龍頭陜西煤業，甘肅動力煤龍頭靖遠煤電。

（文章來源：東方財富研究中心）

標簽： 蘭石重裝 雪人股份